金融基金公司实习工作总结

1金融基金公司实习工作总 结有的同学在金融基金公司进行实习并写了工 作总结，下面为各位整理一些金融基金公司实习工作总结范文，欢 迎阅读!金融基金公司实习工作总结一 二零 xx 年十月，面对着满校园的招聘会，正当我为步入大学 的最后一年而感到困惑迷茫之际，一场模拟炒股大赛的出现又重新 燃起了我对活动的热情，也激发出了我内心一些莫名的冲动。但当 时的我并不知道，其主办方无锡智盈投资咨询有限公司已经开始逐 渐走进我的世界，并将带领我去探索金融世界的奥秘。十一月，在这个金黄色的季节，我来到了无锡，我知道，此时 此刻，我的人生，将会迈出坚实而重要的一步。看着漫天飞舞的落叶，感受着世间纷繁变迁。在这收获的季节， 我深信，我将会在智盈收获更多。记得刚来到无锡的那天晚上，在给我们安排好住宿之后，郑师 兄就给懵懂的我们进行了一场生动而精彩的培训，使我们接触到了 好多以前想都不敢想的东西。包括像房地产、短期理财、信托、黄2 金、期货、股权投资等不同的投资理财方向，价值投资和技术分析 的不同，投资和投机的区别，价值投资可操作的方向等等各个方面 的知识，听的我们朦朦胧胧的，就好像发现了新大陆似的。同时， 郑师兄渊博的知识和生动的讲解让我们更添一份崇敬之情。第二天，来到了公司，更是见到了传说中的洪师兄，第一眼见 到洪师兄，给我的感觉就是一种超凡脱俗的智慧与沉稳。在之后四 个星期的学习中，洪师兄教会了我们很多很多，他让我们知道了什 么是价值投资，让我们学会如何去进行行业分析，如何对一个上市 公司进行一个完整而全面的分析以及许多的案例分析等等。在这之 中，我们看到了洪师兄对于坚持价值投资的坚定信念，看到了洪师 兄对于公司未来发展的美好的规划及期望。我们坚信，智盈作为一 个新成长起来的公司，必将会以它独特的企业价值文化在这个复杂 多变的世界中迅速而茁壮的成长!智慧、价值、财富、梦想!金色的落叶映衬着智盈逐渐成长的 轨迹，展望未来，一个充满光明的世界正在等待着我们!在这个初冬的晚上，外面下着小雨，怀想着过去一个月所发生 的点点滴滴，真的是感慨万千，真的非常感谢洪师兄和郑师兄这一 个月所教给我们的，让我们懂得了那么多，我会永远铭记心头。我 想要用文字来记录下所发生的一切，但又不知该写些什么。不过， 美好的回忆终将成为过往，未来，还有许多的路等着我们去走下去. .金融基金公司实习工作总结二 3我在首创基金的实习时从 7.8 开始的，在投资研究部门，首创 基金是把投资和研究部门合在一起的，进去的第一感觉就是这个部 门的总好多，投资总监 p 总，基金经理 xu 总，还有研究主管 wu 总。感觉公司对这次实习工作还是很重视的，我们去的第一天就召 集所有部门的负责人一起开会认识新员工，还专门针对我们实习生 制定了管理制度和一些工作计划。这次召的 7 个实习生被分为三个小组，分别是金融工程小组， 宏观行业小组和投资策略组。我被分到了专题金融工程小组，带我 的就是基金经理 xu 总。xu 总是一个很低调的人平时很少说话，开 会的时候也经常是坐在角落里。xu 总以前是搞债券的，90 年代初 拿到澳大利亚新南方威尔士大学金融硕士学位，先后在中银、中信、 中金作了 10 多年，来首创之前是银华基金的基金经理。过去的第一天 xu 总就跟我说了说实习期间的主要工作安排， 主要包括初级股票库的建设，权证和可转债定价。后来做着作着工 作就多了一些，再 xu 总的指导下开发了一个企业估值模板，还协助 策略小组做了一些中国股市股权风险溢价(EquityRiskPremium)的 估计。先说说初级股票库的建设吧，股票库是基金中的地位还是比较 重要的，因为基金投资的所有股票都必须来自于股票库。初级股票 库建设的主要工作是选取一些指标，比如赢利性指标、估值指标、 流动性指标，并确定这些指标的量化标准从所有的股票中筛选出合 乎这些标准的股票。筛选本身是比较简单的，主要是指标及其量化4 标准的确定比较困难，当然这些标准我是不能定的，最后还是得由 三个总拍板才行，我只是参与了其中的讨论，也提了一些建议。在 建设股票库的过程中也看了不少其他基金的选股方法，感觉还是学 到了一些东西的。第二项工作是权证和可转债定价，这是我实习过程中觉得觉得 最有意思的，前面已经提到在可转债定价中 BS 公式只是作为一个 参考，更主要的是用二叉数和 MonteCarlo 方法，可转债中包含的 很多奇异期权，比如赎回条款、回售条款等，用二叉数的方法可以 比较灵活的处理，在用二叉数对转债进行定价的过程中需要注意的 一个问题就是折现率不一定是无风险利率。而 MonteCarlo 方法主 要是通过模拟股票的各种价格路径来计算各种情况下期权的收益， 通过 matlab 作图可以看到股价在不同情况下的运行路径，在模拟 股价的过程中可以给股价加入各种限制条件，比如在宝钢权证中， 宝钢就承诺如果宝钢股份(600019.SS)的股价如果在权证发行后两个月中下跌到 4.53 元以下， 将拿出不超过 20 亿元的资金来回购公司股份，这个条款可以看作 是宝钢对股价的保护，可以认为权证发行后两个月宝钢股份 (600019.SS)的股价不会低于 4.53 元，再 MonteCarlo 模拟过程中 就可以把这个条件设到 matlab 程序里面，然后得到在限定条件下 股价的运行路径。这种方法对于处理亚式期权，路径依赖期权比较 方便。在权征定价中用起来感觉特别爽，不过在可转债定价中用起 来可能会比较繁琐一点，因为可转债的含权比较多，程序编起来很5 复杂。期权中定价的另一个很重要的因素就是波动率，以前我们使用 的一般都是固定的历史波动率，现在在做期权定价过程中，一般用 GARCH 模型预测出未来各个时点的波动率，然后将各个时点的波 动率结合到二叉数和 MonteCarlo 方法中。大家如果对权证和可转 债定价比较感兴趣的话可以读一下招商证券的权证中这份研究 报告，这份报告在 7 月的中期投资策略会上得到了很高的评价，里 面的东西做得确实很不错。后来这份报告的作者也出差到北京来了， 有幸跟他聊了一下权证和转债的定价方法，不过他说的一些东西还 是没有理解，偶的功力还差得远：在做这部分工作的过程中天天在 看书看报告，感觉以前学的东西远远不够，特别是时间序列部分简 直就是从零开始。所以建议计量没学好的 xdjm 要补一补，这门课 对于做研究工作确实很有帮助，特别是时间序列部分的，我们接触 到的大部分数据都是时间序列方面的。第三项工作是开发企业估值模板，这个模板跟公司的数据库连 接在一起，研究员只要输入目标企业的股票代码和对目标企业的一 些假设参数就可以得到目标企业的财务预测和估值结果，效率还是 蛮高的：)，现在所有研究院都在用这个模板，感觉挺有成就感的， 研究员在用的过程中也提出不少建议，这个模板还在不断的改进中。 在开发这个模板的过程中顺便把财务报表熟悉了一下，还认识到了 EXCEL 功能的强大。第四项工作是协助策略小组做了一些中国股市股权风险溢价6 (EquityRiskPremium)的估计，参与的比较少，主要是提供一些数 据上的支持，同时也参与了一些方法的讨论，现在用的是两种方法， 一种是很直观的那市场收益率减去无风险利率，另一个用的红利增 长模型，不过效果不怎么好，因为国内企业前几年分红很少，而且 增长率的预测比较困难。不过高盛的报告里面好像用的就是后一种 方法，ERP 一直也是高盛报告的一个卖点，他们的结果和市场的相 关性很大，不知他们是怎么做出来的。后来还打电话到高盛中国跟 他们聊 ERP 的做法，但是没有结果。下面再说说我对基金公司一些感受吧。总的来说，工作并不是特别累，每天 8 点半上班，下午 5 点 下班，基本可以做到准时下班，这是我最喜欢的。公司里面的数据 资源也很丰富，什么 Bloomberg、wind、天相还有一些北方之星、 红顶之类的，基本上想要的数据都可以找得到，前几天 Bloomberg 还来人给我们做了一些培训，感觉功能就是强大，不过界面不太友 好。这边的研究员出差的机会也比较多，主要做一些上市公司的调 研工作，来对企业做出更合理的预测。每个研究员调研回来都得做个报告，听报告是我最喜欢的事情 之一，很多研究员会指出不同的问题，提出不同的看法，很开阔视 野，每次听他们提出这样或那样的问题，心里总是想对呀，怎么自 己没想到，经验还是得靠积累啊。就待遇而言，首创算是比较一般 的，可能是没有发基金的缘故吧，没有管理费这一块收入来源，目 前主要还是拿股东的钱，估计发了基金以后会好一点，二级研究员7 估计能够有 10k 吧。金融基金公司实习工作总结三 欲收编我等散兵游勇之实习总结，一统当今江湖之暑期经历， 乃早有预谋之事。如今冠以三寸不烂之舌，作威逼利诱之器，软硬 兼施，恩威并用，众皆惧之，降者如云。吾辈何时可借天时、地利、 人和，一呼百应，擒住此人，短其舌，长其尾，削其势，化其力， 各报其仇，岂不快哉?且等，待言归正传，略述紧要之事一二，再作 商议。说起易方达，基金行业外的人知道的并不多。曾经有人问我： 易方达是外国的公司吗?当然不是。易方达完全是中国的公司：完全 的中国资本，完全的中国市场，完全的中国员工，加上完全的中国 方式。由于出资方是国有的，而且管理相当的集权，易方达还不时 透着国企的气息。就是这样的一家公司，喊出坚持在长跑中胜出的 口号，把封闭式基金在长期回报率上做到国内数一数二。易方达基金是我进光华后的第一份实习，也是我所有实习中的 第一家金融机构。我在那里实习了五个多星期，除了做着枯燥的研 究外，好歹也接触和了解到公司局部的一些皮毛。可惜的是，没有 能够熟悉投资那一块，比如行业研究员和基金经理的具体工作内容。 实际上，基金公司重要的部门分别是投资部、研究部和市场部。对 于金融系的学生，投资部和研究部更对口，更有用武之地。投资部 又是重中之重。一进去，我被安排在研究部，由投资部原来研究组分出来的小8 部门，专门负责产品研发、绩效评估与风险管理。实际上，我一直 都在那里，只是中间改成了金融工程部。总算见识了国内企业在表 面功夫上的一般水平：可以由几个不懂也没接触过金融衍生品的人， 通过算算跟踪误差来撑起一个金融工程部。理论与现实总是相隔千 万里，实际的做法当然要完全不同于象牙塔里的想象。我的数学水平极烂，统计和计量学得一塌糊涂。估计研究部的 老总也了解我这一点，从没让我碰过任何数字，哪怕简单的均值方 差计算之类。不过这才是不幸的开始，我的主要任务是研究企业年 金，要求做一篇论文出来，尽量发表。企业年金以前称企业补充养 老保险，顾名思义，是国家基本养老保险的补充。企业在满足一定条件时，可以自愿建立企业年金，并由企业和 员工一起缴费或者仅由企业缴费。之所以研究这种玩意儿，无非是 企业年金要采取信托模式，交由专门的投资机构来保值增值，于是 各种金融机构都力争在未来的企业年金投资市场上占有一席之地。 这需要去投标的，需要拿出方案和展示能力的，所以需要研究。这 方面公司的真正研究是从机构投资者角度，在公司具体操作层面研 究出整套的方案。可惜已经做完了。要我做的是远离这种商业秘密 的可以公开发表结果的研究。实习生要是不主动，恐怕是没什么事干的，有也是一个被呼来 唤去的杂役。我比较幸运一点，没有专门打杂，而是承担了一个小 课题西方国家在企业年金监管上对中国的借鉴。据称这还是国内相 当新鲜的研究领域，俺可要做点前无古人的开创性工作了。确实，9 想在国内找点这种资料还真是吃力不讨好，压根就没有人发表过这 种文章，上哪找都碰壁。只好从零开始，根据有关企业年金的书上的专用词语，一步一 步搜索到几个西方国家的企业年金监管机构网站，读到一知半解， 似懂非懂，马上去找其他相关的网站，什么税务局网站、法律介绍 网站、大学研究机构网站、投资机构网站等等，一一铺开。等到整 体上有个概念了，就确定重要的资料类型，回过头去选择、下载、 整理。精读比泛读辛苦，因为要读懂，要在脑海中初步翻译。读到 后面，还只能把英文资料剪贴成自己看得懂的介绍性文章，