2021年在美中资企业年度商业调查报告（中文版）-86页

2021年在美 中资企业年度 商业调查报告2021年7月 版权©2021年美国中国总商会和美国中国总商会基金会，版权所有。未经美国中国总商会和美国中国总商会基金会事先同意，不得节选或全文转载本报告。除了原始调查数据，本报告还载有来自我们认为可信、准确的来源的信息。但是，对于任何此类信息的准确性或完整性，我们不作任何声明或保证（表明或暗示）。本报告仅为提供信息目的编制，不以任何方式构成投资建议。如因使用此信息直接或间接地导致损失，美国中国总商会和美国中国总商会基金会概不承担任何责任。提供中文翻译是为了方便您阅读，一切以英文内容为准。2| 2021年在美中资企业年度商业调查报告 目录1234会长寄语04050609调研方法执行摘要主要调查结果新冠肺炎疫情对在美中资企业影响重大，但行业具体情况有所不同0916212429收入和利润率因疫情下滑，但中资母公司继续致力于在美国市场谋求发展中资企业需要持续投资以应对法律和合规挑战特定行业或领域的调查结果：金融服务、能源和电动汽车以及继续进入美国资本市场意向美国营商环境展望567对于中资企业在美国运营的建议附录一：其他调查结果333472附录二：2021年商业调查（独家访谈）3| 2021年在美中资企业年度商业调查报告 会长致辞美国中国总商会（CGCC）很高兴连续第八年与您分享在美中资企业年度商业调查报告，该调查由美国中国总商会（CGCC）与安永美国（Ernst &Young LLP）合作完成。本次调查提供了第一手数据与分析，反映了中资企业过去一年在美投资经营的主要趋势和总体商业行情。自2014年发起该调查以来，我们目睹了全球经济一体化环境中，中美两国的经济发展与融合。正如我们过去八年的调研显示，中美互通互联有利于两国经济活动的开展，并已成为双边经贸往来不可或缺的部分。面对 2020 年全球新冠肺炎疫情导致的动荡，以及后疫情时代经济复苏的挑战和机遇，我们坚信，美国中国总商会第八次商业调查恰逢其时。本次调研的重要数据和发现，可以帮助各方更好地了解中资企业在美投资现状，为大家商业决策提供有价值的信息和量化分析。虽然近年来中美关系紧张以及新冠疫情等因素影响了总商会会员企业对美国商业环境的看法和信心，但在今年的调查中，我们清晰体会到了中资企业的乐观和韧性，令人振奋。面对新冠疫情所带来的加速转型及其连锁反应，我们的会员企业普遍应对良好。除资本和生产投资外，中资企业还寻求通过加强法律合规、提高品牌知名度、提升技术水平， 以及简化生产运营等方式，增强其在美国市场的长期竞争力。虽然调查数据展示了令人信服的事实，但我们清楚，数字背后还有更多值得挖掘的中企投资故事。因此，我们将对部分总商会会员企业高管的采访和评论纳入了分析之中，同数据反馈相结合，更全面且有说服力地展现中企在美投资现状，也为更多中资企业在美国运营提供宝贵建议。我希望您能通过阅读本次报告获取有价值的信息。鉴于中美两国企业在对方市场都享有丰厚的经济利益，美国中国总商会将继续致力于开展更具建设性的沟通，搭建桥梁，实现广泛的协同效应，促进中美双方的经贸合作。徐辰美国中国总商会会长中国银行美国地区行长4| 2021年在美中资企业年度商业调查报告 调查方法本次报告基于美国中国总商会连续第八年开展的在美中资企业年度商业调查。今年我们向700多家在美中资企业发放了问卷，并对问卷反馈进行统一收集和整理。本年度调查于2021年3月至4月期间进行，共收到183份有效回复。本次报告概述了主要调研与访谈结果，同时结合总商会历年调查的历史数据（如有），进行了趋势性的呈现与分析。问题，并确定关键主题。安永进行相关数据分析并协助起草了报告。本次报告分为三个部分：主体报告囊括本年度调研的主要发现、行业及趋势分析，以及对中资企业在美投资运营的相关建议。附录一逐一呈现问卷数据结果。附录二以问答形式摘录对七家中资公司高管进行的调研访谈，为读者更为直观地展现年度及行业趋势。美国中国总商会设计并分发了调查问卷。除了面向所有参与者的问题，该调查还特别设置了针对金融服务及能源行业的问题，并以行业代表企业的高管为对象，进行了一系列后续深度访谈。美国中国总商会负责汇编调查和访谈的总商会诚挚感谢参与调查的会员企业和合作方为本年度商业 调查所做出的贡献。5| 22021021年年在美中资企业年度商业调查报告在美中资企业年度商业调查报告 执行摘要2020年，在美中资企业的经营和投资活动受到了严峻挑战，这一年异常动荡，不仅受到新冠肺炎疫情的影响，也受到中美关系不确定的影响。CGCC已是连续第八年进行在美中资企业年度商业调查，此次调查根据183家企业的回应和2021年初进行的部分高管访谈，详细介绍了这些中资企业在美国的体验和感受。与往年相比，受访中资企业表示对双边关系和未来经济合作的发展方向更加乐观，并预计美国的营商环境将更加可预测，更加稳定。4.5.投资品牌建设和品牌认知培养：作为继续其美国业务和进入美国资本市场的一部分，受访中资企业会继续投资提升其品牌，认为这些投资对于提高品牌知名度和认可度、让利益相关者（包括股东）了解中资企业以及应对公众讨论中的反华/反亚洲情绪尤为重要。继续提高合规水平：中资企业表示，将继续根据不断变化的美国政府政策及联邦和州层面的执法重点进行调整。经过多年强化员工培训以及与第三方机构合作，中资企业表示，他们也将加强合规制度和程序作为优先事项，以应对美国复杂的法律和监管环境。上次调查以来，中美两国都把经济增长放在了首要地位，但这种经济相互依存性与竞争并存。通过过去几年进行的CGCC调查，收到的回应表明中美外交和经济关系的演变对企业业绩、投资策略和总体优先事项产生了巨大影响。尽管存在许多不确定因素，但受访中资企业仍将美国视为一个投资重点，并继续坚定地致力于在这一市场谋求长期发展。6.7.美国营商环境前景乐观：展望未来，中资企业表示，对美国总体经营和经济环境比去年更加乐观，对中美关系也更加乐观。就未来的业务目标而言，他们仍然高度关注增长和利润率，但日益注重提升在美国的品牌知名度和企业形象，以及整合和精简业务。1.新冠肺炎疫情对不同行业的影响有所不同：受访企业表示，2020年，美国营商环境更加严峻，这主要是由于新冠肺炎疫情的爆发，因此，在美中资企业的收入和利润率受到了影响。疫情对大部分企业的影响是负面的，但每个行业的情况有所不同。对于收入和利润率何时能恢复到疫情前水平的预期也因行业而异，但一般来说，受访中资企业对近期经济前景较去年乐观。关于具体行业或领域：a.金融服务：疫情持续期间，中资金融服务企业表示，他们一直专注于向需要帮助的客户和社区提供服务和产品。为支持增长和合规，他们将增强风险治理（包括信用和流动性风险管理）及产品和服务创新（尤其是“绿色金融”）作为优先事项。2.3.积极变革将持继：疫情促使许多受访中资企业做出积极、持久的变革，包括加速数字投资和产品创新。此外，受访企业表示，这些投资将提高识别和管理新出现的风险的能力。b.能源和电动汽车（EV）：在美国运营的中资能源企业表示，他们非常注重制定和实施长期低碳战略，以应对气候变化，并支持向低碳或零碳经济的更广泛转型。有少部分中资企业表示，鉴于美国电动汽车市场的技术进步，他们正在评估投资电动汽车行业的机遇和挑战。中资母公司持续致力于在美发展：受访企业的中资母公司表示，美国仍然是其全球战略不可分割的一部分。为了支持在美国市场战略性分支机构的长期可持续发展，中资母公司表示会继续接受低于国内的利润率，并支持将更多利润重新投入其美国业务。c.资本市场：受访企业表示，对于以获得全球曝光率、提升品牌和进入流动性市场为目标的中资企业，美国仍然是他们进行首次公开募股（IPO）的首选之一。受访企业表示，增加公共关系投资可以提高市场参与者对其组织的了解。6| 2021年在美中资企业年度商业调查报告 受访企业行业分布今年共有183家企业对调查作出了回应。如图1所示，这些受访企业在众多不同的行业开展业务；其中12家企业在多个行业开展业务。就企业结构而言，大多数（59%）受访企业非上市公司所有；上市的企业（41%）则主要在亚洲市场上市。只有少部分（9%）在美国运营的企业已经上市或计划近期在美上市。受访中资企业使用了各种企业结构来建立其美国业务，包括绿地投资/新业务实体（69%）、兼并和收购（26%）和合资企业（26%）；有些企业同时使用了几种方法。字埤1慩圥傕4 35215曶暘峑1114峑1213128| 2021年在美中资企业年度商业调查报告 新冠肺炎疫情对在美国运营的中资企业产生了重大影响，但不同行业所受影响有所不同受访企业表示，疫情对在美中资企业业绩产生了负面影响。纵观所有参与调查的企业，有一半受到轻微的负面影响，另有35%遭受了严重负面影响。如图2所示，不同行业之间存在显著差异。受影响最大的是从事面向消费者的业务以及房地产业的企业，疫情对这些行业许多企业的总体影响被视为严重。金融服务、电信和公用事业等行业的企业则表示未受影响或只受到轻微的负面影响。在个别行业，特别是医疗保健行业，因为着力抗击疫情的需要，受访企业表示受到了一些正面影响。受访企业表示，虽然随着时间流逝，疫情的影响正在减弱与去年（50%）相比，现在只有三分之一（36%）的受访企业受到严重影响但疫情仍然压低了企业的总体业绩（如图3所示）。偒埤岺亁嬹傕1738173917504349 41325254439448 636 6544曶暘峑慩圥5738176513 51006040553015峑7822-100-80弓岷曺-60-40-20020406080100慥岷曺曺栜嬹攗攗偒岺亁嬹宛乫宛乫36504610 425364071-100-80-60-40-20020406080100慥岷曺曺弓岷曺栜嬹攗攗9