华侨城集团有限公司2018年度第四期中期票据募集说明书

华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 1 华侨城集团有限公司华侨城集团有限公司 2018 年度第年度第四四期期 中期票据募集说明书中期票据募集说明书 发行人：发行人： 华侨城集团有限公司 本期发行金额：本期发行金额： 人民币25亿元 发行期限：发行期限： 在发行人依据发行条款的约定赎回时到期 主体评级情况：主体评级情况： AAA 债项评级情况债项评级情况 AAA 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 担保情况：担保情况： 无担保 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人:平安平安银行股份有限公司银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商: 中国光大银行股份有限公司中国光大银行股份有限公司 2018 年年 10 月月 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 2 声明声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务出任何评价， 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具，融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人党政联席会议已批准本募集说明书，发行人党政联席会议已批准本募集说明书， 承诺其中不存在虚假承诺其中不存在虚假 记载记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及 时性承担个别和连带的法律责任。时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资 工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。的重大事项。 本募集说明书为补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关平本募集说明书为补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关平 台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十第十四四章备查文章备查文 件件”。 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 3 目录目录 第一章 释义 . 5 第二章 风险提示 . 9 一、债务融资工具的投资风险 . 9 二、发行人相关风险 . 9 第三章 发行条款 . 21 一、主要发行条款 . 21 二、发行安排 . 25 第四章 募集资金运用 . 27 一、募集资金主要用途 . 27 三、发行人承诺 . 27 第五章 发行人基本情况 . 28 一、发行人基本情况 . 28 二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 29 三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 30 四、发行人独立性情况 . 31 五、发行人重要权益投资情况 . 31 六、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 41 八、发行人主营业务情况 . 58 九、各业务板块经营情况 . 61 十、发行人所在行业状况 . 135 十一、发行人所处行业地位及面临的主要竞争状况 . 145 第六章 发行人主要财务状况 . 153 一、发行人主要财务数据 . 154 二、发行人资产负债结构及现金流分析 . 164 三、发行人盈利能力分析 . 199 四、发行人偿债能力分析 . 205 五、发行人资产运营效率分析 . 206 六、发行人最近一个会计年度付息债务情况 . 206 七、发行人关联交易情况 . 215 八、重大或有事项 . 224 九、发行人受限资产情况 . 238 十、发行人衍生品情况 . 239 十一、重大理财产品投资 . 239 十二、海外投资情况 . 239 十三、发行人直接融资计划 . 241 第七章 发行人资信状况 . 242 一、公司主体评级情况 . 242 二、发行人其他资信情况 . 244 第八章 发行人 2018 年二季度经营情况 . 248 一、发行人 2018 年二季度主营业务情况 . 248 二、发行人 2018 年二季度重大会计科目、重大财务指标分析 . 251 三、发行人 2018 年二季度重要财务指标 . 261 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 4 四、发行人 2018 年二季度资信情况 . 264 五、发行人 2018 年二季度重大事项情况 . 267 六、发行人 2018 年三季度重大事项情况 . 267 第九章 担保 . 268 第十章 税项 . 269 一、增值税 . 269 二、所得税 . 269 三、印花税 . 269 第十一章 信息披露安排 . 270 一、债务融资工具发行前的信息披露 . 270 二、债务融资工具存续期内重大事项的信息披露 . 270 三、债务融资工具存续期内定期信息披露 . 271 四、本息兑付事项 . 272 第十二章 投资者保护机制 . 273 一、违约事件 . 273 二、违约责任 . 273 三、投资者保护机制 . 273 四、不可抗力 . 278 五、弃权 . 279 第十三章 有关发行机构 . 280 第十四章 备查文件 . 283 一、备查文件 . 283 二、文件查询地址 . 283 附录发行人主要财务指标计算公式 . 285 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 华侨城/本公司/公司/发行人 指 华侨城集团有限公司 非金融企业债务融资工具/债务 融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证 券。 本期债务融资工具 指 华侨城集团有限公司2018年度第四期中期票据 本次发行 指 本期债务融资工具的发行。 募集说明书 指 发行人为本期债务融资工具的发行而根据有关 法律法规制作的华侨城集团有限公司 2018 年 度第四期中期票据募集说明书。 人民银行 指 中国人民银行 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 华侨城集团 指 华侨城集团有限公司 主承销商 指 平安银行股份有限公司 联席主承销商 指 中国光大银行股份有限公司 承销商 指 与主承销商、联席主承销商签署承销团协议， 接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参 与本期中期票据簿记建档的机构。 承销团 指 由主承销商、联席主承销商根据银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议组 织的本期中期票据承销商组成的承销团。 承销协议 指 华侨城集团有限公司2018年度第四期中期票据 承销协议。 承销团协议 指 承销团成员签订的银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销团协议（2010 年版）。 余额包销 指 本期债务融资工具的联席主承销商按照华侨 城集团有限公司2018年度第四期中期票据承销 协议的规定在规定的发行日后，将未售出的 债务融资工具全部自行购入的承销方式。 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿 记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资 工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价 和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行 配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种 实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 6 档过程全流程线上化处理。 簿记管理人 指 指制定集中簿记建档程序及负责实际集中簿记 建档操作者。 银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法 指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融 企业债务融资工具管理办法。 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定 节假日或休息日）。 节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日。 元 指 如无特别说明，指人民币元。 华侨城股份/华侨城 A 指 深圳华侨城股份有限公司 近三年 指 2015 年、2016 年和 2017 年 近一期 指 2018 年第二季度 康佳集团 指 康佳集团股份有限公司 华侨城资本 指 深圳华侨城资本投资有限公司 华侨城（亚洲）控股 指 华侨城（亚洲）控股有限公司 华侨城房地产 指 深圳华侨城房地产有限公司 香港华侨城 指 香港华侨城有限公司 华侨城酒店集团 指 深圳市华侨城酒店集团有限公司 华侨城大酒店 指 深圳华侨城大酒店有限公司 华侨城投资 指 深圳市华侨城投资有限公司 北京华侨城 指 北京世纪华侨城实业有限公司 上海华侨城 指 上海华侨城投资发展有限公司 东部华侨城 指 深圳东部华侨城有限公司 招商华侨城 指 深圳招商华侨城投资有限公司 成都华侨城 指 成都天府华侨城实业发展有限公司 天津华侨城 指 天津华侨城投资有限公司 云南华侨城 指 云南华侨城实业有限公司 武汉华侨城 指 武汉华侨城实业发展有限公司 西安华侨城 指 西安华侨城投资有限公司 泰州华侨城 指 泰州华侨城投资发展有限公司 康佳能源 指 深圳康佳能源科技有限公司 深东投资 指 深圳华侨城东部投资有限公司 光明投资 指 华侨城光明（深圳）投资有限公司 海南投资 指 华侨城（海南）投资有限公司 旅游投资 指 华侨城旅游投资管理有限公司 文化控股 指 深圳华侨城文化集团有限公司 西部投资 指 华侨城西部投资有限公司 云南投资 指 华侨城（云南）投资有限公司 深西投资 指 深圳华侨城西部投资有限公司 华侨城集团有限公司 2018 年度第四期中期票据募集说明书 7 文旅科技 指 深圳华侨城文化旅游科技股份有限公司 华东投资 指 华侨城华东投资有限公司 华侨城医院 指 深圳华侨城医院 华夏艺术中心 指 深圳华夏艺术中心有限公司 欢乐海岸 指 深圳华侨城欢乐海岸投资有限公司 国际传媒 指 华侨城国际传媒有限公司 华侨城物业 指 深圳市华侨城物业管理有限公司 视讯工程 指 深圳市康佳视讯系统工程有限公司 嘉隆投资 指 嘉隆投资有限公司 惠州华力 指 惠州华力包装有限公司 哈克公司 指 深圳华侨城哈克文化有限公司 天津丽湖 指 天津华侨城丽湖旅游开发有限公司 酒店置业 指 华侨城酒店置业有限公司 康佳光电 指 深圳市康佳光电技术有限公司 万凯达 指 深圳市万凯达科技有限公司 昆山康盛 指 昆山康盛投资发展有限公司 国旅股份 指 中国国旅股份有限公司 威力克能源 指 咸阳威力克能源有限公司 华侨城物业 指 深圳市华侨城物业管理有限公司 联合资信 指 联合资信评估有限公司 国房景气指数 指 根据 8 个房地产核心指标加权平均得到的总体 指数，反映房地产整体市场情况，由国家统计 局发布。 白电产品 指 又称“白色家电”，指可以替代人们进行家务劳 动的产品，包括洗衣机、冰箱等，或者是为人 们提供更高生活环境质量的产品，像空调、电 暖器等