2011年服装行业风险分析报告

2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 1 咨询电话-01063691818摘摘 要要我国是全世界最大的服装消费国和生产国。近几年中国的服装业有着较大的发展，服装业的发展大大推动了中国国民经济的发展，服装产业一直为中国出口创汇作出了巨大的贡献。同时中国已成为全世界最大的服装生产加工基地，全世界每三件服装，其中一件来自于中国生产。随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，服装市场逐步扩大，人们对服装，特别是中高档的需求不断增多，服装行业在全国中的地位逐渐升高。如下图所示，服装行业工业总产值占 GDP 比重逐年升高。2006 年和 2007 年约占 2.75%，2009 年上升到了2.86%，2010 年达到了 3.00%。从未来看，由于国内和国际市场对服装的需求和消费将继续增加，这将使得服装行业得到大力的发展，在国民经济中的地位会进一步上升。7653.469088.4710477.805829.9913006.322.732.762.772.863.000.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.0016000.0018000.0020000.0020062007200820092010亿元2.352.452.552.652.752.852.953.05% 工业总产值 工业总产值占GDP比重资料来源：国家统计局服装行服装行业业工工业总产值业总产值占占 GDP 比重比重变变化化服装行业为传统劳动密集型行业，行业规模处于逐渐扩大之中。截至 2010 年 11 月服装行业企业数达到 17996，从业人员 4243223 人。总资产 6723.95 亿元，资产增速为20.22%，总负债为 3613.98 亿元，负债增速连年下降，为 19.02%。2006 年年-2010 年服装行年服装行业规业规模指模指标标情况情况单位：个，人，亿元，%企企业业数量数量从从业业人人员员资产总计资产总计增增长长率率负债总计负债总计增增长长率率20061198834470813542.37 17.24 1981.21 17.07 2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 2 咨询电话-010636918182007.111349137292684143.48 17.88 2324.06 17.78 2008.111442537944714800.87 14.16 2687.26 14.24 2009.111681940748835587.44 12.78 3035.48 9.00 2010.111799642432236723.95 20.22 3613.98 19.02 资料来源：国家统计局服装行业规模一直处于增长之中，2008 年和 2009 年资产和负债增长速度有所下降，这主要是 2008 年受金融危机的影响，市场萎缩，业内大批实力较弱的企业被淘汰，2009年负债增长下降达 5%，主要是因为服装企业减少负债经营，维持稳定的现金流，提高企业抗风险能力提升，随着 2010 年全球经济的缓慢复苏，服装行业基本恢复成金融危机前的水平，步入上行通道。值得注意的是，企业数量的上升，而平均从业人员数的不升反降，一方面表明劳动力成本的上升对企业用工产生了重要影响，另一方面也反应出企业劳动生产率的提高，行业技术装备的日益提高。服装行业随着 2010 年全球经济的缓慢复苏，逐渐走出金融危机的影响，2010 年 1-11 月服装行业工业生产总值累计 10928.92 亿元，增速为 23.96%，较 2009 年上升 9 个百分点，这表明行业开始走出低谷期。供给增速恢复至 2006 年，2007 年 20%以上高速发展的水平。从产量上也验证这一趋势，经历了 2008 年，2009 年的低谷期之后，2010 年全国服装产量达到了 2852267.2 万件，增速 18.6%，增速恢复到了 2006 年，2007 年的 10%以上水平。050000010000001500000200000025000003000000万件02468101214161820%服装产量 1700190.9 2027831.4 2065172.5 2375012.9 2852267.2增速11.9154.86.9418.620062007200820092010数据来源：中国产业数据网2006 年年-2010 年服装行年服装行业产业产量及增速情况量及增速情况预计 2011 年服装行业供给有望进一步上升，但考虑世界经济的复苏形势，以及服装行业规模结构的调整，增速可能不如 2011 年那样大幅增加，增速略低于 2010 年。2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 3 咨询电话-010636918182011 年服装行年服装行业业工工业总产值预测业总产值预测单位：亿元、%工工业总产值业总产值增增长长率率20065829.99 22.86 2007.1-116431.03 22.36 2008.1-117636.84 18.62 2009.1-118804.26 14.59 2010.1-1110928.92 23.96 2011（E）13223.9921资料来源：国家统计局服装业销售收入逐年上升。2010 年由于全球经济缓慢复苏，服装业实现销售收入10536.60 亿元，增长率为 25.24%，基本走出金融危机的影响，增速恢复金融危机前的水平。020004000600080001000012000亿元051015202530%销售收入5525.28 6116.77 7158.92 8396.83 10536.60 增长率22.83 23.73 16.79 14.59 25.24 20062007.1-112008.1-112009.1-112010.1-11资料来源：国家统计局2006 年年-2010 年服装行年服装行业销业销售收入情况售收入情况2010 年，全国社会消费品零售总额 154553.7 亿元，同比增长 18.4%，其中，服装类消费总额 4166 亿元，同比增长 25.8%。服装消费增速明显超过全国消费品零售总额增速，服装消费在社会消费品的比重越来越大。2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 4 咨询电话-01063691818-100102030405060702008年1月 2008年2月 2008年3月 2008年4月 2008年5月 2008年6月2008年7月 2008年8月 2008年9月 2008年10月 2008年11月 2008年12月 2009年1月 2009年2月 2009年3月 2009年4月 2009年5月 2009年6月2009年7月 2009年8月 2009年9月 2009年10月 2009年11月 2009年12月 2010年1月 2010年2月 2010年3月 2010年4月 2010年5月 2010年6月2010年7月 2010年8月 2010年9月 2010年10月 2010年11月 2010年12月%服装类零售额增速 消费品零售额增速资料来源：国家统计局2008 年年-2010 年消年消费费品零售品零售额额增速和服装增速和服装类类零售零售额额增速情况增速情况由于通货膨胀预期，物价居高不下，制约了消费者的消费倾向，同时进出口中，国家形势依然不容乐观，欧盟的主权债务有爆发的可能，美国经济低迷。预计服装类销售收入增速将下滑。2011 年服装行年服装行业销业销售收入售收入预测预测单位：亿元，%销销售收入售收入增增长长率率20065525.28 22.83 2007.1-116116.77 23.73 2008.1-117158.92 16.79 2009.1-118396.83 14.59 2010.1-1110536.60 25.24 2011（E）12643.9220资料来源：国家统计局服装品行业供求基本保持平衡，产销率维持在 95%上下，供给略有过剩。2008 年产销率由于金融危机稍有下降到 93.74%，随着全球经济的缓慢复苏，2010 年产销率上升至 96.41%，是同期五年来最好水平。这主要是供给增速慢于需求增速导致。2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 5 咨询电话-0106369181896.4195.3793.7495.1194.77929393949495959696979720062007.1-112008.1-112009.1-112010.1-11%产销率资料来源：国家统计局2006 年年-2010 年服装行年服装行业产销业产销率情况率情况2010 年全球经济缓慢复苏。使得大多数消费者收入开始增加，美国、欧洲等主要发达国家和地区的失业率减少。这在很大程度上释放了消费者的消费意愿，特别是高档服装的消费开始回升。预计 2011 年新生产的服装产量上半年开始上升，主要是因为全球经济的持续复苏的动力仍持续。而在 2010 年下半年由于全球经济发展趋势不明朗，特别是主要发达国家的经济局势不容乐观，全球主要服装生产地区产量有可能减缓。预计 2011 年上半年服装的消费量在美国、欧洲等主要发达国家和地区将出现小幅上升的态势，服装行业已成为欧美经济复苏的动力。但是由于国际原材料的价格上涨，特别是棉花的产量供不应求，价格维持高位，使得服装行业价格上升，这最终会传向服装行业，导致全球消费量增速减缓。2010 年原材料成本，劳动力成本的上升导致服装企业面临不小的压力。从国际市场角度来讲，越南，印尼有取代我国低成本制造的趋势，如果以出口为主的服装企业不及时转型，很可能面临被淘汰的危险。在国内市场内，沿海地区有着产业群，交通，政策等优势，暂时不会被取代，而产业转移中西部趋势明显，中西部有着原材料，人力资源，国家政策导向以及庞大的内需市场的优势，如果沿海企业不提高品牌质量，技术升级，很可能被中西部企业淘汰。总体来说，当前服装行业快速发展，企业数量增加，劳动力效率增加，竞争也加剧，中国内需有巨大的潜力，如果不通过产业结构调整和生产技术革新，面临新的品牌竞争阶段，企业的盈利空间会逐渐减少，被逐渐淘汰，综合实力成为服装企业未来发展的方向和趋势。我国服装行业财务状况有了明显增强，特别是 2008 年金融危机以后，服装企业认识到了产业结构调整，品牌价值的重要性之后，取代了以前那种简单粗放的规模扩张，代之是开拓国内市场，提高企业自身经营能力的提升，随着全球经济回暖，国内经济高2011 年服装行业风险分析报告十年真诚 专注创赢 6 咨询电话-01063691818速发展，使得服装企业在效益，财务状况的明显改善。但是，服装行业总体上仍以出口为主，欧洲主权债务危机有蔓延趋势，美国经济发展趋势不明朗，贸易保护主义盛行，国际原材料价格上涨等诸多因素使得服装行业出口面临诸多不安定风险因素。同时在国内市场的渠道扩张，品牌认识度以及日益严厉的节能减排政策上，还需要一段调整期，使得服装企业在产业升级，结构转型期间不可避免将面对行业波动，行业的未