卓然股份公司2022年财务分析研究报告

卓然股份公司2022年财务分析研究报告38目录前言1一、卓然股份公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、卓然股份公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、卓然股份公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化10（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、卓然股份公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、卓然股份公司偿债能力分析16（一）、支付能力16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、卓然股份公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力19（三）、对外投资盈利能力20（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本费用利润率变化原因21七、卓然股份公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（八）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数25（十五）、固定资产周转天数变化原因26八、卓然股份公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、卓然股份公司经营协调分析28（一）、投融资活动的协调情况28（二）、营运资本变化情况29（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况30十、卓然股份公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、卓然股份公司现金流量分析33（一）、现金流入结构分析33（二）、现金流出结构分析34（三）、现金流动的协调性评价35（四）、现金流动的充足性评价36（五）、现金流动的有效性评价36（六）、自由现金流量分析38十二、卓然股份公司杜邦分析39（一）、资产净利率变化原因分析39（二）、权益乘数变化原因分析39（三）、净资产收益率变化原因分析39声-明40前言卓然股份公司2022年营业收入为293,572.03万元，与2021年的390,088.66万元相比大幅下降，下降了24.74%。2022年净利润为17,651.50万元，与2021年的28,271.75万元相比大幅下降，下降了37.56%。公司2022年营业成本为239,626.59万元，与2021年的317,894万元相比大幅下降，下降了24.62%。2022年销售费用为2,413.05万元，与2021年的2,735.32万元相比大幅下降，下降了11.78%。2022年管理费用为12,286.54万元，与2021年的12,833.39万元相比有较大幅度下降，下降了4.26%。2022年财务费用为1,812.54万元，与2021年的3,665.99万元相比大幅下降，下降了50.56%。公司2022年总资产为769,173.45万元，与2021年的672,670.15万元相比有较大幅度增长，增长了14.35%。2022年流动资产为468,828.68万元，与2021年的506,433.82万元相比有较大幅度下降，下降了7.43%。公司2022年负债总额为551,495.63万元，与2021年的473,359.58万元相比大幅增长，增长了16.51%。2022年所有者权益为217,677.81万元，与2021年的199,310.56万元相比有较大幅度增长，增长了9.22%。公司2022年流动比率为1.0742，与2021年的1.1849相比有较大幅度下降，下降了0.1107。2022年速动比率为0.5356，与2021年的0.6226相比有所下降，下降了0.087。当期速动比率有所下降，与行业较好水平相比偏低，公司偿债能力不足。公司2022年营业利润率为7.05%，与2021年的8.89%相比有较大幅度下降，下降了1.84个百分比。2022年资产报酬率为3.08%，与2021年的5.72%相比有较大幅度下降，下降了2.64个百分比。2022年净资产收益率为8.47%，与2021年的19.86%相比大幅下降，下降了11.39个百分比。公司2022年资产周转天数为896.3267天，2021年为613.0783天，2022年比2021年增长283.2484天。2022年流动资产周转天数为606.2751天，2021年为480.8335天，2022年比2021年增长125.4416天。2022年营业周期为494.53天，2021年为381.86天，2022年比2021年增长112.67天。公司2022年新创造的可动用资金总额为17,651.50万元。公司2022年营运资本为32,364.09万元，与2021年的79,037.93万元相比大幅下降，下降了59.05%。公司2022年的盈亏平衡点为92,852.93万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为39,094.29万元，投资现金净流量为负143,812.44万元，筹资现金净流量为78,861.32万元。公司资产净利率为2.45%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为353.35%，与上期相比，有上升趋势。一、卓然股份公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析卓然股份2022年实现利润为20,404.46万元，与2021年的33,830.09万元相比大幅下降，下降了39.69%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，卓然股份2022年主营业务收入净额为293,572.03万元，与2021年的390,088.66万元相比大幅下降，下降了24.74%。2022年主营业务成本为239,626.59万元，与2021年的317,894万元相比大幅下降，下降了24.62%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。2021-2022年卓然股份公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入293572.03-24.74390088.6643.02实现利润20404.46-39.6933830.0918.35营业利润20689.69-40.3434676.5621.10投资收益-2840.68-445.20822.91-45.55营业外利润-285.2266.31-846.48-1604.55补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，卓然股份2022年的销售收入中，有21,938.50万元来自于应收账款，占销售收入的7.47%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2022年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为16,789.89万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为16,504.66万元。（四）、利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。二、卓然股份公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年卓然股份成本费用总额为256,138.72万元，其中：主营业务成本为239,626.59万元，占成本总额的93.55%；销售费用为2,413.05万元，占成本总额的0.94%；管理费用为12,286.54万元，占成本总额的4.80%；财务费用为1,812.54万元，占成本总额的0.71%。数据的洞察。2021-2022年卓然股份公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额256138.72100337128.70100主营业务成本239626.5993.5531789494.29销售费用2413.050.942735.320.81管理费用12286.544.8012833.393.81财务费用1812.540.713665.991.09主营业务税金及附加1739.230.682962.870.88其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判卓然股份2022年销售费用为2,413.05万元，与2021年的2,735.32万元相比，大幅下降，下降了11.78%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也出现了较大幅度的下降，公司市场销售形势恶化，并导致盈利能力的下降，应当采取措施，及时调整销售力量和战略。（三）、管理费用变化及合理化评判卓然股份2022年管理费用为12,286.54万元，与2021年的12,833.39万元相比，有较大幅度下降，下降了4.26%。2022年管理费用占销售收入的比例为4.19%，与2021年的3.29%相比，提高了0.90个百分点。这在销售收入大幅度下降情况下是正常现象。（四）、财务费用的合理化评判卓然股份2022年财务费用为1,812.54万元，与2021年的3,665.99万元相比大幅下降，下降了50.56%。三、卓然股份公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况卓然股份2022年资产总额为769,173.45万元，其中：流动资产为468,828.68万元，主要分布在存货、应收账款、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的39.73%、37.95%和13.30%。非流动资产为300,344.77万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的76.80%和23.20%。2022年卓然股份公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-37,605.14长期投资-2,840.68固定资产4,958.17无形及递延资产0其他资产129,150.272021-2022年卓然股份公司资产构