《金融学》模拟试题一

1 金 融 学 模拟试题一 一、单项选择题（1%*15） 1、货币在执行贮藏手段职能时，能自发地调节（ ） 。 a、信贷规模 b、货币必要量 c、货币流通 d、生产规模 2、国家信用的主要形式是（ ）。 a、发行政府债券 b、短期借款 c、长期借款 d、自愿捐助 3、国内没有金币流通，将本国货币依附于实行金本位制国家的 本位币，这种货币制度称之为（ ）。 a、金块本位制 b、金本位制 c、金汇兑本位制 d、银行券制 4、货币在（ ）时执行价值尺度职能。 a、商品买卖 b、缴纳税款 c、支付工资 d、表现和衡量商品价值 5、目前，我国根据商业银行的（ ）确定其交纳法定存款准 备金的比率。 a、呆坏账率 b、利润率 c、资本金充足情况 d、流动性比 率 6、在下列金融工具中，（ ）属于资本市场工具。 a、国库券 b、可转让大额定期存单 c、债券 d、回购协议 7、下列各项中，不属于可转让大额定期存单特点的是（ ）。 a、不记名 b、利率略低于同等期限的定期存款利率 c、金额固定，面额大 d、允许买卖和转让 8、下列哪一个指标不属于派生存款的制约因素？（ ） a、 超额准备率 b、贴现率 c、提现 d、法定存款准备金率 2 9、根据凯恩斯的流动性偏好理论，当实际利率低，人们预计利 率会上升时，货币需求量将（ ） 。 a、上升 b、下降 c、不变 d、不确定 10、用恒常收入来解释物质财富对货币需求的影响的西方经济理 论是（ ） 。 a.现金交易数量说 b. 现金余额数量说 c. 流动性偏好理论 d. 现代货币数量说 11、一般来说，如果一国利率水平提高将使本币汇率（ ） 。 a、上升 b、下降 c、不变 d、不受影响 12、在通货膨胀的过程中，下列（ ）经济主体会得到利益。 a、债权人 b、浮动收入者 c、货币财富持有者 d、靠固定薪金维持生活的人 13、国际收支是一个（ ）的概念。 a. 存量 b. 等量 c. 流量 d. 变量 14、下列货币政策四大目标中存在一致关系的是（ ） 。 a、充分就业、经济增长 b、物价稳定、充分就业 c、物价稳定、经济增长 d、经济增长、国际收支平衡 15、投资收益在国际收支平衡表中属于（ ） 。 a、经常项目 b、资本和金融项目 c、 平衡项目 d、官方储备 二、多项选择题（2%*5） 1、金属货币制度下辅币的特点主要有（ ）。 3 a、不足值货币 b、贱金属铸造 c、规定磨损“公差” d、有限的法定支付能力 e、可以自由铸造 2、商业信用是现代信用的基本形式，它是指（ ）。 a、工商企业之间存在的信用 b、银行与企业之间提供的信用 c、以商品的形式提供的信用 d、是商品买卖双方可以相互提供的信用 e、是买卖行为与借贷行为同时发生的信用 3、影响债券票面利率的因素有( )。 a. 市场利率 b. 债券期限 c. 筹资者信用级别 d. 债券发行地点 e. 承销机构信誉 4、下列属于商业银行资产业务的是（ ） 。 a.向中央银行借款 b.结算过程中占用其他银行资金 c.吸收储蓄存款 d.在中央银行存入准备金 e.发放消费贷款 5、影响到货币供给总量的行为主要有（ ） 。 a. 公众提出储蓄存款购买国债 b.居民将手持现金存入银行 c.商业银行实行全部准备制 d.中央银行提高存款准备金率 e.商业银行减少超额准备金数量 三、判断改错题（2%*5） （原句表达对的打（原句表达对的打“”“” ，错的打，错的打 “×”“×” ，给出正确和具体的修改答案。，给出正确和具体的修改答案。 1、金银法定比价为 1：15，而市场比价为 1：14，则充斥市场 的是金币。 4 判断： 改正： 2、公募方式发行的证券比私募发行的投资收益高。 判断： 改正： 3、银行自有资本作为负债业务同各种银行负债并无实质区别。 判断： 改正： 4、作为国库券市场重要的参与者，中央银行运用公开市场业务 这一工具进行调控，主要是指发行与买卖国库券。 判断： 改正： 5、中央银行仍然具有银行特征，其存款业务的开展也遵循“存 款自愿、取款自由”的原则。 判断： 改正： 四、计算题（6%*2） 1、银行向企业发放一笔货款，额度为 100 万元，期限为 3 年， 年利率为 4%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。 2、假设某国法定存款准备金率为 10%。该国某银行的超额准备 金率为 7%，现金漏损率一般为 3%。 （1）若原始存款为 500 万元， 则派生存款是多少？（2）若在上述条件下，想使存款总额再增 加 1000 万元，则需要增加多少原始存款？ 5 简答题（5%*4） 1、比较有关货币需求的现金交易说与现金余额说。 2、2、简述公开市场业务的作用过程，并评价此工具的特点。 3、3、比较凯恩斯学派和货币学派对需求拉上型通货膨胀的解释。 4、说明货币供给量作为货币政策中介目标的优缺点。 论述题（33%） 1、在市场经济中，为什么说利率杠杆是个灵活的经济杠杆？ （12%） 2、如何理解目前中国人民银行的货币政策最终目标？（9%） 3、结合商业银行资产负债业务的特点，分析商业银行经营三原 则之间的关系。 （12%） 6 金 融 学 模拟试题一 答 案 一、单项选择题 123456789101112131415 cacdccbbadabcaa 二、多项选择题 12345 a b da c ea b c d d eb c d e 三、判断改错题 1、对。 2、错。 发行方式、范围等不同，与收益高低无直接联系。 3、错。资本金是银行自有资金，负债是银行外部资金来源。 4、错。发行国债的是财政部，中央银行一般在二级市场买卖国 债。 5、错。法定存款准备金制度要求商业银行在中央银行帐户上保 留一定资金，具有强制性，不是存取自由。 四、计算题 7 1、单利：12 万元，复利：112.49 万元 2、2000 万元，200 万元 五、简答题 1、费雪方程式（现金交易说）与剑桥方程式（现金余额说）存 在着显著的差异：（1）对货币需求的分析视角不同。费雪方程 式将货币需求与货币支出流量联系在一起，重视货币支出的数量 和程度；而剑桥方程式则是从货币形式保有资产存量的角度考虑 货币需求，重视这个存量占收入的比例。 （2）对货币需求分析的 侧重点不同。费雪方程式强调的是货币作为交易手段的职能；而 剑桥方程式则强调货币储藏手段职能，把分析重点放在货币作为 一种资产上。 （3）所强调的决定货币需求的因素不同。费雪方程 式用货币数量的变动来解释价格，反过来，在交易商品量一定和 价格水平一定时，也能在既定的货币流通速度下得出一定的货币 需求结论。而剑桥方程式则是从微观角度进行分析的产物。出于 种种经济考虑，人们对于保有货币有个满足程度的问题；持有货 币要付出代价，比如不能带来收益等。微观主体在这种比较中决 定对货币的需要。显然，剑桥方程式中的货币需求决定因素多于 费雪方程式，特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。 2、公开市场业务通过买卖证券影响商业银行的准备金数量，进 而调节货币供应量。当金融市场上资金缺乏时，中央银行就可通 过公开市场买进证券，无论是从何者手中购入（个人、企业、商 业银行） ，都会导致市场基础货币的等额增加。这些基础货币如 果是流入社会大众手中，则会直接增加社会的货币供应量，如果 8 是流入商业银行，则会引起商业银行超额准备金的增加，成为商 业银行扩张信贷，创造存款货币的基础，并最终导致货币供应量 的多倍增加。同时，这种购买的结果，对利率还有一种更直接的 影响，促使证券价格上升，市场利率下降，这种影响力使扩张性 货币政策更有利得以实施。反之则出现相反的情况。开展公开市 场业务需要具备以下条件：（1）中央银行必须具有强大的、足 以干预和控制整个金融市场的资金实力。 （2）中央银行对公开市 场政策应具有弹性操作权力。 （3）金融市场机制应健全、完善。 （4）可供交易的证券种类和数量要适当。公开市场业务有如下 优点：（1）中央银行主动性大。 （2）可经常性、连续性的操作， 可以按任何规模买卖证券。 （3）对货币供应量可进行微调。 （4） 能迅速改变操作方向。 （5）公开市场政策可以迅速执行。 3、需求拉上型通货膨胀是指由于社会总需求过度增长，超过了 社会总供给，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨 胀类型。 （1）凯恩斯学派对需求拉上型通货膨胀的解释：在充分 就业的条件下，因货币供应量增加或者货币流通速度过快而形成 的过度需求拉动一般物价水平上升的现象。 （2）货币学派强调货 币供给对通货膨胀的决定作用，认为通货膨胀无论何时何地都是 一种货币现象，强调货币供给的外生性。弗里德曼认为，货币数 量的增长率超过产量的增长率时，就会造成通货膨胀。特别是当 经济达到充分就业以后，由于产量不能进一步增长，因此，货币 数量的任何增长都将引起一般物价水平的上升。而一旦人们对这 种物价上升产生预期以后，整个经济就会陷入工资物价螺旋式 上升过程，致使由于货币供给过多造成的通货膨胀愈演愈烈。 9 4、优点：（1）货币供应量的变动直接影响经济活动，符合相关 性；（2）中央银行通过控制基础货币影响货币供应量，具有可 控性；（3）与货币政策调控意图联系紧密；（4）货币供应量的 数据可测、可得。缺点：（1）中央银行对货币供应量的控制力 度不强，影响因素众多；（2）政策变动与货币供应量变动存在 时滞；（3）货币层次划分变动，存在以哪一个层次的货币供应 量作为中介目标的问题。 六、论述题 1、答：（1）利率储蓄经济运行 利率通过消费和储蓄对经济发挥作用的传递机制可描述为： i CADY SY （2）利率投资经济运行 不同学派对利率如何通过投资对经济发挥作用的传递机制的 共同点是：在通常情况下，降低利率会增加投资，从而有利 于经济增长；提高利率会减少投资，从而不利于经济增长。 （3）利率国际收支经济运行 如果引起国际收支不平衡的原因来自于货币层面，则通过调 节利率可以消除国际收支不平衡带来的不利影响。 （4）利率物价经济运行 a 调节商品市场的需求与供给 iCSYAD其中，表示利率；表示消费；表示储蓄；表示总产出；表示总需求 10 b 调节货币的供给与需求 2、答：根据修正后的 2003 年中央银行法，货币政策最终目标是： 保持币值稳定，并以此促进经济增长。理解：（1）目标出台背 景：以往“头痛医头、脚痛医脚”的调控方式，经济在紧缩扩 张紧缩扩张的循环中大幅波动，造成经济运行环境不稳定和 资源浪费。 （2）币值稳定为首要目标，改变以往的调控方式存在 的弊端。 （3）最终目标之间存在一定矛盾，明确把物价稳定放在 首位，有利于保证中央银行独立性。 （4）兼顾经济增长目标，符 合我国大力发展经济的国情。 3、分析：（1）经营三原则：流动性、安全性、盈利性；（2） 负债业务的特点：外部资金是商业银行主要的资金来源；商业银 行先有资金来源，才能进行资金运用，信誉对于商业银行至关重 要；商业银行经营的秘密所在：大部分资金贷放出去，仅保留少 量的资金满足提现的需求。 （3）资产业务特点：存在信息不对称、 道德风险和市场变化，商业银行面临多种风险；为了满足还本付 息的要求，商业银行必须追求盈利；由于商业银行用外部资金赚 取利润，支付存款利息的成本较为固定，冒风险所得的收益由商 业银行享受，客观上存在冒风险的激励机制。 （4）三性原则在商 业银行业务中所体现出的矛盾与一致的关系。