蜡烛图技术新解培训
日本蜡日本蜡烛图烛图技技术术课课程安排程安排一、概述一、概述二、基本知二、基本知识识三、蜡三、蜡烛图组烛图组合形合形态态阳体阳体线线阴体阴体线线无无 实实体体 线线一、概述一、概述K 线线也称蜡也称蜡烛图烛图。学学习习蜡蜡烛图烛图技技术术的意的意义义1、最常、最常见见的的图图形形2、K 线线分阴阳，有很深的分阴阳，有很深的东东方思想方思想3、K 线线的信号非常灵敏，大的信号非常灵敏，大多数多数 K 线线技技术术信号信号领领先于先于其他指其他指标标4、如何通、如何通过过 K 线图线图形与其他形与其他指指标标的的结结合使用，提高判合使用，提高判断的准确程度断的准确程度三、基本知三、基本知识识绘绘制蜡制蜡烛图烛图的方法的方法所需数字：开所需数字：开盘盘价价收收盘盘价价最高价最高价最低价最低价分分类类：阳：阳线线、阴、阴线线有有实实体体线线、无、无实实体体线线最高价最高价收收盘盘价价开开盘盘价价最低价最低价1、实实体与影体与影线线1、低价区的、低价区的长长白白实实体体一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有受到空头的打压，收盘价愈接近最高价，实体愈长，该线形所代表的意义愈重要2、长长白白实实体确体确认认支撑支撑如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性3、长长白白实实体突破阻力体突破阻力4、长长白白实实体构成支撑体构成支撑长白实体是令人激动的市场信号之一，它构成支撑，在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况（即价格在短期间内上涨过速）。在这种情形下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况5、高价区的、高价区的长长黑黑实实体体低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号6、长长黑黑实实体确体确认认阻力位阻力位7、长长黑黑实实体突破支撑体突破支撑市场以长黑体向下突破支撑的方式，表明了该突破的严重性8、长长黑黑实实体构成阻力体构成阻力长白实体可以构成支撑，同理，长黑实体可以构成压力纺锤线表示多空双方正处于拉锯战中，供需状况相对长实体而言比较均衡。这种实体很小的蜡烛线为纺锤线，代表盘势上下两难作用:表明 市场正在丧失动能2、纺锤线纺锤线十字星是比较重要的单蜡烛图组合形态之一如果当时的行情处于横盘之中，十字星既不能代表走熊趋势，也不能代表走牛的趋势。从本质上讲，这个十字星从微观上反映了市场的犹豫不决，而更长周期内的横向走势则相对宏观地反映了同样的信息：市场举棋不定3、十字星、十字星线线这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋势将发生改变，但是未必一定发生改变。重要原重要原则则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时，我们才能依照这个反转形态指导操作。1 1、锤锤子子线线和上吊和上吊线线只与位置有关、与阴阳无关相同的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。四、蜡四、蜡烛图烛图的的组组合形合形态态1、单单根蜡根蜡烛线烛线构成的反构成的反转转形形态态锤锤子子线线不论阴阳，要将一根蜡烛线认定为锤子线，必须确认它出现在大幅下跌之后至少是一段下跌趋势之后。上吊上吊线线(吊吊颈线颈线)同一形状的蜡烛线意味着市场看空或看多取决于先前的趋势上吊线要求，之前的走势必须是一段上涨趋势之后锤锤子子线线和上吊和上吊线线的的识别标识别标准：准：1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所谓的2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。锤锤子子线线2 2、流星、流星线线流星线的上影线很长，实体很小且接近蜡烛线的低点形态与锤子线相似，作用与上吊线相似通常出现在一段上涨趋势中，预示着价格的反转流星流星阴阴锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的是反转日形态。吞没形态属于主要的反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。看看涨涨阳阳 吞吞 阴阴看跌看跌吞吞 阳阳2、单单根蜡根蜡烛线烛线构成的反构成的反转转形形态态1 1、吞没形、吞没形态态（抱（抱线线形形态态）重要的三条判重要的三条判别标别标准准1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。阴阴 吞吞 阳阳阳阳 吞吞 阴阴2、乌乌云盖云盖顶顶形形态态乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋势之后，也有些情况出现在水平调整区间的顶部。形形态态特征特征：第一天是一根坚实的阳线实体，第二天开盘价超过第一天最高价（即第一天 上影上影线顶线顶端端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线实体内部。形形态态判断的参考因素：判断的参考因素：1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深，则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体，则成为吞没形态）2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生 胀胀爆爆 现象。注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下，则形成胀爆现象。乌乌云盖云盖顶顶乌乌云盖云盖顶顶阴吞阳阴吞阳3 3、刺透形、刺透形态态（斩斩回回线线形形态态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。判断的参考因素判断的参考因素 基本与乌云盖顶形态相同但 方向相反。方向相反。但是需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体必必须须 刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更加谨慎。刺透形刺透形态态刺透形刺透形态态颜颜色无关色无关紧紧要，意要，意味着上升味着上升力量正在力量正在衰减衰减颜颜色无关色无关紧紧要，意要，意味着下跌味着下跌力量正在力量正在衰减衰减3 3、孕育形、孕育形态态孕育形孕育形态态反反转转信号没有之前信号没有之前讲讲的几个的几个强强烈，属于弱反烈，属于弱反转转信号信号3、3 根或根或 3 根以上蜡根以上蜡烛线组烛线组合的形合的形态态启明星形启明星形态态此形此形态态属于底部反属于底部反转转形形态态。名称的由来是，。名称的由来是，这这个形个形态预态预示着价格上示着价格上涨涨，就像启明星（水星），就像启明星（水星）预预示着太阳的升起一示着太阳的升起一样样。形形态态特征：特征：三根三根K K线线，其中第一根，其中第一根实实体体为为阴第三根阴第三根K K线实线实体体为为阳。第一根与阳。第一根与第二根第二根K K线线的的实实体之体之间间形成跳空。形成跳空。第三根第三根K K线线向上穿入第一根向上穿入第一根K K线实线实体中。体中。黄昏星形黄昏星形态态黄昏星是启明星的顶部对等形态，看跌。名称由来是因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。形态特征：三根K线组成。第一根为阳线，第三根为阴线。第一根实体与第二根实体之间形成价格跳空。理想当中的黄昏星，第二根实体和第三根实体之间，也应形成价格跳空（不常见，不是必要条件）。关关键识别键识别点在于第三天的阴点在于第三天的阴线实线实体向体向下穿入第一天阳下穿入第一天阳线实线实体的深浅程度。体的深浅程度。启明星与黄昏星形启明星与黄昏星形态态的参考因素的参考因素下面列举了三条参考因素，如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特征，则更有助与增加它们构成反转信号的机会。1、如果在第一根K线的实体与星线实体之间存在价格跳空，并且在星线实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空；2、第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内；3、如果第一根K线的交易量较轻，而第三根K线的交易量较重。这一点表明了原先趋势力量的衰弱，及新趋势力量的增长。启明星启明星启明星启明星黄昏星黄昏星黄昏星黄昏星黄昏星与启明星的特例黄昏星与启明星的特例十字黄昏星形态和十字启明星形态十字黄昏星十字黄昏星十字启明星十字启明星十字启明星十字启明星在蜡在蜡烛图烛图技技术术中，中，还还有一些有一些较长较长期的期的顶顶部部反反转转形形态态和底部反和底部反转转形形态态，其中包括：其中包括：塔形塔形顶顶部和塔形底部形部和塔形底部形态态三山形三山形态态和三川形和三川形态态三尊三尊顶顶部形部形态态和倒三尊底部形和倒三尊底部形态态圆顶圆顶形形态态、圆圆底形底形态态1、塔形、塔形顶顶部形部形态态和塔形底部形和塔形底部形态态塔形顶部形态 属于顶部反转形态。市场本来处在上升趋势中，在某一时刻，出现了一根坚挺的阳线蜡烛线(或者出现了一系列高高的阳线蜡烛线)。后来，市场先是放缓了上涨的步调，然后，蜡烛线的高点开始下降。最后，市场上出现了一根或者数根长长的阴线蜡烛线，于是，塔形顶部形态就完成了。在本形态中，两侧的长长的蜡烛线形似高塔因此，它就得了这样的名称。塔形底部形态 发生在低价格水平上，市场在形成了一根或数根长长的阴线蜡烛线之后，经历了一阵短暂的平静。然后，出现了一根或数根长长的阳线蜡烛线。这样就形成了一个塔形底部形态，它两侧的外形也像高塔一般。这就是说，市场先以长长的蜡烛线一路而下，后来又以长长的蜡烛线一路而上。2、三山形、三山形态态和三川形和三川形态态一般认为，本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一个高价位上回落，或者市场对某一个高价位向上进行了三次尝试，但统统归于失败，那么，就形成了一个三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点，还应当出现某种看跌的蜡烛图指标(比如说，一根十字线，或者一个乌云盖顶形态等)，以对三山顶部形态作出确认。2、三山形、三山形态态和三川形和三川形态态在 三山顶部形态 中，如果中间的山峰高于两侧的山峰，则构成了一种特殊的三山形态，称为 三尊顶部形态。2、三山形、三山形态态和三川形和三川形态态三川底部形态恰巧是 三尊顶部形态 的反面。在市场先后三度向下试探某个底部水平后，就形成了这类形态。市场必须向上突破这个底部形态内的最高水平，才能证实底部过程已经完成。与西方的头肩形底部形态(也称为倒头肩形)对等的蜡烛图形态是变体三川底部形态，或者称为倒三尊形态。倒三尊形倒三尊形态态3、圆圆形形顶顶部形部形态态和平底和平底锅锅底部形底部形态态(圆圆形底形底部形部形态态)在 圆形顶部形态 中，市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案，在这个过程中，通常出现的是一些较小的实体。最后，当市场向下跳空时，就证明圆形顶部形态巳经完成。这一形态与西方的圆形顶部形态是相同的。在圆形顶部形态中，应当包含一个向下的窗口，作为市场顶部的验证信号。跳空窗口跳空窗口圆圆形形顶顶部形部形态态3、圆圆形形顶顶部形部形态态和平底和平底锅锅底部形底部形态态(圆圆形底部形形底部形态态)平底锅底部形态(即圆形底部形态)反映出市场正处于底部反转过程中，市场逐步呈现出向下凹进的圆弧状图案，然后市场打开一个向上的窗口。本形态的外观与西方的圆形底部形态是一致的，不过，在日本的平底锅底部形态中，必须出现一个向上的窗口，以证实市场底部的
