国际金融与结算ppt第10章

第十章信用证【内容提要】信用证是有条件的银行担保，是银行(开证行)应买方(申请人)的要求和指示保证立即或将来某一时间内付给卖方(受益人)一笔款项。卖方(受益人)得到这笔钱的条件是向银行(议付行)提交信用证中规定的单据。例如：商业、运输、保险、政府和其他用途的单据。按照国际惯例，信用证是以买卖合同为基础的，但它并不依附于买卖合同，而是独立于买卖合同之外的银行信用凭证。银行只对信用证负责，与买卖合同无关，也不受其约束。本章将介绍以下问题。(1)信用证的概念、内容。(2)信用证的业务流程。(3)信用证的当事人。(4)各种主要的信用证。(5)UCP600信用证操作实务。信用证信用证是19世纪发生的一次国际贸易支付方式的革命。这种支付方式首次使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同等地位，在一定程度上使他们重新找回了“一手交钱，一手交货”的现场交易所具有的安全感，解决了双方互不信任的矛盾。在托收方式下，出口商能控制单据，但他最终能否收回货款还要取决于进口商的信用；进口商虽然掌握了付款的主动权，但他能否收到与合同规定相符的货物，则取决于出口商的信用。在国际贸易中，交易双方往往难以充分了解对方的资信情况，因而双方都存在风险。在这种情况下，进出口双方就需要一个第三方来充当中间人和担保人，为双方的商业信用进行保证，信用证中的银行便承担起了这一角色。银行在执行这一任务时，使用的工具就是信用证。信用证是目前我国外贸进出口结算的一种主要方式。它以银行信用取代商业信用，以银行的付款责任取代买方的付款责任，在买卖双方缺乏信任、互不熟悉的情况下，信用证的付款方式很好地解决了支付中的难题。10.1 信用证概述信用证交易使卖方收回货款得到了保证。作为银行，开出信用证只是借重它的信誉，在开证时仅仅作出付款的承诺，并未动用银行的资金，但有收取买方押金和手续费的好处，银行在付款时取得了单据所有权，在买方拒绝赎单或在破产的情况下，银行有权处置单据，没收买方的押金，银行在信用证交易中将自身风险降到了最低限度。自2007年7月1日起，国际商会开始实施新的跟单信用证统一惯例，即UCP600。该惯例对信用证业务的一系列问题予以较为全面的规范。10.1 信用证概述10.1.1 信用证的概念1.信用证的定义国际商会对信用证所下的一般定义是：跟单信用证是银行有条件的付款承诺。详细地说，信用证是开证银行根据申请人的要求和指示、向受益人开立的、在一定期限内凭规定的符合信用证条款的单据、即期或在一个可以确定的将来日期承付一定金额的书面承诺。1)跟单信用证统一惯例UCP600第2条的信用证定义UCP600关于信用证的定义是：信用证是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。根据这一定义，一项约定如果具备了以下三个要素就是信用证。(1)信用证应当是开证行开出的确定承诺文件。(2)开证行承付的前提条件是相符交单。(3)开证行的承付承诺不可撤销。10.1 信用证概述2)重要概念(1)承付。承付是UCP600中出现的一个全新的概念。通过创设这一概念，开证行和被指定银行在信用证下的所有承诺和付款行为被概括为两种：承付和议付。(2)议付。UCP600将议付的概念修改为：指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票(其付款人为指定银行以外的其他银行)及/或单据的行为。(3)相符交单。该定义表述了一个概括的单据相符的标准，即审核单据是否与信用证条款、UCP600相关条款以及审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务相符，信用证条款、UCP600相关条款以及审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务之间是并列关系。10.1 信用证概述2.信用证定义的解释(1)信用证是开证银行以自己的信用向受益人所作的一项书面承诺或保证这项承诺或保证是否可靠，唯一可以判断的依据是开证银行的资信。资金雄厚、信用良好的开证银行开立的信用证，才可能对付款起到可靠的保证作用。因此，受益人最关心的是开证银行的资信问题。(2)信用证是银行信用为商业信用所作的一种担保信用证，多是开证银行依照申请人的请求而开立的，信用证的要求、指示、付款、金额等条款，其依据是申请人的开证申请书所列的内容，它也是基础合同(买卖合同)的主要内容。该合同内容能否得到履行，则依赖于买卖双方的商业信用。信用证的开立将这种商业信用转化为一种银行信用，即银行信用为商业信用所作的一种担保。10.1 信用证概述(3)信用证是有条件的付款承诺或保证开证行保证付款并非是无条件的，它必须是在受益人完全履行了信用证规定的条件下，才保证付款。因此，对受益人来说，只有履行了信用证规定的条件，才能享有开证行保证付款的保障，即取得信用证所赋予的取款权利。相反，若受益人没有履行信用证的条件，则开证行不承担付款责任。(4)开证银行的付款形式是多样的。开证行对于受益人予以付款，可以是付款给受益人或其指定人；开证行既可以是自己直接付款，也可以是授权另一银行进行付款或议付。(5)开证银行既可以在接受请求后开证，也可以主动开证。几乎所有的信用证都是银行根据开证申请人的请求而开立的，但银行也可以以自己的名义主动开证。银行主动开证，由此产生的信用证仍构成开证行的同样承诺，受益人所享受的信用证项下的权利不受影响。10.1 信用证概述3.信用证的特点1)开证银行负第一性的付款责任2)信用证是一种独立性文件3)信用证业务实质是单据买卖，它处理的对象是单据4.信用证的种类1)根据信用证的开立方式及记载内容不同分类根据信用证的开立方式及记载内容不同，可将信用证分为信开信用证和电开信用证。2)根据是否要求提交货运单据作为付款条件不同分类根据是否要求提交货运(或商业)单据作为付款条件，信用证可分为光票信用证和跟单信用证。10.1 信用证概述10.1.2 信用证统一惯例的沿革跟单信用证统一惯例(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits，UCP)是在长期的贸易实践中发展起来，由国际商会(International Chamber of Commerce，ICC)加以成文，旨在确保在世界范围内将信用证作为可靠支付工具的一套国际惯例。1933年5月，在维也纳举行的ICC第七次年会通过了关于采用商业跟单信用证统一惯例的决定。1951年1月，ICC在里斯本举行的第十三次年会上对UCP进行了第一次修订。1962年4月，在墨西哥城举办的第十九次年会上，ICC通过了新版UCP。1974年ICC再次对UCP进行了修订，以ICC第290号出版物公布(即UCP290)。1983年ICC再度进行了修订，后以ICC第400号出版物公布(即UCP400)。1993年3月10日，ICC第500号出版物公布(即UCP500)，并于1994年1月1日起生效。2007年7月1日，ICC正式启用了UCP600。10.1 信用证概述UCP600的条文编排参照了ISP98的格式，对UCP500的49个条款进行了大幅度的调整及增删，变成现在的39条。第15条为总则部分，包括UCP的适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等。第613条明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题。第1416条是关于单据的审核标准、单证相符或不符的处理的规定。第1728条属于单据条款，包括商业发票、运输单据、保险单据等。第2932条规定了有关款项支取的问题。第3337条属于银行的免责条款。第38条是关于可转让信用证的规定。第39条是关于款项让渡的规定。10.1 信用证概述10.1.3 信用证的当事人10.1 信用证概述信用证的当事人信用证的当事人1.申请人(Applicant)申请人是请求开立信用证的一方。它通常是买卖合同中的当事人，即买方或进口商，而不是信用证的当事人，一般称之为信用证的关系人；但与开证银行存在合同关系：开证申请书是其与开证银行之间的合同。申请人支付信用证业务活动中的费用并从银行取得提取货物的全部单据。在国际贸易中，开证申请人(买方)的权利和义务如下。(1)开立信用证的义务。(2)付款责任。(3)得到合格单据的权利。(4)对于受益人利用信用证的欺诈行为，开证申请人也有权请求银行拒付，或请求法院通过支付令强制银行停止对信用证的支付。10.1 信用证概述2.开证行(Issuing Bank/Opening Bank/Establishing Bank)开证行是依据申请人的请求或代表自己开立信用证的银行，它是信用证的当事人之一。银行通常依据进口商的申请开证，也可自己主动开证，其性质完全相同。开证行通过开证承担了根据受益人提交的相符单据付款的全部责任。开证行成为信用证中的第一付款人，即银行信用代替了商业信用。其主要权利和义务如下。(1)根据开证申请人的指示开证。(2)承担第一性的付款责任。(3)相符付款时，开证行有权从开证申请人处获得偿付。(4)开证行审核单据的义务。(5)开证行保管单据的义务。10.1 信用证概述3.受益人(Beneficiary)受益人是指享受已开立信用证利益的一方，一般是出口商或中间商。它的利益获得信用证的最大保护。受益人受两个合同的约束：与开证申请人之间的贸易合同和与开证行之间的信用证。其权利和义务如下。(1)受益人所提交的单据，必须做到单单一致、单证一致，必须符合UCP600和ISBP的规定，受益人权利的兑现以提交相符单据为前提。(2)受益人有要求改证的权利。10.1 信用证概述4.通知行(Advising Bank/Notifying Bank)通知行是在开证行的请求下通知信用证的银行，一般是开证行在受益人当地的代理行。UCP600增加了第二通知行的概念，并赋予其与通知行相同的义务，这是对通知行定义的补充。在可转让信用证中，可能出现另外的通知行，为“第二通知行”(Second Advising Bank)，通知行可以通过另一银行(第二通知行)向受益人通知信用证及修改。第二通知行通知信用证或修改的行为表明其已确信收到的通知的表面真实性，并且其通知准确地反映了收到的信用证或修改的条款。通知行的具体责任如下。(1)验明信用证的真实性。(2)通知行的审证责任。10.1 信用证概述5.被指定银行(Nominated Bank)被指定银行是指除了开证行以外，信用证可在其处兑用的银行，如信用证可在任一银行兑用，则任一银行均为被指定银行。被指定银行可以是即期付款行、延期付款行、承兑行、保兑行，也可以是议付行。6.保兑行(Confirming Bank)根据开证行的授权或要求对信用证加具保兑(Add Confirmation)的银行，即为保兑行。保兑信用证下的受益人可获得开证行和保兑行的双重独立付款保证。7.偿付行(Reimbursing Bank)开证行若授权另一家银行代为偿付被指定银行、保兑行(均称为索偿行)的索偿时，则该银行为偿付行。偿付行一般是信用证结算货币清算中心的联行或者代理行，主要是为了头寸调拨的便利。10.1 信用证概述10.1.4 信用证的作用1.对出口商的作用(1)信用证可以保证其凭借与信用证条款相符的单据取得货款，即使进口商有违约现象或破产倒闭等，也不会影响出口商收汇的安全性。(2)信用证可保证其按时收汇只要单据合格，银行都会在一段规定的时期内对出口商进行付款，或是由出口地银行垫款买入单据，从而使出口商能够尽早收汇。(3)出口商可以凭信用证获得融资。大多数国家为了推动出口贸易，往往鼓励银行对出口商提供信用证项下的打包放款或预支等，以此减少出口商本身的资金负担。10.1 信用证概述2.对进口商的作用(1)能够大大降低收货风险。进口商可以通过信用证条款控制出口商交货的各个环节，如质量标准、数量、运输、保险、商检等，从而尽可能最大程度地降低出口商交货违约的风险。而且一旦进口商付款，就能获得符合信用证要求的、通常包含特权单据的一整套单据，从而控制货物所有权。(2)能够获得信用证项下的融资。进口商同样可以要求开证行提供进口押汇的便利，或通过信托收据等方式获