饲料项目投资分析及实施方案

泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询1饲料项目投资分析及实施方案饲料项目投资分析及实施方案第一章第一章 饲料项目绪论饲料项目绪论一、项目提出的理由随着饲料行业竞争的不断加剧，大型饲料企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的饲料生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的饲料品牌迅速崛起，逐渐成为饲料行业中的翘楚!2007 年中国饲料行业面临良好的发展机遇。饲料占畜牧业生产成本的 70%以上，对畜牧业的科技贡献率超过 40%。2007 年畜禽产业发展形势良好，畜禽产销形势整体上会好于 2006 年，畜产品价格趋于稳定，不会产生大的振荡。2007-2015 年中国饲料行业将取得长足发展。到 2015 年，世界营养不良的人口将削减一半，其间，肉制品将会以每年 2%的速度增长，特别是加快猪肉和禽肉增长。这将促进世界添加剂，尤其是蛋氨酸和赖氨酸需求量的增加。2010 年中国畜牧业产值占农业总产值的比重将努力达到 38%。中国饲料工业“十一五”发展的具体目标：配合饲料年双班生产能力达到 1.7 亿吨左右；泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询2浓缩饲料产量达到 3000 万吨；添加剂预混合饲料产量达到 600 万吨；秸秆饲用率达到 50%。饲料产品总体合格率达到 95%以上，饲料添加剂及其预混合饲料总体合格率达到 90%以上，违禁药物检出率控制在0.1%以下。2010 年的中国饲料行业同样面临着巨大的挑战，但也充满了无数的机遇，饲料原料的高位运行给饲料企业带来了不小的冲击，但是，如果借此机会，饲料企业调整产业结构，创新营销思路，那么，中国饲料行业的明天将更加美好！2012 年 1-11 月，全国配合饲料的产量达 10864.1 万吨，同比增长 16.1 %。2012 年 1-11 月，全国混合饲料的产量达 5251.73 万吨，同比增长 19.3 %，累计产量同比增速逐月下降。2012 年上半年受益存栏量大，饲料销量增长明显，三季度开始，养殖行情低迷和饲料成本的大幅上涨，导致下游需求相对萎缩。2012 年 5 月 1 日实施新的饲料和饲料添加剂管理条例促使饲料行业联合、重组、兼并步伐加快，生产经营方式转变将呈现新格局。未来靠科技带动新的增长，靠服务提高饲料价值以及产业链的纵向发展是饲料企业得以持续发展最重要的推动力。另外 2012 年农业部公布饲料生产企业许可条件和混合型饲料添加剂生产企业许可条件，此两则许可均于 2012 年 12 月 1 日起施行。准入条件提高了饲料及饲料添加剂企业的门槛，有助于促进企业整合、鼓励企业兼并重组，为饲料企业拓展发展空间。“十二五”期间，我国饲料工业发展面临着新的机遇。随着人民生活水平提高，城镇化进程加快，动物性泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询3产品需求仍呈刚性增长，饲料工业还有较大市场潜力；随着养殖业生产方式加快转变，尤其是标准化规模养殖加速发展，饲料工业对养殖业的支撑地位将更加突出，产业拓展的空间也更为广阔。与此同时，未来五年饲料工业面临的挑战更加严峻，新的矛盾和问题更加突出，保持全面均衡持续发展的难度越来越大，对饲料工业发展提出了更高的要求。预计 2015 年饲料总产量达到 2 亿吨。其中，配合饲料产量1.68 亿吨，浓缩饲料产量 2600 万吨，添加剂预混合饲料产量 600 万吨，主要饲料添加剂品种全部实现国内生产，详见中国饲料行业市场需求预测与投资战略规划分析报告。二、饲料项目名称及承办企业（一）项目名称饲料项目（二）项目建设性质本期工程项目属于制造业新建项目，主要从事饲料项目投资运营。饲料，是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料（Feed）包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、添加剂、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、甜高粱等十余个品种的饲料原料。（三）项目建设规模泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询4该项目计划选址于江门某某工业园。项目计划占地 109333.88 平方米（164.00 亩）。三、饲料项目投资方案及预期经济效益（一）项目投资规模及资金构成1、根据谨慎财务测算，项目总投资 59915.16 万元，其中：固定资产投资 46583.08 万元，占项目总投资的 77.75 %；流动资金13332.08 万元，占项目总投资的 22.25 %；在固定资产投资中，建设投资 46184.51 万元，占项目总投资的 77.08 %。建设期固定资产借款利息 398.57 万元，占项目总投资的 0.67 %。2、本期工程项目建设投资 46184.51 万元，其中：工程建设费用43205.27 万元，占项目总投资的 72.11 %，包括：建筑工程投资18361.41 万元，占项目总投资的 30.65 %；设备购置费 24120.25 万元，占项目总投资的 40.26 %；安装工程费 723.61 万元，占项目总投资的 1.21 %。工程建设其他费用 2296.71 万元，占项目总投资的 3.83 %（其中：土地使用权费 1379.24 万元，占项目总投资的 2.30 %）；预备费 682.53 万元，占项目总投资的 1.14 %。（二）资金筹措方案1、项目总投资 59915.16 万元，根据资金筹措方案，xxx 有限公司计划自筹资金（资本金）36432.35 万元，占项目总投资的 60.81 %。泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询52、根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额16961.19 万元，占项目总投资的 28.31 %，其中：项目建设期申请银行固定资产借款 12961.58 万元，占项目总投资的 21.63 %；本期工程项目正常经营期拟申请银行流动资金借款 3999.62 万元，占项目总投资的 6.68 %。3、本期工程项目采取其他方式筹措资金 6521.62 万元，占项目总投资的 10.88 %（其中：申请国家专项资金 3726.64 万元，占项目总投资的 6.22 %；其他融资 2794.98 万元，占项目总投资的 4.66 %）。（三）项目达纲年预期经济效益规划目标1、项目达纲年预期营业收入（SP）：125774.32 万元（含税）。2、年总成本费用（TC）：82838.16 万元。3、税金及附加：973.53 万元。4、达纲年利税总额：52031.85 万元。5、项目达纲年利润总额（PFO）：41962.63 万元。6、项目达纲年净利润（NP）：31471.97 万元。7、项目达纲年纳税总额：20559.88 万元。8、达纲年投资利润率：70.04 %。9、达纲年投资利税率：86.84 %。泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询610、达纲年投资回报率：52.53 %。11、达纲年总投资收益率：71.39 %。12、达纲年资本金净利润率：115.18 %。13、全部投资回收期（所得税后）（Pt）：3.74 年（含建设期12 个月）。14、全部投资财务内部收益率：26.18 %（达纲年）。15、固定资产投资回收期：2.91 年（含建设期 12 个月）。16、项目经营盈亏平衡点（BEP）：31.91 %（达纲年）。四、项目评价1、中国制造 2025的实施，已经和仍将发挥提升中国制造企业国际竞争力的作用，中国制造业将直面第四次工业革命的机遇和挑战，并受惠于所产生的科技成果，加快转型升级和动能转换的步伐，进一步提升创新能力和供给能力，排除干扰，朝着制造强国这一目标坚定地前进。2、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 70.04 %，投资利税率 86.84 %，全部投资回报率 52.53 %，项目全部投资所得税后财务内部收益率 26.18 %，达纲年财务净现值 110745.82 万元，总投资收益率 71.39 %，资本金净利润率 115.18 %，全部投资回收期3.74 年（含建设期 12 个月），固定资产投资回收期 2.91 年（含建设期 12 个月），项目盈亏平衡点 31.91 %，因此，本期工程项目经营泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询7非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。第二章第二章 建设背景及行业分析建设背景及行业分析一、饲料项目建设背景分析1、坚持供给创新。创新是战略性新兴产业发展的核心。要深入实施创新驱动发展战略，大力推进大众创业、万众创新，突出企业主体地位，全面提升技术、人才、资金的供给水平，营造创新要素互动融合的生态环境。聚焦突破核心关键技术，进一步提高自主创新能力，全面提升产品和服务的附加价值和国际竞争力。推进简政放权、放管结合、优化服务改革，破除旧管理方式对新兴产业发展的束缚，降低企业成本，激发企业活力，加快新兴企业成长壮大。2、营造良好的市场氛围。强调，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板是工作重点，关系到供给侧结构性改革的开局、关系到“十三五”的开局。推动过剩产能有效化解，要进一步规范政府行为，取消政府对市场的不当干预和各种形式的保护。强化运用法律手段解决问题的意识，依法解决兼并重组、产能退出的资产债务处置和职工安置等问题。依法维护债权人、债务人以及企业职工等的合法权益。完善社保政策，妥善做好职工安置工作，维护社会稳定。3、近年来，随着广东省“珠西战略”实施和江门珠西综合交通泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询8枢纽建设，我市（江门）已成为“珠西战略”策源地、主战场和增长极，迎来了推动制造业转型升级和创新发展的历史机遇。面对新形势、新挑战，江门制造迫切寻求着适应自身的发展之路。江门制造2025正式出台，明确重点产业领域发展方向和目标任务，促进江门制造存量提质扩张、增量培育增长，大力发展先进装备制造业、战略性新兴产业与生产业，改造提升优势传统产业，由此实现建设制造业强市的战略目标。到 2025 年，我市规模以上工业增加值达到2000 亿元，培育形成 16 个年总产值 100 亿元以上的产业集群、13 个年总产值 500 亿元以上的产业链和 5 个年总产值超 1000 亿元以上的重大产业链，主营业务收入超 100 亿元骨干企业达到 10 家、超 10 亿元骨干企业达到 120 家。规模以上工业研发投入占 GDP 比重达到 3.2%，全市国家高新技术企业达到 2000 家，高新技术产品产值占规模以上工业总产值比重达到 65%。从国家实施的“一带一路”战略、中国制造 2025、创新驱动战略，到我省提出的制造业转型升级和优化发展战略、智能制造发展规划、“珠西战略”，以及珠江西岸六市一区创建“中国制造 2025”试点示范城市群实施方案等，制造业作为国民经济的支柱正在发生深刻的产业变革，并呈现出以信息化和工业化深度融合引领、带动制造业发展、提升的新趋势。二、项目可行性分析今年以来，我国在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构泓域咨询丨饲料项目投资分析及实施方案咨询9性改革效果初显，突出特点表现在“稳”字上。从需求侧看，在消费需求保持平稳态势的同时，投资需求稳中有升。一季度，固定资产投资实际增长 13.8%，增速比上年全年加快 0.7 个百分点，比今年 1 至2 月份加快 0.5 个百分点。从供给侧看，在农业平稳发展的基础上，工业生产缓中趋稳。按可比价格计算，全国规模以上工业增加值一季度同比增长 5.8%，比今年 1 至 2 月份加快 0.4 个百分点。尤为值得关注的是，全国规模以上工业企业效益实现恢复性增长，1 至 2 月份利润总额同比增长 4.8%。这些积极变化，对缓解经济下行压力和保持就业稳定，发挥了不可低估的重要作用。进一步分析，伴随供给侧结构性改革正效应持续外溢，结构优化的成果十分显著。一是以改善投资结构为标志，第三产业增速明显快于第二产业。一季度第二产业投资 33664 亿元，增长 7.3%；第三产业投资 50230 亿元，增长 12.6%。无论从投资规模还是增长幅度看，第三产业都远高于第二产业。二是以国内生产总值的