中天华资产评估公司行业自律检查中企业价值评估主要问题讲义

行业自律检查中企业价值评估 主要问题讲解北京中天华资产评估有限公司杨剑萍更多资料在资料搜索网(www.3722.cn ) 海量资料下载中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society主要内容一、评估工作底稿规范性和完备性 主要包括：签订评估业务约定书、编制评估计划 、现场调查、收集评估资料、评定估算、评估机 构内部审核工作、评估工作底稿归档。 二、评估报告内容规范性及完备性 评估报告主要内容的规范性及完备性、评估报告 正文的规范性及完备性。中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性业务约定书是反映中介服务活动的合同，具有合同法所规定的合同基本 属性。同时，资产评估是一种受托业务（属于合同法中的委托合同类），约 定事项直接决定了评估的基本要素（包括为什么评估？评估什么？出具什么 样的报告？等等）。 与一般商业合同相比，评估业务合同除明确权利义务外，重要的是明确评估 目的、评估对象、评估范围、评估基准日、评估服务费、评估报告类型、评 估报告提交时间和方式、评估报告使用者和使用方式等评估业务基本事项， 作为评估执业的基础依据。 准则没有对业务约定书的形式、格式作出明确的规定，但评估业务委托只能 通过书面合同的方式。 与1999年发布的资产评估业务约定书指南相比，新增了中止履行或解除 业务约定、变更业务约定书的情形，引入报告使用者概念，对基本要素和标 准条款进行了修改、补充和细化，将评估风险控制前移。业务约定书更多资料在资料搜索网(www.3722.cn ) 海量资料下载中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查中发现的主要问题： 没有业务约定书，或只有付款协议、委托函；（法院、资产管理公司） 没有评估机构和委托方的法定代表人或合伙人签字及签字日期； 业务约定书中有关要素不完整、不全面；（如无委托方住所及名称、无评估 目的、无评估对象、无评估基准日，未约定评估服务费金额，无评估报告使 用者、无评估报告提交的时间及方式等） 业务约定书评估对象与评估报告评估对象表述不一致；（约定书中的评估对 象为企业整体价值,报告中为股东全部权益价值） 签约时间晚于报告出具时间；（评估签约时间为2010年5月20日，而报告书 出具时间为2010年5月15日）业务约定书中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性业务约定书中的委托方与报告中描述的委托方不一致；（评估业务约定书的 委托方名称为A公司，而报告中描述的委托方为B公司，名称不一致） 业务约定书载明的评估目的不是唯一的；（业务约定书中评估目的表述为“ 为XX塑胶有限公司企业重组、资产收购以及股份制改造提供参考依据”） 评估重要事项发生变更（如评估基准日、评估范围）但未签订补充协议；（ 业务约定书中约定的评估基准日为2009年10月31日，评估报告的评估基准日 为2009年12月10日，评估基准日发生变化，评估机构未与委托方签订补充协 议或者重新签订业务约定书） 关于价值类型。业务约定书中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性案例：业务约定书约定的评估范围与实际评估范围不符。如某股权转让项目，评估报告中描述“土地使用权、采矿权为其他机构评估，报告只进行引用。”而业务约定书中未约定土地使用权、采矿权另行委托评估的事项。（或者变更事项，未签补充协议）业务约定书中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性u 第六条：评估机构应当在决定承接评估业务后与委托方 签订业务约定书。业务约定书应当由评估机构的法定代 表人或合伙人签字并加盖评估机构公章。（业务约定书 签订及生效条款）u 第七条：业务约定书应当包括下列基本内容：评估机构和委托方的名称、住所；评估目的；评估对象 和评估范围；评估基准日；评估报告使用者；评估报告 提交期限和方式；评估服务费总额、支付时间和方式； 评估机构和委托方的其他权利和义务；违约责任和争议 解决；签约时间。 （业务约定书主要内容条款）资产评资产评资产评资产评 估准估准则则则则业务约业务约业务约业务约 定定书书书书中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性第十九条：业务约定书签订后，签约各方发现相 关事项约定不明确，或者履行评估程序受到限制 需要增加、调整约定事项的，可以协商对业务约 定书相关条款进行变更，并签订补充协议或者重 新签订业务约定书。 第二十条：业务约定书签订后，评估目的、评估 对象、评估基准日发生变化，或者评估范围发生 重大变化，评估机构应当与委托方签订补充协议 或者重新签订业务约定书。（签订补充协议或重新签订业务约定书的条款，新增和创新的内容。）资产评资产评资产评资产评 估准估准则则则则业务约业务约业务约业务约 定定书书书书中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性评估计划是评估机构和人员执行资产评估业务，拟定的资产评估思路和实施方案。评估计划应涵盖现场调查、收集评估资料、确定估算方法等基本评估程序的具体评估步骤，并确信所制定和实施的具体步骤是合理有效的，能够支持形成的评估结论。评估计划是评估业务操作指导性文件，也是控制性文件。评估计划的繁简程度取决于评估项目规模、复杂程度等。对于大型评估业务（评估对象价值量大、作业点多、核算单位多、安排的评估人员多、评估情况复杂等），评估计划尤为重要。评估机构业务质量控制指南(征求意见稿)对评估计划的要求。评估计划中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查中发现的主要问题： 未编制评估计划； 评估计划过于简略，只有一张格式表。尤其是大型项目，所编制的计划针对 性不强，流于形式； 评估计划要素不完备，缺评估目的、评估对象和范围、缺少价值类型和具体 技术方案、缺少时间进度安排以及提交报告时间等； 评估计划缺乏相关负责人审核、批准（重视问题）； 评估现场调查程序受限，评估计划缺乏相关应对措施。评估计划中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性第十四条 注册资产评估师应当编制评估计划。 评估计划的内容涵盖现场调查、收集评估资料、 评定估算、编制和提交评估报告等评估业务实施 全过程。评估计划通常包括评估的具体步骤、时 间进度、人员安排和技术方案等内容。注册资产评估师可以根据评估业务具体情况确定 评估计划的繁简程度。 第十五条 注册资产评估师编制的评估计划，应 当根据评估业务实施过程中的情况变化进行必要 调整。 第十六条 注册资产评估师应当将编制的评估计 划报评估机构相关负责人审核、批准。资产评资产评资产评资产评 估准估准则则则则评评评评估程序估程序中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性编制评估计划需关注的事项：Ø 评估计划需要对评估工作的各个阶段进行规划，其编制应该在评估工作正式 开展前进行。Ø 根据评估业务性质和复杂程度等因素确定评估计划繁简程度。评估工作本身遇到障碍Ø 评估计划的调整调整评估范围评估内容发生变化 调整评估基准日评估计划中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性获取需要评估的资产清单核实评估对象的存在性及完整 性对评估对象品质、使用状况的 现场勘查对评估对象的法律权属资料的 关注现现 场场 调调 查查中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性现场调查应当在评估对象或评估业务涉及的主要资产所在地进行，这是对注册评估师进行实地调查工作的要求。现场调查应根据重要性原则确定现场调查的重点及勘查盘点数量。对于客观条件受限，无法实施资产现场勘查的情形，应重点考虑：所受限是否对评估结论或评估目的所对应经济行为构成重要影响；是否能够采取必要措施弥补不能实施调查程序的缺失。现场调查更多资料在资料搜索网(www.3722.cn ) 海量资料下载中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查检查 要点要点选择选择 了与评评估 项项目相适应应的 现场调查现场调查 方式与相关人员员的 访谈记录访谈记录函证证及各类资类资 产产的观观察记录记录经营经营 和会计计核 算查阅记录查阅记录现场调查现场调查 受到 客观观限制时时采 取的其他适用 方法和记录记录现场调查更多资料在资料搜索网(www.3722.cn ) 海量资料下载中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查中发现的主要问题：没有与相关人员的访谈纪录（书面）；现场调查受到客观限制时采取的其他适用方法和记录欠缺；资料收集：缺少基准日会计报表、缺少大额重要设备的购置合同及发票、缺少 固定资产清查盘点记录等；没有评估申报表；（母公司及长投）缺少评估对象法律权属的资料及相关替代性文件；对长期投资的现场核查程序执行力度较弱；采用收益法评估企业价值，履行现场调查程序不到位；对委托方或产权持有者提供的评估申报表及相关证明材料未盖章、签字或以其 他方式进行确认。现场调查中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性第十九条 注册资产评估师应当 通过询问、函证、核对、监盘、 勘查、检查等方式进行调查，获 取评估业务需要的基础资料，了 解评估对象现状，关注评估对象 法律权属。 第二十条 注册资产评估师在执 行现场调查时无法或者不宜对评 估范围内所有资产、负债等有关 内容进行逐项调查的，可以根据 重要程度采用抽样等方式进行调 查。现场调查中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性收集评估资料主要是规范注册资产评估师在执行评估业务过程中，根据评估业务具体情况收集评定估算所需要的评估相关资料。所收集的评估资料包括：客户查询纪录、检查纪录、政府文件、行业资讯、市场询价结果、专家鉴定结果、数据分析结果以及其他专业人士报告等。资料的收集应具备完备性、相关性、适当性。收集资料中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查中发现的主要问题：缺少银行询证函，缺少完整的审计报告资料；缺少对重要资产的询价纪录，有的甚至连所做的案例都没有询价纪录；没有现场勘查纪录，重点资产现场勘查表无勘查人员签字、无现场工作 日期；对被评估企业整体状况及行业了解不够深入，有关企业整体状况的资料 收集不够全面，特别是对市场和客户状况、企业管理状况和企业运营常 规流程等资料收集不全（有的仅收集了被评估单位的营业执照、验资报 告和前三年度审计报告）；收集资料中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性检查中发现的主要问题：被评估企业相关的历史和预测资料欠缺；（盖章的预测表）所收集的资料相关性不强；有的评估项目中重要资产的评估价值是引用其他专业人士的报告，但底稿中缺少重要资产的有关详细资料；缺少委托方关于被评估企业资产配置和使用情况的说明，缺少对非经营性资产、负债及溢余性资产状况的说明等。收集资料中国资产评估协会 CHINA Appraisal Society一、评评估工作底稿规规范性和完备备性第十四条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当收集并分析