国际结算（第二版） 课件第十章国际保理

国国 际际 结结 算算第十章第十章 国际保理国际保理第一节第一节 国际保理业务概述国际保理业务概述 国际保理业务是上世纪60年代发展起来的一种新的国际贸易结算方式，是一种将国际结算、账款管理、信用担保、贸易融资等多功能集于一体的综合性金融业务，属于融资性质的逆汇方式。n国际保理的产生与发展国际保理的产生与发展p从佣金代理到现代保理制度从佣金代理到现代保理制度p20世纪后世纪后国际保理业务的发展国际保理业务的发展p我国国际保理业务的发展状况我国国际保理业务的发展状况n国际保理业务的含义国际保理业务的含义 l什么是国际保理什么是国际保理（International Factoring）或称国际账款保理，全称国际保付代理业务，是指出口商在采用赊或称国际账款保理，全称国际保付代理业务，是指出口商在采用赊销销(O/A)、承兑交单、承兑交单(D/A)等信用方式向进口商销售货物时，保理商接受等信用方式向进口商销售货物时，保理商接受出口商的委托，向出口商提供进口商的信用额度调查、信用风险担保、出口商的委托，向出口商提供进口商的信用额度调查、信用风险担保、应收账款管理和贸易融资等综合性服务项目，是集融资、结算、财务管应收账款管理和贸易融资等综合性服务项目，是集融资、结算、财务管理和信用担保等多功能于一体的融资结算方式。理和信用担保等多功能于一体的融资结算方式。p记账赊销记账赊销O/A 买卖双方在要求付款前进行货物生产和交付的一项约定，该方式规买卖双方在要求付款前进行货物生产和交付的一项约定，该方式规定买方不需要开出如何可流通的文件表明其法律承诺，在规定的将来某定买方不需要开出如何可流通的文件表明其法律承诺，在规定的将来某一特定日付款，卖方相信在约定的付款到期日，他能够得到付款。一特定日付款，卖方相信在约定的付款到期日，他能够得到付款。对买方的利益：对买方的利益：对买方的利益：对买方的利益：可在收到货物或检验货物后若干天后予以付款。可在收到货物或检验货物后若干天后予以付款。对卖方的不利：对卖方的不利：对卖方的不利：对卖方的不利：交出货物时没有获得买方的任何付款保证，长期占压资交出货物时没有获得买方的任何付款保证，长期占压资金。金。国际保理是一种集多种服务为一体的综合性的国际结算方式，是国际保理是一种集多种服务为一体的综合性的国际结算方式，是保理商提供的集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账保理商提供的集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的一项综合性金融服务业务。务管理和风险担保等于一体的一项综合性金融服务业务。保理保理业务的应用前提是业务的应用前提是O/A、D/A信用结算方式，是商业信用和银信用结算方式，是商业信用和银行信用的结合与转换。行信用的结合与转换。保理保理的对象必须是企业之间因货物销售或提供服务产生的应收账的对象必须是企业之间因货物销售或提供服务产生的应收账款，而非个人或家庭消费或者类似使用性质。款，而非个人或家庭消费或者类似使用性质。出口商出口商在货物出口后必须将应收账款的权利转让给保理商。在货物出口后必须将应收账款的权利转让给保理商。(5)应收账款的转让通知必须送交债务人。应收账款的转让通知必须送交债务人。国际国际保理的特点保理的特点l国际保理业务的当事人及其关系国际保理业务的当事人及其关系p国际保理业务的基本当事人国际保理业务的基本当事人出口商（出口商（Exporter)也也称销售商称销售商(Seller)或供货商或供货商(Supplier)，对提供的货物或劳务出具发票的当事人，对提供的货物或劳务出具发票的当事人，也是转移应收账款叙做出口保理业务的当事人也是转移应收账款叙做出口保理业务的当事人。进口商（进口商（Importer)或称买方或称买方(Buyer)或称债务人或称债务人(Debtor)，对提供货物或劳务所产生的应收账款负有对提供货物或劳务所产生的应收账款负有付款责任的当事人付款责任的当事人。出口保理商出口保理商(Export Factor)根据保理协议接受出口商转让根据保理协议接受出口商转让账款账款叙做保理业务叙做保理业务的的当事人当事人，其，其主要义务是向进口主要义务是向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和购买、转让应收账款，并进行销售账务保理商传递信用额度申请表等有关文件和购买、转让应收账款，并进行销售账务管理等管理等。进口保理商进口保理商(Import Factor)或称代理保理商或称代理保理商(Correspondent Factor)，依保理规则向出口保理商提供进口商的依保理规则向出口保理商提供进口商的信用额度以及坏账担保，接受出口保理商转让账款，按规定的期限向进口商索偿信用额度以及坏账担保，接受出口保理商转让账款，按规定的期限向进口商索偿并向出口保理商付款的当事人。并向出口保理商付款的当事人。p国际保理业务当事人国际保理业务当事人之间的关系之间的关系出口保理商与进口保理商之间相互保理的代理关系出口保理商与进口保理商之间相互保理的代理关系双方双方通常签订相互保理协议，且都是通常签订相互保理协议，且都是FCI组织成员，双方关系具有债权转让人与组织成员，双方关系具有债权转让人与受让人间的法律关系，出口保理商将从出口商购买的应收账款再转让给进口保理受让人间的法律关系，出口保理商将从出口商购买的应收账款再转让给进口保理商。出口保理商要负责向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和转让应收商。出口保理商要负责向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和转让应收账款，保证所转让的应收账款的真实有效性，以及债权本身的有效性；进口保理账款，保证所转让的应收账款的真实有效性，以及债权本身的有效性；进口保理商要负责按出口保理商的要求调查进口商的资信情况与进口商品信用额度，负责商要负责按出口保理商的要求调查进口商的资信情况与进口商品信用额度，负责督促进口商到期履行付款，承担到期催收账款并向出口保理商付款的责任。督促进口商到期履行付款，承担到期催收账款并向出口保理商付款的责任。出口商与出口保理商之间的保收代理关系出口商与出口保理商之间的保收代理关系两者的权利与义务依据双方签订的出口保理协议。保理商一般负责对进口商资信两者的权利与义务依据双方签订的出口保理协议。保理商一般负责对进口商资信调查与评估以确定信用额度，受让应收账款债权并进行销售账务管理，担保付款调查与评估以确定信用额度，受让应收账款债权并进行销售账务管理，担保付款的责任；出口商应将协议项下的全部应收账款转让给出口保理商，使出口保理商的责任；出口商应将协议项下的全部应收账款转让给出口保理商，使出口保理商对这些应收账款获得真实有效而且完整的权利。对这些应收账款获得真实有效而且完整的权利。出口商与进口商之间的买卖合同关系出口商与进口商之间的买卖合同关系交易商品的数量或金额是进口保理商事先对进口商核定的信用额度，两者的权利交易商品的数量或金额是进口保理商事先对进口商核定的信用额度，两者的权利和义务依据买卖合同。和义务依据买卖合同。进口保理商与进口商之间的债权债务关系进口保理商与进口商之间的债权债务关系p保理商为出口商提供的服务保理商为出口商提供的服务出口贸易融资出口贸易融资(Export Trade Finance)保理商向出口商提供的，出口商在出售货物后可以获得预付款融资保理商向出口商提供的，出口商在出售货物后可以获得预付款融资(一般为发票金一般为发票金额的额的80)或贴现融资的资金融通服务。这种融资的突出特点是出口商以应收账款或贴现融资的资金融通服务。这种融资的突出特点是出口商以应收账款为抵押，而无需提供担保或押金等，能及时获得资金；保理商对债权或物权拥有为抵押，而无需提供担保或押金等，能及时获得资金；保理商对债权或物权拥有充分权利，融资风险小、时间短。充分权利，融资风险小、时间短。销售分户账管理销售分户账管理(Maintenance of Sale Ledger)是指在出口商叙做保理业务、保理商收到出口商的销售发票后，保理商提供的设是指在出口商叙做保理业务、保理商收到出口商的销售发票后，保理商提供的设立有关分户账与承担账务管理工作等服务。保理商对承办的账款负责结算，并定立有关分户账与承担账务管理工作等服务。保理商对承办的账款负责结算，并定期或不定期的向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度期或不定期的向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化及对账单等各种财务报表，分析账户动态，协助出口商进行销售管理。变化及对账单等各种财务报表，分析账户动态，协助出口商进行销售管理。收取应收账款收取应收账款(Collection of Receivables)买方信用担保买方信用担保(Protection for Buyers Credit)信用风险控制信用风险控制(Credit Control)坏账担保坏账担保(Full Protection Against Bad Credit)出口商出口商可可选择要求保理商提供全套服务或者部分服务。选择要求保理商提供全套服务或者部分服务。保理业务服务项目图保理业务服务项目图 出口商进口商出口保理商进口保理商1出口贸易融资2销售账务处理3收取应收账款4买方信用担保p保理行为保理行为核准核准(Approval)进口保理商根据对进口商资信状况的评估，向出口保理商承诺对受让应收账款承担进口保理商根据对进口商资信状况的评估，向出口保理商承诺对受让应收账款承担一定限额坏账风险的行为。凡在核定信用额度内的销售债权，称为已核准应收账款，一定限额坏账风险的行为。凡在核定信用额度内的销售债权，称为已核准应收账款，超出信用额度的销售债权称为未核准应收账款。保理商只对已核准应收账款提供信超出信用额度的销售债权称为未核准应收账款。保理商只对已核准应收账款提供信用担保。用担保。让渡让渡(Assignment)出口商将应收账款的权利出口商将应收账款的权利(销售债权销售债权)转让给出口保理商的行为。转让给出口保理商的行为。融资融资(Finance)出口保理商在出口商的申请下，根据出口商让渡的应收账款权利，给予一定比例融出口保理商在出口商的申请下，根据出口商让渡的应收账款权利，给予一定比例融资的行为。资的行为。再让渡再让渡(Subsequent Assignment)应收账款的受让人将受让的应收账款让渡给另一人的行为。应收账款的受让人将受让的应收账款让渡给另一人的行为。出具贷记通知出具贷记通知(Issuing Credit Note)出口商出于某种原因表示同意减少应收款金额，向进口商出具贷记通知的行为出口商出于某种原因表示同意减少应收款金额，向进口商出具贷记通知的行为。五项保理行为五项保理行为 出口商进口商出口保理商进口保理商1 核准2 让渡3 融资4 再让渡5 出具贷记通知在某些情况下，可能会产生应收账款的在某些情况下，可能会产生应收账款的反转让反转让(Reassignment of Receivables)，即，即保理业务中受让应收账款的一方在一定条件下将应收账款债权再转让回转让方的保理业务中受让应收账款的一方在一定条件下将应收账款债权再转让回转让方的一种行为一种行为。反转让是保理商保障自身权利的重要手段，进口保理商反转让的对象反转让是保理商保障自身权利的重要手段，进口保理商反转让的对象是出口保理商，出口保理商反转让的对象是出口商。是出口保理商，出口保理商反转让的对象是出口商。p国际保理业务的费用国际保理业务的费用服务服务佣金佣金进、出口保理商的服务佣金一般取决于交易性质、买方资信、应收账款数额、进、出口保理商的服务佣金一般取决于交易性质、买方资信、应收账款数额、收款期限等，分别约占承担服务的发票金额的收款期限等，分别约占承担服务的发票金额的0.1%2%。进口商的资信调查费进口商的资信调查费对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信评估费用评估费用(一般为一般为50美元美元)。单据单据处理费用处理费用对