商业银行对中小企业金融支持的路径探讨
政府的投入和担保体系可以再一定程度上缓和中小企业的资金需求问题，但不可能成为中小企业资金供给的主要渠道。例如，像日本这样对中小企业的政府支持力度较大的国家，实际上担保基金担保金额从来没有超过中小企业总额的10%。因此，中小企业资金供给的主要渠道必然也只能是商业性的金融，正规金融参与的积极性和程度决定了中小企业贷款需求能否得到很好的满足。91 引言（或绪论）自改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速的发展，已经成为国民经济增长的重要动力。在目前的转型经济过程中，中小企业往往是最具活力的部分，它们生产规模小、经营机制灵活，最有可能将生产转移到成本低、效率高，符合经济比较优势的产业中去。商业银行与中小企业是市场经济中的两个重要的经济主体，一方面企业的存在是银行产生的前提，另一方面银行是中小企业企业资金的主要提供者之一，对中小企业的生产经营具有相当重大的影响。近几年来我国中小企业的发展虽然取得了一定成效，然而“中小企业融资难”这个世界难题却依然没有很好解决。我国各级政府虽然对中小企业给与高度重视，陆续出台了相关政策和文件支持商业银行对中小企业的融资，可是受融资渠道匮乏，中小企业对银行贷款有很强的依赖性。同时又由于中小企业自有资金少、知名度不高等因素，通过资本市场直接发行债券、股票融资比较困难。财政及管理制度不健全，难以办理征信，担保能力弱等种种因素导致金融机构对中小企业资金融通的风险大、成本高、盈利小，使得中小企业难以从金融机构获得资金支持。现如今中小企业已成为各国经济发展的生力军，而且各国政府都在采取相应政策和措施积极扶植中小企业的发展。然而，困扰各国中小企业发展的一个普遍难题就是融资问题，包括西方发达国家在内，都在竭力创造条件去解决，但是，效果都不甚理想，对于中国这样一个发展中国家，融资难的矛盾尤为突出。如何在我国金融体质改革和金融创新过程中取得新的突破，助于中小企业走出融资困境、渡过难关，直接决定着千万中小企业的稳健发展，也在很大程度上影响着我国经济的兴衰。因此解决中小企业融资问题已成为我国目前发展的关键问题，而商业银行的金融支持更是重中之重。2 中小企业融资的重要意义及其现状分析2.1 中小企业的划分与界定中小企业是指经营规模中等及以下的企业，是相对于大型企业而言的。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。当它作为企业的初级形态广泛存在的时候，人们定义的只是企业，是因为大企业的出现，是有了大企业的出现才有了与之相对应的中小企业概念。中国在不同历史时期和经济发展阶段对中小企业的界定和划分标准不尽相同。1949年以来，中国对中小企业的界定先后进行了6次调整：第一次是在20世纪50年代，企业规模的界定主要以企业职工的人数来划分：3000人以上的为大型企业，500到3000人的为中型企业，500人以下的为小型企业。第二次是在1962年，主要是以固定资产价值数量作为划分标准。当时在集中精力，发展生产的思想指导下，发展大中型企业，成为各级政府工作的中心。所以界定企业规模的标准，主要是围绕大企业来进行的，大企业之外的企业，自然就是中小企业。第三次是在1978年，国家计委发布关于基本建设项目的大中型企业划分村准的规定，把划分企业规模的标准改为“年综合生产能力”。1984年，国务院国营企业第二步利改税试行办法对中国非工业企业的规模按照企业的固定资产原值和生产经营能力创立了划分标准，主要涉及的行业有公交、零售、物资回收等国营小型企业。第四次是在1988年，此次标准是对1978年的界定标准进行了修改和补充，颁布了大中小企工业企业划分标准。该标准按生产规模把企业分为特大型、大型（分为中一中二两类）和小型。第五次是在1999年8月，此次标准对于企业规模的划分又再次进行修改，这次将销售收入和资产总额作为主要考察指标，仍然划分为四大类：特大型、大型、中型和小型。其中年销售收入和资产总额均在5亿元以下，500万元以上的为中型企业；年销售收入和资产总额均在5000万元以下的为小型企业。最近的一次是在2003年4月，原国家经贸委、原国家计委、财政部、国家统计局联合发布了中小企业标准暂行规定，该标准是据企业职工人数、销售额、资产总额等为指标，同时结合行业的特点，适用于各类所有制和各种组织形式的企业，体现了不同所有制形式的中小企业将享有同等的待遇。2.2 中小企业融资的重要意义从我国目前实际情况看，我过中小企业现在工商注册的已超过4200万户，占全国注册企业的95%，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%、60%左右，流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上。显而易见，数量占我国企业99%的中小企业已经在我国国民经济中占据大壁江山，对国民经济的作用起到极为重要的作用。2.2.1 中小企业是社会稳定的重要基石首先，中小企业是提供就业的重要渠道。在我国，中小企业主要生存和发展于劳动密集型产业，单位投资容纳的劳动力和单位投资新增加的劳动力明显要高于大型企业，在多数领域要高出1倍多。目前，我国中小企业就业人数约占全国就业人数的80%左右；在新增就业机会中有85%以上来自中小企业。其次，中小企业已经发展成为我国国民经济的重要组成部分。广大中小企业创造的GDP占全国的60%，提供的税收占50%，外贸出口占68%，提供了75%以上的城镇就业岗位，为各级地方财政提供了80%左右的收入来源。中小企业推动了经济的发展，缩小城乡和区域之间的差距，扩大社会就业，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。2.2.2 中小企业是重要的创新力量在日益激烈的市场竞争中，中小企业生存和发展的优势在于其拥有巨大的创新潜力，特别是近年来，中小企业在制度创新和技术创新方面己经越来越成为创新的主要力量。在制度创新方面，我国中小企业创造了股份合作制；它既不同于股份制公司，又有别于合伙制，是中小企业在实践中创造出来的一种适合中小企业的崭新制度，为大多数中小企业所采用，显示出较好的经济效益和社会效益。中小企业易构建有机型组织结构，这种结构重视灵活和应变能力，有利于技术发明和成果转换；我国中小企业已经成为我国技术创新的生力军。技术创新方面，我国70%的发明专利、82%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。中小企业在中国的经济发展中扮演起越来越重要的角色，在推动技术创新、加快市场化进程中发挥着日趋重要的作用。2.2.3 中小企业是平衡区域结构的经济杠杆在我国，中小企业往往处于城乡结合处，对城乡经济的联合、互补和协调发展起着重要的桥梁纽带作用，尤其是农村小城镇建设作为实现农村现代化战略的提出，大力发展中小企业己经是当务之急。此外，在西部大开发的战略中，中小企业也发挥着重要的作用。2.2.4 中小企业是我国经济改革的试验田在市场经济导向的经济体制改革中，中小企业的改革具有重要意义。中小企业改革不仅为国有企业改革提供了借鉴，而且还消化了改革成本，如在国有企业效益低下的情况下保证经济的较高增长率和吸收国有企业改革中分流下来的人员；中小企业改革可以起到改革”试验田”和”前驱”的角色，率先进行各种改革尝试，为更大规模的改革提供经验。诸如承包、租赁、兼并、破产等企业改革和体制创新，普遍是先在中小企业试行，然后再逐步向国有大型企业推广。2.2.5 中小企业是扩大出口的生力军中小企业经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷，更能适应当今瞬息万变的国际市场；是促进国际贸易的积极推动者。我国加入WTO，为我国中小企业提供了更多的机会和挑战。由于国内市场竞争激烈，我国许多中小企业纷纷把眼光转向了国外市场，以其独特的产品优势和价格优势逐步走向国际市场，为活跃我国经济、提高我国产品在国际市场上的竞争力、促进经济技术的国际交流做出了很大的贡献，现已经是我国对外出口的重要力量。表2 工业类中小企业出口额最大500家行业分布（2009）行 业企业户数出口交货值（亿元）出口交货值比重（%）200820092008200920082009通信设备、计算机及其它电子设备制造业176212通用、专用、交通运输、电气机械及器材制造业130126纺织、服装、皮革、羽毛及其制品业17292.3 中小企业融资的现状分析2.2.1 资金短缺中小企业融资的途径无非两种，即直接融资和间接融资。目前在我国，资本市场发育还不是十分完善，因此对于企业发行股票、债券等等都有很高的限制，有相当一部分中小企业不满足发行股票或债券的条件，我国上市门槛很高，这在一定程度上限制了资金的筹集渠道。另一方面，由于企业自身，政府，金融体制，市场环境等种种因素存在的一系列不完善，不规范的影响，中小企业即使有很好的投资项目也很难从银行取得贷款，这在一定程度上又一次限制了中小企业的资金筹集渠道。种种原因使得部分中小企业被逼无奈，只能求助于个人高利贷。2.2.2 资金筹集渠道狭隘中小企业目前发展主要依靠自身内部积累或者全部银行贷款，即中小企业内源融资比重过高，而外源融资比重过低。如图1所示中小企业资金绝大部分来自于内部：主要是企业所有者（合伙人）自有资金和向亲友借贷资金。而银行，股权融资，商业融资等渠道所得资金很少。0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%自有资金银行贷款向亲朋借款民间借贷股权融资债券融资风险投资外资其它图2-2-1 企业主要融资渠道资料来源：张培莉中小企业融资现状，中国人民大学出版社（2011）2.2.3 地区差异明显在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。2.2.4 融资困难的问题仍然很严重改革开放以来，中小企业迅速发展，已成为我国经济的重要组成部分。虽然现在国家对中小企业的发展关注，但是仍然有相当部分面临融资困难的处境，资金无法得到满足。表1：国有银行对中小企业贷款状况 单位：亿元2007年2008年2009年2010年2011年国有银行贷款总额中小企业贷款额918中小企业贷款占比重数据来源：张哲，中小企业摆脱融资困境研究【D】，上海：河南大学学士论文，2011年7月上表中数字显示了我国国有银行对中小企业的贷款数额以及贷款比例，不难看出，我国中小企业很难从国有商业银行中取得贷款。这就严重制约了在国民经济中占据重要地位的中小企业的正常发展和规模扩张。3 中小企业融资困难的原因分析从之前融资现状分析可以看出“融资难”已经严重制约了我国中小企业的发展，甚至影响到了我国经济的发展。而究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理体制等等方面原因，更有国家政策及市场影响的种种原因。3.1 企业自身的原因第一，经营风险大。中小企业大多以家庭经营或者合伙经营等各种方式发展起来，企业的规模小，科技含量低，缺乏核
