技术分析系列教程18--通道线的买卖法则(lujun)

趋势线及通道线的买卖法则-陆 军一、趋势线的画法1、前提：肯定趋势的存在。2、试验趋势线 （1）上升趋势线：在价格曲线下部，把两个明显 向下的低点相连成一条直线。（2）下降趋势线：位于价格曲线上部，把两个 明显向上的高点相连成一条直线。3、有效趋势线两点相连成一直线，当有第三点触及趋势线，并继续顺 延原趋势方向后，表明该趋势线是有效的。二、趋势线的作用 1、对股价今后的变动起约束作用； 2、趋势线被跌（突）破后，股价下一步走势的 可能反转信号。3、可作为买卖操作的依据。（1）买入依据：上升趋势中，价格回落至趋势 线，在确定支撑有效后；或下降趋势线被有效 突破后。（2）卖出依据：上升趋势线被有效突破；或下 降趋势中，价格反弹至趋势线遇阻回落时。三、趋势线的重要程度1、趋势线越陡峭，有效性越差。2、趋势线被触及次数越多越重要。3、趋势线延续的时间越长越有效。四、趋势线的突破1、有效突破 （1）收盘价比日内价的突破重要。 （2）突破后距离越远越有效。 （3）突破后在另一方停留的时间越长越有效。2、趋势线被有效突破后，支撑与阻挡的角色发 生转换。五、趋势线的应用调整1、趋势线的倾斜角度 （1）趋势线陡峭，表明价格上升（或下降）过快 ，不能持久，会出现调整，使上升（或下降） 趋于缓和。 （2）趋势线平缓，表明价格趋势较弱，其可靠程 度相对较低，趋势的持续性较弱。 （3）最佳上升角度为45度。2、趋势线的修正 （1）修正的意义 第一、修正不是更换，原趋势线仍有效。 第二、因趋势的加速或减缓，为了追踪价格趋势 的变化而修正趋势线。（2）如何修正 第一、陡峭趋势线的修正：价格上升（或下降） 过快就不能持久，陡峭趋势线被突破后，以回 落的低点（或反弹高点）为基础修正。 第二、缓慢趋势线的修正：趋势加速后，远离原 趋势线，以回落的低点（或反弹的高点）为基 础修正。3、趋势线类别趋势从结构上分为主要趋势，次要趋势和短暂 趋势。因而趋势线与之相应也要有追踪不同规 模趋势的功能，其重要性也同样有着明显的差 别。一、通道线的画法n1、通道线的画法n（1）在趋势线的基础上，于价格曲线的另一 端的突出点做出与趋势线平行的直线，即为通 道线。n（2）验证：如有价格试探至通道线上说明通 道有效，其重要程度与趋势线的重要程度判别 标准相同。n2、通道线的意义n（1）具有支撑或阻力的作用。n（2）是买卖交易的参考依据。二、通道线与趋势线的区别n1、趋势线说明趋势的方向，通道线说明价格区域 的目标。n2、趋势线突破后意味着市场转向，通道线突破后 趋势可能会加速。30度与70度角的通道线易突破 ，45度角的最稳定。n3、趋势线起决定作用，通道线起辅助作用。n 三、通道线的应用n1、利用价格通道可辨别趋势的强弱n上升通道：价格无力抵达通道顶部（或底部） 时，表明趋势转弱（或转强），下破趋势线（ 或上破通道线）的可能增大。下降通道与之相 反。n2、通道线的修正n 根据趋势的加速或减缓，对趋势线修正后即 可修正相应的管道线。需要注意的是，并非所 有价格运动都有通道。二、通道线的交易法则近45度的上升管道线交易法则n“三卖一买”法则ABCD上升通道的一买三卖原则n一买：碰下轨（上升趋势线）支撑买入；n三卖：碰上轨（轨道线）压力卖出；n破上轨（轨道线）卖出；n破下轨（上升趋势线）趋势改变卖出；n另外还应该存在一个卖点，那就是跌破下轨（ 趋势线）之后反抽下轨（趋势线）卖出，也就 是可以简单记忆为上升通道“一买四卖原则”。近45度的下降管道线交易法则n“三买一卖”法则ABCD下降通道线一卖三买原则n一卖：碰上轨（下降趋势线）压力卖出；n三买：碰下轨（轨道线）支撑买入；n破下轨（轨道线）买入；n破上轨（下降趋势线）趋势改变买入。n最后，再加上一个买点：突破上轨（趋势线） 之后，回踩上轨（下降趋势线）买入。所以在 下降通道中，大家可以简单记忆为“一卖四买 原则”。三、使用管道线的注意事项n1、管道线持续的时间越长，其意义越重大一 个长期的上升通道和下降通道被有效突破，它 将代表着一个新的趋势的开始。n2、与趋势线一样，划管道线时也必须采用等 比K线，否则很难找出一组标准的通道，更不 容易依据它来决策买卖。 等比K线与趋势线等比K线与趋势线n提到K线，我们并不陌生。但对K线的认识基 本停留在由高、开、低、收四个数字画成的阴 、阳线。这种对K线的认识是不全面的。n K线本质上是股市行情的载体，是价格涨跌 的表现形式之一。除了K线之外，还有其他许 多种价格表现形式，如等比K线、普通K线、 点线、宝塔线、美国线和弘历K线等。n n在图表中，X轴用来表现时间单位，Y轴用来 表现价格单位。普通K线之所以绘制简单，就 是因为它用相同的刻度单位表示相同的时间单 位和价格单位。因此，通过Y轴等量座标表现 市场行情，相同的价格单位其K线的长度也是 相等的。n例如某天，股价由100点上涨到110点；某日股价 由1000点上涨至1010点。因为这两天都分别上 涨了10个点，所以在K线图上，这两天的K线是 同等长度的阳线。n 不难发现，两者的K线长度虽然相同，但盈利 比率却差之甚远。100点涨10个点，涨幅是10% ；而1000点上涨10个点，涨幅仅1%。n这就又出现了一个问题，市场的盈利标准是什么 ？普通K线能否准确反映市场的盈利状况？如何 判别主力资金的赢利水平和相应的投资风险？n 盈利标准不应取决于盈利数额！n等量概念的K线由于不能反映价格的涨跌比率， 因而无法判别市场的赢利状况，尤其是当股价从 较低水平上升到较高位置时更是如此。n 等比K线将Y轴改换为等比座标，相等的刻度 单位表示相等的百分比单位。反映在图表上， 100点上涨10个点与1000点上涨100个点的阳线 是等长的，都是上涨10%，市场的赢利比率得到 充分的体现。n 由此可见，不管价格从什么位置上涨，不管 价格涨到多高，只要从图表中阳线的长度变化， 就可以比较在高、低价位区域市场买卖意愿的强 弱。