财务报表解读
企业财务报表解读,李 勇 中共天津市委党校 经济学教研部 E-mail:ok111888126.comTel:13821772335,目录,财务管理与财务报表 资产负债表分析及管理决策 利润表分析及管理决策 解读财务报表应注意的几个问题,财务管理与财务报表,财务管理与财务报表,财务管理,财务报表,财务报表,财务报表是企业向财务报表使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关信息，反映企业管理层受托责任履行情况的书面报告。,资产负债表,利润表,反映一定日期企业资产、负债及所有者权益等财务状况,财务报表,现金流量表,反映一定时期内企业经营成果,反映一定时期内企业财务状况变动情况,资产负债表分析与管理决策,资产负债表分析与管理决策,基本格式,流动资产,长期资产,流动负债,长期负债,所有者权益,资产负债表,年 月 日,资产总计,负债及所有者权益总计,资产负债表结构分析,1.资产结构分析 即流动资产、非流动资产占总资产的比重。 通过资产结构的总括分析，可以大致了解企业资产的基本构成情况，认识企业生产经营与管理的优势与不足，为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料。,一、资产负债表结构分析,资本结构分析,2.资本结构分析 资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重大小。 对于债权人来说，可以判断企业债权的保障程度，评价企业的偿债能力，从而为决策提供依据。 对于投资者来说，可以判断其投资所承担的财务风险的大小，以及负债对投资报酬的影响，从而为投资决策服务。 对于经营者来说，通过资本结构分析，评价企业偿债能力的高低和承担风险能力的大小，发现企业理财中存在的问题，采取措施调整资本结构，实现资本结构最优化。,一、资产负债表结构分析,资产结构与资本结构适应性分析,3.资产结构与资本结构适应性分析 资产结构与资本结构适应性，是指企业资本结构(期限构成上）与企业当前以及未来经营和发展活动相适应的情况。,一、资产负债表结构分析,保守结构,（1）保守结构,标志：是企业全部资产的资金来源都依靠长期资金来满足。结果：企业风险极低；较高资金成本；筹资结构弹性弱。,3.资产结构与资本结构适应性分析,资产负债表,稳健结构,（2）稳健结构,标志：是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要由长期负债来满足。结果：较强的短期偿债能力和较小的企业风险； 负债成本相对较低；无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性 。,3.资产结构与资本结构适应性分析,资产负债表,平衡结构,标志：流动资产的资金需要全部全部依靠流动负债来满足。结果： 企业风险均衡；负债政策要依据资产结构变化进行调整；存在潜在的风险。,3.资产结构与资本结构适应性分析,资产负债表,（3）平衡结构,风险结构,标志：以短期资金来满足部分长期资产的资金需要。结果：财务风险较大；负债成本最低；企业存在“黑字破产”的潜在危险。,3.资产结构与资本结构适应性分析,（4）风险结构,资产负债表,资产负债表大类项目结构分析,1.流动资产结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,某公司流动资产结构分析表,非流动资产结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,2.非流动资产结构分析,某公司非流动资产结构分析表,负债结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,3.负债结构分析,某公司负债结构分析表,流动负债结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,4.流动负债结构分析,某公司流动负债结构分析表,非流动负债结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,5.非流动负债结构分析,某公司非流动负债结构分析表,股东权益结构分析,二、资产负债表大类项目结构分析,6.股东权益结构分析,股东权益结构分析表,存货项目分析,存货是指企业在生产经营中为销售或耗用而储备的资产。 存货分析的内容： 1.存货真实性分析 即账实是否相符，质量是否合格，用途是否合理。 2. 存货计价分析 （1）存货计价对企业损益的计算有直接影响。 （2）存货计价对于资产负债表有关项目数额计算有直接影响。 （3）存货计价方法的选择对计算交纳所得税的数额有一定的影响。 3.存货质量分析 （1）对存货的物理质量分析。 （2）对存货的时效状况分析。 （3）对存货的品种构成分析。,存货项目分析,固定资产项目分析,1.固定资产基本构成分析 在新准则的财务报表中，凡是列在固定资产中的，就基本上形成公司生产能力。固定资产的构成会因行业不同而呈现不同的结构特征。（房屋建筑物、生产设备、运输设备、办公设备、土地使用权）,固定资产项目分析,2.固定资产折旧分析首先，看固定资产采用什么样的折旧法（加速折旧、平均折旧）；其次，看固定资产使用年限的确定是否合理。,3.固定资产减值分析分析要点：减值的确认是否合理；有无利用固定资产减值的计提操纵利润。,无形资产项目分析,无形资产是指企业拥有或控制的、无实物形态的、可辨认的非货币资产。,无形资产项目分析,1.无形资产规模分析 2.无形资产会计政策分析 3.无形资产价值分析 4.无形资产的摊销方法 5.无形资产减值准备的核算方法,应付职工薪酬项目分析,应付职工薪酬项目分析,年终奖金筹划 残疾人员、转业军官、城镇退役士兵,利润表分析与管理决策,利润表分析与管理决策,基本格式,减：营业成本,利 润 表,一、营业收入,营业税金及附加,销售费用,管理费用,财务费用,资产减值损失,加：投资收益,二、营业利润,加：营业外收入,减：营业外支出,三、利润总额,减：所得税费用,四、净利润,本期金额,上期金额,年 月,项 目,营业收入,营业收入,利润表项目分析,混合销售,营业成本,营业成本,利润表项目分析,横向比较、纵向比较，挖掘成本潜力，实施低成本战略,营业税金及附加,营业税金及附加,利润表项目分析,消费税,销售费用,销售费用,利润表项目分析,广告费 运费,管理费用,管理费用,利润表项目分析,研究开发费（技术开发费）、社会保障性缴款、劳动保护费、业务招待费、工会经费、职工教育经费、股东大会或董事会费、开办费摊销、无形资产摊销（含土地使用费、土地损失补偿费）、矿产资源补偿费、坏账损失、印花税等税金、消防费、排污费、绿化费、外事费和法律、财务、资料处理及会计事务方面的成本（咨询费、诉讼费、聘请中介机构费、商标注册费等,财务费用,财务费用,利润表项目分析,利息费用,资产减值损失,资产减值损失,利润表项目分析,坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备 等,营业外支出,营业外支出,利润表项目分析,公益性捐赠,所得税费用,所得税费用,利润表项目分析,企业所得税优惠,非财务人员财务管理应注意的几个问题,解读财务报表时应注意的几个问题,重视表外信息在管理中的作用,非财务人员财务管理应注意的几个问题,“权责发生制”与“收付实现制”,谢谢各位,谢谢各位 欢迎提出宝贵意见,
