股权投资基金业相关政策分析

股权投资基金业相关政策分析根据深圳市政府最近颁布的关于促进股权投资基金业发展的若干规定【以下简称规定】及补充规定，在深圳注册成立的股权 投资基金、股权投资基金管理企业、私募证券投资基金管理企业将享 受一系列政策优惠和发展机遇，具体如下：一、何为股权投资基金、股权投资基金管理企业、私募证券投资 基金管理企业？规定所指股权投资基金，是指以 非公开方式向特定对象募集 设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的 非证券类投资 基金（包括产业投资基金、创业投资基金等）。股权投资基金可以依 法采取公司制、合伙制等企业组织形式。股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。私募证券投资基金管理企业 是指借助信托公司发行理财产品，在 监管机构备案，资金实现第三方银行托管，主要投资于证券市场的投 资管理机构。二、享受规定相关政策需要满足以下条件：（一）注册地：必须在深圳市注册成立，可以是内资、外资以及 中外合资；（二）注册资本1、股权投资基金的注册资本（出资金额）不低于人民币1亿元, 且出资方式限于货币形式，首期到位资金不低于 5000万元。股东或 合伙人应当以自己的名义出资。其中 单个自然人股东（合伙人）的出 资额不低于人民币500万元。以有限公司、合伙企业形式成立的， 股东（合伙人）人数应不多于 50人；以非上市股份有限公司形式成 立的，股东人数应不多于200人。2、股权投资基金管理企业，以股份有限公司形式设立的，注册 资本应不低于人民币1000万元；以有限责任公司形式设立的，其实 收资本应不低于人民币500万元。3、私募证券投资基金管理企业注册资本 1000万元人民币以上 且管理资产在1亿元人民币以上。三、股权投资基金的工商登记（一）市各有关部门对股权投资基金、股权投资基金管理企业以 及私募证券投资基金管理企业，给予工商注册登记的便利。（二）股权投资基金、股权投资基金管理企业可在企业名称中使 用“基金”或“投资基金”。（三）公司制、合伙制股权投资基金、股权投资基金管理企业， 在章程或合伙协议中应明确规定，不得以任何方式公开募集和发行基 金。（四）承担管理责任的股权投资基金管理企业的法定住所（经营 场所），可作为股权投资基金企业的法定住所（经营场所）办理注册 登记。四、股权投资基金的税收政策（一）合伙制股权投资基金和合伙制股权投资基金管理企业不作 为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人 所得税或企业所得税。（二）合伙制股权投资基金和股权投资基金管理企业，执行 有限 合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照“个体工商户的生产经营所得”项目，适用5%35%的五级超额累进税率计征个人所得 税。不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人， 其从有限合 伙企业取得的股权投资收益，按照 “利息、股息、红利所得” 项目， 按20%的比例税率计征 个人所得税。（三）合伙制股权投资基金从被投资企业获得的股息、红利等投 资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益， 该收益可按照合伙协 议约定直接分配给法人合伙人，其企业所得税按有关政策执行。（四）合伙制股权投资基金的普通合伙人，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不 征收营业税；股权转让不征收营业税。（五）股权投资基金、股权投资基金管理企业采取股权投资方式 投资于未上市中小高新技术企业 2年以上（含2年），凡符合国家 税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知（国税发200987号）规定条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的 70%抵扣企业的应纳税所得额。五、优惠政策（一）自2010年7月9日起，新注册的股权投资基金 可享受以下优惠政策：以公司制形式设立的股权投资基金，根据其注册资本的规模，给 予一次性落户奖励：注册资本达 5亿元的，奖励500万元；注册资 本达15亿元的，奖励1000万元；注册资本达30亿元的，奖励1500 万元。以合伙制形式设立的股权投资基金，根据合伙企业当年实际募集 资金的规模，给予合伙企业委托的股权投资基金管理企业一次性落户 奖励：募集资金达到10亿元的，奖励500万元；募集资金达到30 亿元的，奖励1000万元；募集资金达到50亿元的，奖励1500万 元。享受落户奖励的股权投资基金，5年内不得迁离深圳。（二）股权投资基金投资于本市的企业或项目， 可根据其对我市 经济贡献，按其退出后形成地方财力的30%给予一次性奖励，但单 笔奖励最高不超过300万元。地方可用财力是指地方政府用于经济社会发展的可支配财政资金之和。按政府收支分类科目划 分，地方可用财力主要包括税收收入、社会保险基金收入、非税收入、转移性收入四大部分。（三）符合规定的股权投资基金管理企业，自 2010年12 月5日起，前2年按照营业收入形成地方财力的100%给予奖励，后 3年按照营业收入形成地方财力的50%给予奖励；新注册成立的股权 投资基金管理企业，按照其营业收入形成地方财力之日起计算。（可于2012年年初，向金融办集中提出申请。）（四）符合规定相关规定的股权投资基金、股权投资基金管 理企业，自2010年12月5日起或自获利年度起，前2年按照企业 所得形成地方财力的100%给予奖励，后3年按照企业所得形成地方 财力的50%给予奖励。（可于2012年年初，向金融办集中提出申请。）（五）股权投资基金、股权投资基金管理企业因业务发展需要新 购置自用办公用房，可按购房价格的 1.5%给予一次性补贴，但最高 补贴金额不超过500万元。享受补贴的办公用房10年内不得对外租 售。（六）股权投资基金、股权投资基金管理企业新租赁自用办公用 房的，给予连续3年的租房补贴，补贴标准为房屋租金市场指导价的 30% ,补贴总额不超过100万元。（至于房租补贴申请，金融办有 关人士表示，将一年集中申请一次。2011年初金融办会下发房租补 贴的通知，符合条件的企业可以到金融办申请办理）（七）股权投资基金、股权投资基金管理企业以及私募证券投资 基金管理企业纳入我市大企业便利直通车服务范围，并按相关规定 为其提供优质、便利的服务。（八）股权投资基金、股权投资基金管理企业以及私募证券投资 基金管理企业的高级管理人员，经市人力资源保障部门认定符合条件 的，可享受我市关于人才引进、人才奖励、配偶就业、子女教育、医 疗保障等方面的相关政策。（九）本规定中涉及的有关奖励补贴经费，纳入市金融发展专项 资金中统筹予以安排，并参照执行市金融发展专项资金管理的有关规 aEo见关于为我市大企业提供便利直通车服务的若干措施