县工业无人机项目财务分析表

X X县工业无人机项目财务分析表一、项目背景情况从国际看，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，区域合作更加广泛、深入。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力。从国内看，我国经济发展进入新常态，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进孕育着巨大发展潜能，全面深化改革、全方位对外开放将激发持续发展动力，经济长期向好基本面没有改变。从省内看，海南区位、气候、资源独特，后发优势明显，重点领域改革将释放出更多红利，“互联网+“、新型城镇化等新的增长动力将拓展更大发展新空间。区域社会治理能力和基层组织建设有待加强；专业型、领军型高端人才不足；保持和提升综合环境质量难度加大。因此，当前必须科学判断和准确把握发展趋势，坚持目标导向和问题导向，精准发力，攻坚克难，补齐短板，实现新常态下经济社会持续健康发展。企业人力成本不断攀升。根据国家统计局数据显示，中国就业人员平均工资从2 0 1 5 年的6 2,0 2 9 元人民币增长至2 0 1 8 年的8 2,4 1 3 元人民币，2 0 1 9年约为90,65 4 元人民币，过去五年的年复合增长率逼近1 0.0%o企业面临“招工难”、“用人贵”的困境，激发企业自身降本增效的需求。尤其对于自动化程度较低、劳动密集型企业，将促使其挖掘在产业链上“以机替人”的机会，主动接受机械化运营的模式，减缓企业经营压力。这将加速机械化升级改造进程，激发企业使用无人机的意愿，为无人机的发展创造了良好的环境。城市人口密度不断增大。城市人口密度由2 0 1 5 年的每平方公里2 3 99人增长至2 0 1 9年的每平方公里2 60 7人。城镇人口比例的提升也带来人口过度聚集、交通拥挤、空气污染、生态功能退化等难题。这将刺激政府投放更多财力物力在提高宜居性、优化公共资源配置、加强城市安全等方面，例如，大力运用无人机辅助执法人员进行城市管理及监控。工业机器人销量不断提升。工业机器人的出现将逐步替代重复性、高风险的劳动，提高工作效率。数据显示，中国工业机器人销量从2 0 1 5 年的约6.86万台，增长至2 0 1 9年超过1 6万台。从此可见，中国对机器人的接受程度持续提高，孕育着广阔的市场需求。这亦将刺激行业对工业无人机的需求。工业无人机行业产业链上游为无人机相关载荷、零部件制作等环节，国外玩家在专业级的软硬件设备中占领主导地位。上游企业负责研发生产相关配件及系统，销向中游无人机研发及整机组装厂商。工业无人机行业产业链中游为无人机研发、整机组装与服务环节,研发与组装环节已经较为成熟，应用服务潜力巨大，服务将是无人机厂商重点开拓的领域。我国工业级无人机市场增长迅速，2 0 1 9 年工业级无人机市场规模1 0 2.2 亿元，较 2 0 1 8 年的6 9.8亿元增长4 6.4 2%。按照工业无人机在下游应用场景的方式划分，2 0 1 9 年中国工业无人机主要应用领域里，农林植保占比最大，约 4 8.H%。工业无人机市场主要包含硬件及服务两大部分，以下的市场规模包括了无人机硬件市场规模以及无人机服务市场规模（按订单金额来计算）。2 0 1 9 年，中国工业无人机硬件市场规模约为5 0.6 2 亿元人民币。在这之中，多旋翼无人机市场规模约为4 0.7 7 亿元人民币，占整体市场规模的8 0.5 4%,无人直升机及固定翼无人机的市场份额分别为5.5 6%及 3.7 9%。随着垂直起降固定翼无人机的发展，这一机型优势不断彰显，逐渐代替部分固定翼无人机的需求。2 0 1 9 年市场份额约为10.12%,预计到2024年，垂直起降固定翼的份额将进一步提高至30.61%o产业链朝纵向深挖，配套服务加速落地。目前，工业无人机行业的发展重点在于整机的研发制造及相关的飞行服务，因此更多的玩家选择在产业链的中游发力。随着工业无人机应用的普及，配套服务将成为未来的挖掘重点，维修保养服务、等市场的空间也会逐步打开。例如，维修、技术指导等售后服务由无人机厂商提供，当无人机发生故障或客户出现使用障碍时，只能向厂商寻求帮助。由于厂商的分支机构数量有限，常常会存在送检程序繁琐、维修不及时的状况。随着工业无人机数量的增加，传统的售后模式将难以应对客户的需求。未来将会有越来越多的企业专注维修服务环节，售后服务市场存在较大增长潜力。另一方面，无人机保险有望成为像车险一样普及的产险产品，市场潜力巨大。为了降低事故给政企、飞手带来的损失，全面保护用户财产安全，保险公司逐步推出了无人机险类产品。企业横向拓展产业链，行业诞生更多新业态。产业链中游竞争者众多，行业竞争日益激烈，仅能提供整机集成方案的厂商将逐渐丧失优势。目前，部分无人机整机组装厂商正在向飞行服务商的方向转变，提供农林植保、巡检、测绘等作业服务。未来，行业玩家将会进一步向专业数据服务商的方向发展。随着各行各业对大数据分析的需求越来越高，无人机作为空中的大数据入口，可针对性地采集、传输、存储各个行业应用领域的数据，而采集来的大数据经过再生产，又可重新注入业务与决策流程中，优化并持续提升行业效率。无人机厂商将重点挖掘数据价值，为下游行业客户提供精准、专业的数据解决方案，以“整机销售+作业服务+数据方案”的商业模式打造竞争优势。任务载荷的国产化。目前相机、激光雷达等多种专业级任务载荷都由国外的厂家垄断，价格昂贵。国内工业无人机厂家对海外较为依赖，无人机价格亦受制于任务载荷的价格。任务载荷是工业无人机不可或缺的一部分，部分国内的头部玩家已经意识到自主研发的重要性,发力任务载荷国产化，降低成本。解锁更丰富的下游应用场景。未来，随着无人机技术的不断发展,无人机在能源巡检、遥感测绘及农林植保等现有场景的应用将被进一步挖掘，更多的传统作业方式有望被颠覆与替代，进一步推进传统行业变革。以新闻航拍为例，北京电视台通过使用无人机进行航拍，拍摄到北京众多地标性建筑物被雾霾遮盖的场景，为北京雾霾情况的新闻报道提供清晰、可靠的图像支持。在5G的技术支持下，由于现有带宽限制无法渗透的市场将被孵化出来，如无人机超高清直播、4K视频巡检，甚至可满足无人机VR直播、无人机测4K巡检等大带宽场景,这将助力无人机产业发展新局面。二、企业概况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司依据 公司法等法律法规、规范性文件及 公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了 董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。三、项目投资概述全行业实施”由大变强、靠新出强”的发展战略，在产业结构调整、方式转变等方面取得了长足进步，为国民经济和城乡建设的快速发展提供了重要的保障。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8 9 6 8.6 1万元，其中：建设投资6 9 6 8.9 3 万元，占项目总投资的7 7.7 0%；建设期利息7 3.6 9 万元，占项目总投资的 0.8 2%；流动资金19 2 5.9 9 万元，占项目总投资的2 1.4 7%。项目正常经营年份每年营业收入16 6 0 0.0 0 万元，综合总成本费用14 5 4 8.2 1万元，税金及附加6 6.4 3 万元，净利润14 8 9.0 2 万元，财务内部收益率7.7 0%,财务净现值T 2 4 5.0 7 万元，全部投资回收期7.7 9年。四、投资估算的编制说明（-）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资6968.93 万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（-）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5 964.1 5 万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为3 0 65.3 9万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照 机电产品报价手册和 建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2 7 3 6.4 8 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为16 2.2 8 万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8 5 3.11万元。（三）预备费本期项目预备费为15 1.6 7 万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12 个月，其中申请银行贷款3 0 0 7.6 6 万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息7 3.6 9 万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19 2 5.9 9 万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8 9 6 8.6 1万元，其中：建设投资6 9 6 8.9 3 万元，占项目总投资的7 7.7 0%；建设期利息7 3.6 9 万元，占项目总投资的 0.8 2%；流动资金19 2 5.9 9 万元，占项目总投资的2 1.4 7%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资8 9 6 8.6 1万元，其中申请银行长期贷款3 0 0 7.6 6万元，其余部分由企业自筹。单位：万元项目投资计划与资金筹措一览表序号项目数据指标占总投资比例1总投资8 9 6 8.6 110 0.0 0%1.1建设投资6 9 6 8.9 37 7.7 0%1.2建设期利息7 3.6 90.8 2%1.3流动资金19 2 5.9 92 1.4 7%2资金筹措8 9 6 8.6 110 0.0 0%2.1项目资本金5 9 6 0.9 56 6.4 6%2.1.1用于建设投资3 9 6 1.2 74 4.17%2.1.2用于建设期利息7 3.6 90.8 2%2.1.3用于流动资金19 2 5.9 92 1.4 7%2.2债务资金3 0 0 7.6 63 3.5 4%2.2.1用于建设投资3 0 0 7.6 63 3.5 4%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（-）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为1 0 年，其中建设期1 年（1 2 个月），运营期9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算