2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告

普华永 道 2016保险公司偿二代二支柱暨风险管 理 调查报 告www.pwccn.com前言普华永道2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查 报 告 普华永道2016年7月18日 22016年，偿二代已经正式实施，而这一风险导向的监管体系，对保险公司风险 管理提出了前所未有的要求和挑战。作为保监会起草偿 二代 11号指引偿付能力风险 管理要求与评估标准的主要专家顾问，普华永道在过去的23年内为超过30家中国的保险公司提供了偿二代 风 险管理的咨询服务（其中包括前10大产险公司中的6家和前10大寿险公司中的5家），对行业的痛点、项目实施的难点以及公司普遍关 心的 问题有深入的了解，也深感保险行业在建立完善风险管理体系领域任重而道远。普华永道进行本次保险公司偿二代二支柱暨风险 管理调查 旨在了解在偿二代二支柱起步阶段，保险行业发展与合规的机遇、挑战和前 景； 反映保险公司对监 管体系的意见和建议；促进监 管当局与保险公司间的相互沟通了解。此外，希望能为行业同仁在建设完善风险 管理管理 体系过程中提供阶段性回顾总结 ，为各公司更好地定位自己以及规划以后工作提供有价值的参考。本次调查 采取问卷方式，向各家保险公司风险管理相关团队发 放，共回收有效问卷76份，这些公司2015年保费总收入共计约19,100亿 元人 民币，占保险市场超过80%的份额。2016年对于中国保险行业来说注定是不平凡的一年。借此机会，我们向所有接受本次调查的保险公司和站在风险管理浪潮之巅的同志们 表 示感谢。他们在繁忙的工作之余填写问卷，无私贡献了他们的专业见解、敏锐观察与宝贵经验。张立 钧周瑾普华永道中国金融业管理咨询主管合伙 人普华永道中国金融业管理咨询合伙 人调查对 象概览普华永道在2016年5-6月期间，向国内99家保险公司（需要完全满足偿二代11号指引要求）发出问卷，共回收有效问卷76份。该76家公 司 2015年保费总收入共计19,100亿元人民币，占保险市场超过80%的份额。在本次受访的76家保险机构中：按公司性质可分为中资公司（50家）和外资或合资公司（26家）按公司所属子行业可分为寿险公司（38家）、财险公司（31家）、再保险公司（3家）、养老险公司（3家）和健康险公司（1家）按公司的规模可分为大型保险公司（13家）、中型保险公司（23家）、中小型保险公司（22家）和小型保险公司（18家）按公司偿二代11号指引规定的所属类别可分为I类保险公司（40家）、II类保险公司（36家）寿险公司 50%产险 公司 41%再保险公司 4%养老险公司 健康险公司 4%1%>500亿元 17%>100亿元 30%>10亿元 29%500亿>100亿>10亿500亿>100亿>85>80>10亿70>6085>80>70>60500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿多于100个>100亿>10亿 41-60个20-40个500亿>100亿>10亿500亿>100亿>10亿500亿>100亿 资产 管理部门与产品/业务 部门各自开展资产配置与业务结构管理工作，缺乏资产 负债匹配与协调机制，也未开发相应的工具与方法开发了资产负债 匹配与配置模型和工具，但并非基于偿二代规则 体系 基于偿二代规则 开发了资产负 债匹配与配置模型和工具，但尚未实质性应用 基于偿二代规则 开发了资产负 债匹配与配置模型和工具，并在公司业务 规划、资产配置、风险偏好等体系中得到了实际应用 其他39159412-10203040资产负债 管理模型和工具的建设还远远不足，受访公司中只有4家公司基于偿 二代规则 开发了资产负债匹配模型和工具并加以应用到业务规划和资产配置等 领域 超过半数的保险公司由资产管理部和业务/产品部门各自开展资产配置工作，缺乏资产和负债之间的沟通与协调机制。 只有9家公司表示开发了基于偿二代规则的资产负债匹配与配置模型和工具，但尚未实质性应用。偿二代体系下的资产负债 管理情况（可多选）051015202530>10亿500亿>100亿>10亿<10亿来自行业的声音如何将偿二代对保险公司优化资产 配置，提升风险 管理能力的要求，落实 到 公司具体的各项经营 管理中，将是行业面临的主要挑战。 某银行系寿险公司风险 管理部风险经 理既通晓财险 行业实务 ，又拥有现代风险 管理理念和谙熟各类量化风险 管 理工 具的人才极其稀缺；任何监管要求的落地都离不开人的理解与执行， 符合偿 二代监管要求的风险 管理人才育成也不是朝夕之功，在目前的情况 偿二代风 险管理体系仍然可能面临保监会通报中提出的风险 管理纸面化 问题 ，即风险 管理体系与保险实务 运作两张皮。 某大型产险 公司风险 管理部业务 主管（偿二代）创新性的“三支柱”的框架分别从定量资本要求、定性监管要 求 和市场约 束机制三个方面对保险公司的偿付能力进行监督和管理，风险 覆盖 更加全面，能够更加准确地反映不同保险公司的风险 状况，使产品与 渠道的 发展与公司的经营 能力紧密相连，促使各保险公司根据自身的风险 状况、风 险偏好和风险 管理能力选择 适合自己的发展道路。但与偿一代相 比，偿二代 复杂性和系统性都显著提高，尤其在定性监管要求方面，有些 要求较为 抽 象，对保险公司的理解能力和自我风险 管理能力提出较高挑战 。 某大型产险 公司风险 管理部负责 人SARMRA作为偿 二代推动前期，确实有助于推动各家保险公司的偿二代体 系建设。但从长远发 展来看，仍应根据保险机构风险 管理实际 暴露的量化 来 影响最低资本。 某合资寿险公司风险 管理部总经 理助理普华永道2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查 报 告 普华永道2016年7月18日 26来自行业的声音（续）11号文基本给出了保险行业的整体的一个风险管理体系架构。但是风险管理工具，大部分 公司还处于研究、摸索阶段，例如风险偏好体系，很多公司已经制定了风险偏好和容忍度 ， 但无法实现传导，并实际约束公司的实际经营管理行为，不能实际发挥风险管理作用 ；遵 循有效性的考核标准不是很明确，可能会导致部分公司在风险管理的重视度、投入度 、参 与度上打折扣，执行层面上投机取巧，风险 管理体系成为一个花架子。 某中型寿险公司风险 管理部处经 理行业缺乏能得到共识的最佳实践，感觉上偿二代的风险管理体系特别是子类风险方面是一 些公司的实践总结，但离最佳实践还有距离。建议加强行业交流。风险 管理信息系统建立 ， 风险计 量模型、工具的建立；风险 管理目标如何落地。 某中型寿险公司风险 管理部风险计 量处主管风险 管理，对保险公司、甚至保险行业的健康发展，具 有重 要意义。全面推进并实施风险管理，需要多种条件的 支持， 其中，监管部门应发挥 更重要的作用。 1、风险 管 理需要有 序的市场环 境。保费增长的压力与市场恶 性竞争 的矛盾，导 致部分保险公司，尤其是中小保险公司为求生 存而更多的适 应市场，其结果必然导致对风险重视不足， 风险 管理流于形 式。2、风险管理需要资源支持。保险公司 风险管理主要取决 于领导的认识程度，支持程度，也取决 于具体负责人的管理 能力与协调 能力。监管部门在文件对 于管理体系及职责 有所 表述，但仍不够具体、不够强制， 风险管理工作不能在监管 强力指引下开展。3、风险 管理需 要标准化建设。监管部门应 制定一个详细、明确的风险管 理最低标准化，以指导保险公 司开展风险 管理工作，有条 件的保险公司，可在最低标准的 基础上，进一步加强风险 管理。监管部门虽不易过多干涉公 司的自主管理，自主研 发与创新，但在推行风险 导向管理的 初期，适当增加行政 力，会有效推动相关工作的发展。 某小型产险 公司风险 及法律合规部副总经 理普华永道2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查 报 告 普华永道2016年7月18日 27结语 和建议普华永道2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查 报 告 普华永道2016年7月18日 28此次行业调 研所体现出的特点，与普华永道在与保险公司实际 咨询服务合作中的感受基本一致，总体而言，保险行业对偿二代风险管 理从 初步接触过渡到逐步理解，从制度完善发展到遵循落实，从合规导向向价值提升转变，我们也切实感受到很多公司董事、高管和中 层核心 人员对偿 二代的欢迎和重视。但是，我也感觉到，很多公司股东和管理层对偿二代的影响和冲击还存在认识 不足的问题，风险 管理的主体 责任意识还不强，还是将偿二代风险管理工作纯粹作为满足监管合规的事项，因此在高层支持和资源投入上还明显不够。就现阶 段而言，我们认为 保险行业风险管理工作仍然还处 在一个起步阶段，保险公司和监管需要在不断摸索中学习进步，也需要不断 调整 以适应不断变化的外部环境。类比中国银行业在20042014年期间建立巴塞尔资本协议风险管理体系的历程（国内银行最早于 2004年开始 学习和研究巴塞尔II，到2014年才有首批6家银行获得监管认可的高级计量法），普华永道认为，中国保险行业至少需要4- 5年才能逐步建 立完善科学有效的风险管理体系。展望未来， 我们希望给中国保险行业的偿二代风险管理工作如下建议：1. 做好整体规划和时间进度安排，逐步建立和完善各项具体工作，打消1-2年内“完成”偿二代风险管理工作的念头，做好“打持久战 ” 和“持续完善”的准备，在管理精细度、科学性、有效性等方面不断提升2.加强团队 建设，加大资源投入，构建具备风 险、财务 、投资、精算、法律和IT等综合知识的团队，需要特别注重从内部培养风险 管理 核心人员3.在满足最低监管合规要求的基础上，逐渐加大风险 管理应用实效的重视，将偿二代风险管理的方法、模型、工具和系统真实运用到 公 司的战略规划、业务决策、产品定价、投资管理和绩效考评等核心领域4. 加强行业交流，向银行或其他在风险管理领域相对领先的同业学习，借鉴与学习同业的经验普华永道保险行业偿二代风险管理解决方案的主要服务普华永道2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查 报 告 普华永道2016年7月18日 291. 对照全面风险管理或偿二代标准，对公司管理现状进行对标分析和行业最佳实践差距比对，制定全面风险管理体系或偿二代建设实施规划 ，提供速赢建议，确保短期内满足监管和公司管理的最低要求并快速提升监管评估结果，并在中长期达到行业领先水平；2. 运用普华永道成熟的风险偏好形成、传导 及跟踪调整的方法和工具，协助公司建立科学的风险 偏好管理体系，包括风险偏好、风险容忍度和 风险 限额，并实现层层传导 和推广应用； 3. 运用普华永道成熟的关键风险 指标开发应用方法论及模板，基于丰富的行业风险 指标库，为公司量身设计与开发关键风险 指标体系，进行 数据测 算并设定阈值，并建立风险指标预警管理机制； 4. 进行风险计 量方法和模型建设，逐步完善公司风险计 量水平，包括资本优化模型、资产配置模型、信用风险评级 模型、投资风险 分析模型 、现金流分析模型和经济资 本模型等，并建议模型的管理应用方案，包括制度、流程、模板和工具； 5. 完善定性风险管理制度、流程和方法，优化管理方法，建立定性风险评 估标准和评估机制； 6. 根据风险偏好要求，建设风险预 算与资本（包括监管资本和经济资 本）规划方案，设计多维度的资本分配机制，并与公司绩效考核衔接；7. 搭建资产负债管理策略、治理架构和组织体系，开发各类资产负债 模型，指导产品开发和资产配置，完善公司价值链，实现各类报告报表 及投资 管理的应用； 8. 建立和优化投资管理与投资风控职能，梳理和优化投前、投中和投后管理流程及内控措施，尤其针对另类投资，设计投资风险 和资产质 量 评估方 法、指标和模型，建立投后管理的反馈机制，开发风险 准备金计量与考核模型，完善