第3章 工程经济分析的基本要素

教师：邱元锋,第三章 工程经济分析的基本要素,第三章 工程经济分析的基本要素,第一节 投资与资产 第二节 成本费用 第三节 费用分摊 第四节 工程效益 第五节 成本、税金、利润,第一节 投资与资产,1 定义资产是指国家、企事业单位或其他组织或个人拥有或控制的能以货币计量的并能带来利益的经济资源。包括：财产、债权和其他一些权利按表现形式分：货币的或非货币，有形的或无形的按其流动性分：流动资产（现金、存款、短期投资、应收应付款及存货 ）和非流动资产（长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产 ）。,1 定义投资是货币形式的资产投入到社会再生产过程中的一种经济活动，以实现一定的社会、经济目的，获得资产增殖与积累。投资通常指生产性固定资产投资和金融性的股票、债券等各类投资。可行性研究和项目评估中的投资，是指包括固定资产与流动资产的投资。,2 投资构成与资产形成 2.1 投资构成,总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金三项之和。,建设期利息为建设期各年利息之和。 水利建设项目固定资产投资方向调节税为0,2.2 固定资产固定资产是指使用时间在一年以上、单位价值在规定标准以上，且在使用过程中保持原有实物形态的资产。 水利水电工程中固定资产：指使用期限超过一年的水工建筑物、设备及设施、工具及仪器、房屋及其他建筑物、防护林及经济林等。,2.3 无形资产无形资产是指那些不具备实物形态，能够在生产经营和服务中较长期发挥作用的权利(专利权、商标权、土地使用权)和技术。 特点： 没有物质实体(区别于有形资产)； 未来利益具有不确定性； 具有法定利益与价值。,无形资产平均摊入“期间费用”的管理费用中，摊销时间按法定的该种资产有效期计，一般为510年，受益期难以确定的，一般不少于10年。,2.4 递延资产递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费(水管单位在筹建期间发生的人员工资、培训、旅差等不能计入固定资产的费用，摊销期不少于5年)、大修费(费用较大、受益期较长的固定资产修理费)、租入固定资产的改良支出和土地开发费等。,2.5 流动资产流动资产指在一年内或超过一年的营业周期内变动或耗用的资产。按其形态有资币、存货、应收及预付款、短期投资等。流动资产的货币表现即流动资金。,工程的总投资,静态总投资动态总投资,例：三峡工程，在可行性研究阶段 静态投资 （1986年价）361亿元 （1990年价）570亿元 （1993年价）900.9亿元 动态投资估算（1994年价）2039亿元,固定资产投资+流动资金投资,是否计息?,例1,3、投资编制与计算 3.1 建设投资估算 项目建设投资估算应与工程设计概(估)算投资编制深度相一致，一般根据下列资料进行： (1)相应阶段(可行性研究、初步设计等)的设计图纸，工程量计算清单，建设占地，材料、设备等价格信息； (2)工程设计概(估)算费用构成及计算标准； (3)有关规范、规定与财会制度等。 财务评价：市场价格 国民经济评价：影子价格,3、投资编制与计算 3.2 项目后评价的资产评估 在项目竣工若干年后，对项目经济、财务效益进行后评价时，由于价格总体水平的变化(通货膨胀或通货紧缩)，仍按原资产实际成本计价，前后投资效益价格不一致，结果便会受到价格的歪曲； 同时，固定资产由于磨损，功能降低，价值量发生了改变。因而，需要对资产进行评估。 对水利水电工程而言，通常采用重置成本法，估算出资产的重置成本，然后扣除资产的贬值，得出资产的评估价格。,（1）重置成本法 复原成本法是指在评估基准日采用与待评估资产相同的材料、相同的设计、相同的技术条件、相同的建造标准，以现行价格(在国民经济评价中需用影子价格)来构建相同或类似的资产所发生的费用支出。 更新成本法是指在评估基准日，使用现行的材料、按现行普遍采用的设计方式和标准，构建与待评估资产功能相同的全新资产所需的费用支出。,（2）物价指数调整法 物价指数调整法是指按照行业物价指数，将原来的投资序列，调整为评价年的统一物价水平的投资序列。 行业物价指数是指根据不同类型建筑物、设备的投入物比例，用不同投入物的物价指数，再按比例综合成不同类型建筑、设备或项目(如灌溉项目、水电站项目等)的物价指数，对原有投资序列进行调整。,3.3 流动资金的估算 流动资金：定额流动资金和非定额流动资金 定额流动资金是由国家规定按定额管理的部分，含储备资金、生产资金、成品资金等，占流动资金的主体部分； 非定额流动资金，含结算资金，货币资金等。 水利水电建设项目的流动资金应包括维持项目正常运行需购买燃料、材料、备品、备件和支付职工资金、货币资金等。,流动资金估算方法 （1）扩大指标估算法 即按其他类似项目流动资金占销售收入、运行费用、固定资产投资的某个比值估算；或按某种定额估算。 例，90年代末期，我国灌区单纯农业供水服务的流动资金大致是12元/亩，应收水费的1/101/15左右，工资福利总额的1/2左右。 （2）分项详细估算法 分期详细估算法利用流动资产与流动负债估算项目占用的流动资金。 流动资产：一般包括存货、库存现金、应收帐款和预付帐款。 流动负债：一般只考虑应付账款和预收账款。 流动资金等于流动资产与流动负债的差额。 一般项目的流动资金宜采用分项详细估算法。,第二节 成本费用,成本是生产制造及销售一定种类和数量的产品而发生的各项费用的总和，是按企业的产品对象归集的生产费用，将费用归集于产品名下即产品的成本。费用是生产经营过程中发生的各项消耗，以企业单元为计算对象，其目的是衡量企业在一定时期内的耗费内容、规模与水平，用以计算产品成本。,生产要素法 生产成本加期间费用法 固定成本加可变成本法 完全成本法,1 成本费用的估计,（1）生产要素法 企业在一定生产时期发生的费用，包括劳动对象、劳动力和劳动资料方面的投入费用。 不同生产要素的费用：外购材料、外购燃料和动力费、工资及福利费、折旧及摊销费、财务费用和其他费用等。 一般用于工程可行性研究与规划设计 阶段,(2) 生产成本加期间费用法 生产成本(生产经营成本）包括：直接材料、直接燃料和动力费、直接工资、其他直接支出和制造费用 期间费用：营业费用，管理费用和财务费用。,(3)固定成本加可变成本法 可变成本指与产出量有直接关系，随产出增减而增减的那部分成本费用；含要素费用中原材料，燃料、动力，工资福利，运输及产品销售的部分，含制造成本中的主要部分。 不变成本是在一定时期、一定产量范围内不随产出变化的部分，与总的生产能力有关；如管理人员的工资、折旧、利息、保险等，不能在短期随产出变化，即便是停产，也必须承担的那一部分成本费用。,(4)水利工程管理中完全成本法 水管单位的成本核算长期采用完全成本法，按生产费用要素分类，包括年运行费用、折旧费、利息税金等几项。年运行费中包括材料、燃料、其他管理费等，相当于生产经营成本。,2 年运行费与年费用,一、年运行费（年经营成本）年运行费或称为经营成本是指工程运行初期和正常运行期间每年需要支出的经常性费用。包括外购原材料、燃料及动力费，工资及福利费，修理费和其他费用。,职工工资及福利 材料和燃料及动力费 维护费 大修理费 库区或水源区维护基金其他费用,年运行费,二、年费用,静态时 =年折旧费+年运行费 动态时=投资年摊还值+年运行费,3 固定资产折旧,折旧(depreciation)是指固定资产由于使用磨损或陈旧等因素的价值降低，是固定资产投资回收的方式，是固定资产投资归集到产品中的费用，是产品成本的一部分。,固定资产,在生产过程中,有形损耗无形损耗,其价值逐年 递减,这种随固定资产损耗而发生的价值转移称为固定资产折旧,折旧费,以折旧形式逐渐地转移到产品的成本中,随着产品的销售而逐渐地获得补偿,3.1 固定资产的几个相关概念,3）固定资产形成率：= 固定资产的原值/固定资产投资×100%一般为0.850.95不等,1）固定资产投资 固定资产的投资大部分形成固定资产，还有一部分形成无形资产与递延资产 。 2）固定资产原值 即固定资产的原始成本 ,指形成固定资产的那一部分投资。,4）固定资产帐面价值（第T年帐面价值） =固定资产原值 折旧费,5）固定资产期末残值 项目寿命期末固定资产的残余价值； 它是一笔项目寿命期末可回收的资金。,6）固定资产重置价值 重新评估所确定的固定资产价值,3.2 与年限有关的概念,1）物理使用寿命,2）技术寿命,3）经济寿命,年限,折旧费,年运行费,费用,经济寿命,正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗 使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。 使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。,折旧费+年运行费,水利水电工程固定资产的折旧年限（采用经济寿命）在水利工程建设项目经济评价规范（SL72-94）中有规定，可参考使用。一般土建工程为3050年，机电设备2025年，输配电设备2040年，泵1012年，工具设备1025年。,凡必须计提折旧的固定资产原值，才进行折旧。 未使用、不需要的机器设备，融资租出和以经营租赁方式租入的固定资产，建设项目交付使用前的固定资产，已提足折旧仍继续使用的固定资产，提前退废了的固定资产，破产、关停企业的固定资产等，不提取折旧。土地不存在磨损，也不提折旧。,3.3 固定资产的折旧范围,3.4 固定资产折旧方法,1）直线折旧法（均匀折旧法）,年折旧费f =（固定资产原值一期末净残值）折旧年限T,年折旧费f =年折旧率d×固定资产原值,期末净残值一般 占原值的35,特点：每年的折旧费相同，计算简单 缺点:只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度 该方法适用于生产较为均衡的固定资产,例2：一自行车950元，寿命期为9年，期末残值为50元。 按直线折旧法：,年折旧费f =（950 -50）/9=100元 5年后的固定资产净值（帐面价值）=950 -5*100=450元 年折旧率（150/950)/9=10.5%,2）工作量法（如汽车公里数，设备台班数，工作小时数等 ） （均匀折旧法）,单位工作量折旧额 =（固定资产原值一期末净残值）/ 总工作量 年折旧费f =单位工作量折旧额 年工作量 该方法适用于各期完成工作量不均衡的固定资产,3）余额递减折旧法（固定百分率法d）设：Bt-1第 t-1 年末的账面价值，Dt第t年的折旧费，d固定折旧率 第t年折旧费Dt =第t年年初的账面价值Bt-1 固定折旧率d=(固定资产原值 累计到第t年的折旧费) 固定折旧率d,（均匀折旧法）,5)年数总和法:,该法的年折旧额计算基础为设备的原值减去残值，折旧率为一分数，是逐年变化的。此分数的分母是一个时间常数，其值为第1年到第N年的年数总和，如N5，则分母等于1+2+3+4+515，而分子每年不一样，它的大小等于该年的反数（使用年限中的算数按相反顺序排列）。如N5，那么第2年的反数为4，第3年的反数为3。,4）双倍余额递减折旧法（固定百分率法之一）固定百分率=2/N,加速折旧法特点： 优点：各年的折旧费不等，早期大，后期小。 缺点: 前期成本提高，利润降低，推迟了企业应缴税款，等于国家提供了变相无息贷款。计算麻烦。 加速折旧法（余额递减法、双倍余额递减法、年数和法）有利于较快地回收资金，进行设备的更新，特别适合于高新技术产业。,例31 某企业从事水泥预制管行业，有固定资产30万，按10年折旧，残值3.0万元 ；有年均税前利润8万元(未扣除固定资产折旧)，设所得税率为33%。试按前述4个方法(除工作量法外)分别计算折旧额与交纳的所得税。 P37、38,一、综合利用水利工程的特点 1、为两个以上部门服务的，具有两个以上的比较明显的综合利用效益； 2、防洪、发电、灌溉、供水、航运等部门一般是参与综合利用的主要部门； 3、参与综合利用的主要部门对工程的规模都有一定的要求，且各自获得的效益不仅在数量上不同，而且在受益时间上也不一样； 4、在总投资中，有的投资是为某个部门服务的专业工程投资，有的是为几个部门服务的公用工程投资。,