监理工程师《建设工程投资控制(土建)》第三章全考点速记

监理工程师建设工程投资控制(土建)第三章全考点速记第三章 建设工程项目投融资考点一：项目资本金制度项目资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额。是非债务资金，法人不承担这部分资金的利息和债务。项目资本金后于负债受偿。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益可以转让出资，但不得以任何方式抽回。各种经营性项目试行资本金制度；公益性项目不实行资本金制度。1.项目资本金的来源项目资本金可以货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价等形式出资（五类）。以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的 20%（高新技术除外）。2.项目资本金的比例计算资本金基数的总投资为固定资产投资和铺底流动资金之和。电网、核电站、铁路干线路网等项目，必须由中方控股。民用机场项目必须由中方相对控股。3.项目资本金投资项目资本金一次认缴，根据建设进度按比例逐年到位。投资项目在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等。投资项目资本金只能用于项目建设，不得挪作他用，更不得抽回。主要使用商业银行贷款，投资者应存入其主要贷款银行；主要使用国家开发银行贷款，应存入指定银行。考点二：项目资金筹措渠道和方式（一）项目资本金筹措渠道与方式（二）债务资金的筹措方式1.债券筹资的优缺点2.租赁方式融资考点三：项目融资程序考点四：项目融资的主要方式（一）BOT 融资方式（二）TOT 融资方式（三）ABS 方式ABS 融资方式是一种新型的资产变现方式，他将缺乏流动性但能产生可预见的、稳定的现金流量的资产归集起来，通过一定的安排，对资产中的风险与收益要素进行分离与重组，进而转换为在金融市场上可以出售和流通的证券过程。ABS 融资方式的运作过程主要包括以下几个方面：组建特殊项目的机构（SPV）；SPV 与项目结合；进行信用增级；SPV 发行债券；SPV 偿债。（四）PFI 方式PFI 是指由私营企业进行项目的建设与运营，从政府方或接受服务方收取费用用以收回成本，在运营期结束时，私营企业应将所经营的项目完好地、无债务地归还政府。PFI 和 BOT 方式在本质上没有太大区别，但在适用领域、合同类型、承担风险、合同期满处理方式等方面存在不同。（五）PPP 模式的内涵狭义 PPP 强调政府通过商业而非行政方式，在项目公司中占股份来加强对项目的控制，以及与企业合作过程中的优势互补、风险共担和利益共享。广义 PPP 认定为政府与企业长期合作的一系统方式的统称，包含 BOT、TOT、PFI 等，强调合作过程中政企双方的平等、风险分担、利益共享、效率提高和保护公众利益。适用于投资规模大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目。每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。