南省分行个人理财业务发展策略精选研究参考1

硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析3 1 国内商业银行个人理财业务的发展现状( 1 ) 国内商业银行个人业务发展历程我国商业银行个人理财业务发展历程大致如下：表3 - 1国内商业银行个人理财业务发展历史时间( 年)金融机构品牌产品特征1 9 9 5招商银行“一卡通”集本外币、定活期存款集中管理及代理收付功能为一体1 9 9 6中信实业银行广州分行私人银行部最低1 0 万元存款，客户享受多种财务咨询1 9 9 7中国工商银行上海市分理财系列理财咨询设计、存单抵押贷款、行外汇买卖、单证保管、存款证明等1 2 项1 9 9 8中国工商银行5 家分行理财业务试点1 9 9 9中国建设银行1 0 家分个人理财中心行2 0 0 0中国工商银行上海市分个人理财工作室首次出现以员工姓名作为服务行品牌2 0 0 1中国农业银行“金钥匙”金融超为客户提供“一站式”理财服务市2 0 0 2招商银行“金葵花”理财为高端个人客户提供高品质、个性化的综合理财服务，内容包括“一对一”理财顾问服务、理财规划等专业理财服务，涵盖负债、资产、中间业务等内容。2 0 0 1 年之前，在境内个人理财业务大环境还没有形成的气候时，还只是少数几家银行慎重地有选择地进行单一的个人理财业务的试点。直到2 0 0 1 、2 0 0 2年，中国农业银行和招商银行分别面向全国推出“金钥匙“ 金融超市和“金葵花”理财，国内正式拉开了以品牌为支撑、以客户为中心的银行个人理财业务的帷幕。硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析2 0 0 3 年，各家商业银行理财室遍地开花，理财产品名目繁多，理财经理成了应时职业。为打破理财产品单一现状，各银行纷纷试水，但刚刚获准又被叫停，“有雷声，没雨点”成为2 0 0 3 年理财市场的常见现象。2 0 0 4 年，理财市场热闹非凡，无论是商业银行还是投资者都对理财倾注了前所未有的热情，有人将此年称为“中国的理财元年”。中国光大银行率先推出的外币理财产品阳光理财A 计划和人民币理财产品阳光理财B 计划，拉开了国内商业银行的理财产品大战。2 0 0 5 年，外汇理财产品发展迅速，而人民币理财产品因过度竞争受到银监会整顿；“正牌”中国理财师诞生；银监会正式发布了商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引，对理财业务进行立法监督。2 0 0 6 年，各家银行纷纷推出了各种投资于不同市场的理财产品，使得人民币理财市场呈现出从同质化向差异化转变的局面。2 0 0 7 年注定是一个不平静的年份。在国外，随着美国次贷危机的爆发，主要股市纷纷暴跌，所谓的“加息周期”也戛然而止；在国内，对经济过热和通货膨胀的过度担忧使得紧缩政策频繁出台，上涨过快的A 股市场惨跌，昔日“流动性过剩“ 的银行业则因“脱媒”和紧缩的压力而变得捉襟见肘。在这种背景下，作为近些年中国金融创新的主力军，银行理财产品出现了一些新的特点。在产品类型方面，信贷资产类和打新股银行理财产品迅速增加，而联接境外股票、商品、利率和汇率的产品出现了大面积的低收益、零收益，甚至是负收益现象；在发行银行方面，不仅中资银行暴露出产品设计方面的缺陷，甚至因此引发了纠纷，外资银行的产品也表现出结构设计越来越复杂，产品的投资价值却越来越不尽如人意的现象。此外，银行在发行理财产品的过程中依然没有及时、充分地披露相关信息，尤其以外资银行的信息不透明程度最甚。从我国商业银行个人理财业务的发展历程来看，国内个人理财业务的发展正逐步发生如下转变：理财服务内容从单- - N 综合；营销导向从以产品为主导向以客户为中心转变，个人理财业务开始从传统的银行物理网点剥离开来；营销理念从产品营销到服务营销再过渡到品牌营销的阶段；理财产品的设计变得越来越复杂；市场的变化使投资者由开始的盲目热情逐步变得谨慎理性。( 2 ) 国内个人理财市场总体情况中国财富管理市场潜力巨大。美林( 2 0 0 7 财富报告指出，2 0 0 6 年中国拥有1 0 0 万美元以上可投资资产的富裕人士达3 4 5 万，财富总额为1 7 3 万亿美元，比2 0 0 5 年增长8 0 9 。B C G 全球财富管理报告表明，2 0 0 6 年中国拥有1 0 01 4硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析万美元以上可投资资产的富裕人士达3 1 万，财富总额为2 5 万亿美元。预计2 0 11年达到6 0 9 万户，居全球第五。2 0 0 7 年胡润富豪榜上榜富豪人数8 0 0 名，门槛为8 亿元资产。总财富达到了3 4 4 5 2 亿元，比2 0 0 6 年增长2 1 0 ，相当于当年全国G D P 的1 6 。国家统计局公告2 0 0 6 年中国人均G D P 为1 5 9 3 1 元人民币，城镇居民家庭人均可支配收入为11 7 5 9 元，1 9 9 1 - 2 0 0 6 人均可支配收入复合年增长率为1 4 3 7 。关于国内个人理财业务，主要存在以下看法：财富高度集中：在过去的5 年里，中国G D P 的增长使得大众富裕人群和高净值的个人财富增加了1 5 ，最富裕的2 的消费者控制着三分之二的金融资产。投资组合极度缺少多样化：大部分财富都投资在房产和自由企业上，流动资产主要是银行存款。投资知识有限：大多是新贵，不熟悉理财，不太了解投资产品。理财需求没有得到满足：客户希望得到更多的投资建议，希望有财务养老规划。客户将开始整合财产：由于使用多个供应商的传统，目前来说富人都声称更愿意使用多个金融机构，但当他们认识到整合的好处时，情况会发生转变。选择银行时看重品牌、服务及网点：据一份来自中行内部的调研报告显示，富有小康客户在选择存款银行时，最注重的三个因素是品牌声誉、服务、网点就近性，比例分别为6 8 、6 1 和4 7 。1 晶牌，声誉2 - 服务3 网点就近控4 A T M 疆盖5 同点疆盖B 业务技军7 雄戤长发a 营业时闷9 利率图3 - 1 富有小康客户在选择人民币存款业务银行时的标准( 幻资料来源：中行2 0 0 5 年6 城市内部调研资料，样本数3 8 4 4硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析由于与富裕客户的收益贡献相比，服务他们的成本相对较低，因此，富裕客户的利润相当丰厚。因此，银行同业纷纷把服务富裕客户的财富管理业务作为个人金融业务的重点。表3 - 2国内部分商业银行理财品牌及特点中国工商银行中国建设银行招商银行中国民生银行品牌名称理财金账户乐当家金葵花非凡理财客户定位存款2 0 万资产5 0 万资产5 0 万存款1 0 万组织构架总行统筹管理全成立高端客户稳步推进零售银零售银行事业部国财富中心建部专门负责个行事业部制改制，总行成立财设，并推出高端人高端客户业革，构建财富管富管理中心8 n 财富中心务理体系( 3 ) 2 0 0 7 年国内银行理财产品的特点国内外宏观环境的不利变化并未减慢银行理财产品的发行速度，相反，继2 0 0 6 年实现了几近翻番的高速增长之后，2 0 0 7 年产品的发行数量( 只) 呈现出爆发性的增长。2 0 0 7 年人民币产品发行了1 3 0 2 只，外币产品发行了1 7 6 0 只，均远超过2 0 0 6 年的水平。虽然这其中存在着重复统计的问题，例如，联接同种基础资产、结构完全相同的产品在不同时期发行或由不同银行发行都会被统计为不同的产品，或者，基础资产、结构都完全相同的产品只是因个别条款( 如期限、币种) 的不同而被统计为不同的产品，但这依然不能掩盖市场高速发展的事实。人民币产品特点2 0 0 7 年人民币理财产品的大发展来自于三方面因素：其一，受宏观紧缩政策影响，以信贷资产为基础资产的理财产品迅速发展，这些产品推动了中国私募性质的资产证券化的发展；其二，随着新股发行的加快，在中国股票发行制度缺陷造成的巨大一、二级市场价差的刺激下，打新股产品迅速增加；其三，银信合作加强，银行和信托联合推出的产品主要就集中在信贷资产类和打新股产品上。A 产品类型：信用、股票产品居主导，其他类别产品份额减少、甚至绝对萎缩；B 银行类型：中资银行的积极性明显提升，但中资银行重数量、外资银行重设计的局面未改：C 业务模式和期限：银信合作强化，短期产品居多，长期产品依赖高端客户。1 6硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析外币产品特点2 0 0 7 年外币产品的特点与往年类似。普通型产品的数量依然庞大，而这类产品几乎全是中资银行发行的。在去除普通产品后的结构产品中，表现出两个特点：股票类产品居多，外资银行占主导。A 产品类型：普通产品居主导，结构产品中股票联接产品占据半壁江山；B 银行类型：中资银行以普通产品为主，与人民币产品一样，依然呈现中资银行重数量、外资银行重设计的格局；C 币种和期限：以美元和港币产品为主，短期产品居多，长期产品依赖高端客户。( 4 ) 国内商业银行个人业务存在的主要问题我国个人金融业务创新与展开，首先是从股份制银行开始的，股份制银行与国有银行相比，治理结构比较完善，因而表现出较强的金融创新活力。招商银行早在1 9 9 5 年7 月3 日在深圳发行了“一卡通”银行借记卡，突破了传统的、单纯的个人储蓄业务，向综合的个人理财业务转变，实现了中国储蓄业务领域新革命。继招商银行推出“一卡通“ 后，国内各商业银行根据市场需要都推出了具有自己特色服务的个人金融产品。虽然近年来我国个人金融业务发展迅速，给各金融机构带来了新的利润增长点，同时我们也要看到我国个人金融市场还存在很多问题。个人金融业务的风险管理机制滞后目前，我国尚未建立科学规范的个人信用制度，低劣的信用关系、断裂的信用链条，已形成深化改革的两大制约瓶颈。在这种大环境下，银行开展个人业务时，面临的风险，尤其是信用风险更是突出。个人业务中重点对业务申请人的收入证明进行审核，但我国居民收入尚未完成货币化，并且居民收入中还包括着许多非货币化收入和灰色收入，商业银行无法确定和查证居民收入的实际水平。其次，我国目前执行官定利率，不同信用等级的借款人违约的可能性是不同的，违约时贷款的回收率也是不同的。因此，对不同信用等级的借款人所要求的风险补偿应该是不同的，由于消费信贷的利率是法定的，却无权据借款的信用等级决定消费借款信用风险补偿幅度，这也加大了银行风险管理的难度。另外，我国尚未建立个人信用评估机构，也没有全社会统一的个人信用评估标准，银行间信息无法共享，造成银行在办理个人消费贷款过程中难以对借款人信用的真实情况做出准确的判断，为保证贷款质量、降低信贷风险，银行在办理消费信贷过程中从受理客户申请，到调查、签合同、办理公证，手续繁琐，步步谨慎，费时费力，大大制约了消费信贷业务的开展。1 7硕士学位论文第3 章中外商业银行个人理财业务比较分析个人金融市场分割，缺乏资源整合的一致性虽然不少银行很早就推出了私人银行业务，但其高昂的收费标准让普通大众望而却步，市场呼唤一种便捷而费用适中的新型理财工具。自2 0 0 0 年以来，国内个人金融市场逐渐繁荣起来，就其基金产品来说不下于1 0 0 多个品种，债券、股票、保险及信托业务以较快的速度走迸了寻常百姓经济生活之中。各商业银行不断推出各种类型的信用卡、消费信贷投资理财产品、银证通、银基通和银保通等，客户面对名目繁多的卡，眼花缭乱，陷入无所适从的窘境。持有各不通用的多张银行卡和多个不同的投资账户，往返于多家银行缴费还款，费时费力，且资金分散，使用效率和产生效益不高。因此，客户迫切需要一个能方便安全、有效管理的银行卡及个人金融资产工具和产品。营销与售后服务体系不健全目前仍有商业银行对营销的认识存在偏差，没有设置专门的营销部门，没有配备专业的市场营销人员和完备的营销网络来进行个人金融产品的销售。随着电子化进程的加快和科技的应用，个人金融产品往往具备一定的技术含量，需要通过具体形象的演示才能够得到客户的认可和接受。而