巴塞尔新资本协议(ppt 121)

巴巴 塞塞 尔尔 新新 资资 本本 协协 议议 Understanding the New BaselUnderstanding the New Basel AccordAccord2主要内容主要内容主要内容主要内容巴塞尔资本协议介绍巴塞尔资本协议介绍Introduction to the Basel Capital Accord新协议的新协议的3大支柱大支柱 3 Pillars of the New Accord应对措施应对措施How to cope with the changesTopics320019.11Enron 源自信用源自信用, 市场和操作市场和操作巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍危机危机4巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍BIS三月份统计数据显示，全球每日平均衍生交易量为三月份统计数据显示，全球每日平均衍生交易量为$1.4万万亿，比三年前的调查结果增加亿，比三年前的调查结果增加10%。交易品种增加，如天气期权、天气调期等。交易品种增加，如天气期权、天气调期等。风险的增长，必须加强监管。风险的增长，必须加强监管。Barings事件：事件：200多年的银行毁于多年的银行毁于30,000张衍生交易合同。张衍生交易合同。缺乏监管之下的惊人增长缺乏监管之下的惊人增长缺乏监管之下的惊人增长缺乏监管之下的惊人增长表外业务表外业务5不断发展的定量化模型不断发展的定量化模型不断发展的定量化模型不断发展的定量化模型巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍1974年，年，Merton第一次引入模型的概念。第一次引入模型的概念。风险领域一次重大变革。风险领域一次重大变革。BIS 1996年第一次允许银行使用模型为市场风险计算资本。年第一次允许银行使用模型为市场风险计算资本。Credit Suisse CreditRisk+J.P. MorganCreditMetricsKMV CorporationCredit Monitor风险管理手段风险管理手段风险管理手段风险管理手段6时髦时髦时髦时髦 or or 革命革命革命革命 ? ?巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍PD 违约率违约率LGD违约损失率违约损失率EAD违约暴露违约暴露EL 可预见损失可预见损失UL 不可预见损失不可预见损失VAR风险值风险值RAROC风险调整资本回报率风险调整资本回报率EVA经济附加值经济附加值风险管理的新概念风险管理的新概念风险管理的新概念风险管理的新概念7巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍违约率违约率(POD, Probability of Default)违约的可能性（或概率），一般为某类（或级）的贷款有违约的可能性（或概率），一般为某类（或级）的贷款有一个平均的违约率，与宏观经济环境及借款人有关一个平均的违约率，与宏观经济环境及借款人有关风险暴露风险暴露(EAD, Exposure at Default)发生违约时的风额金额，银行帐上为违约贷款金额扣除特发生违约时的风额金额，银行帐上为违约贷款金额扣除特殊准备金后的金额殊准备金后的金额违约损失率违约损失率(LGD, Loss Given Default)经催收后，最后损失额与催收费用总和与违约贷款账面额经催收后，最后损失额与催收费用总和与违约贷款账面额之比，之比， 与贷款本身有关与贷款本身有关衡量风险名词衡量风险名词衡量风险名词衡量风险名词8巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍衡量风险名词衡量风险名词衡量风险名词衡量风险名词可预见损失可预见损失(EL, Expected Loss)未来发生损失的预期值，未来发生损失的预期值， EL = EAD x POD x LGD不可预见损失不可预见损失(UL, Unexpected Loss) 衡量违约损失波动性的大小，偏离可预见损失的最大损衡量违约损失波动性的大小，偏离可预见损失的最大损失，根据不同的置信区间而变化失，根据不同的置信区间而变化授信风险值授信风险值(CVaR, Credit Value at Risk)在一定置信区间及时间区间内的最大损失在一定置信区间及时间区间内的最大损失风险调整资本回报率风险调整资本回报率(RAROC, Risk Adjusted Return on Capital)指按风险对收益进行调整指按风险对收益进行调整9银行潜在风险银行潜在风险主要风险主要风险信贷风险信贷风险市场风险市场风险流动性风险流动性风险利率风险利率风险操作性风险操作性风险法律信息处理安全合规税务-信誉风险信誉风险巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍将将监管监管资本与银行内资本与银行内在的风险更加紧密地在的风险更加紧密地联系起来联系起来不同方法对经济资本不同方法对经济资本的不同要求，的不同要求，激励银激励银行行不断不断采用更加敏感采用更加敏感的风险的风险衡量衡量方法，方法，从从而达到而达到不断提高银行不断提高银行业风险业风险衡量与衡量与管理水管理水平平之目的之目的资本协议资本协议资本协议资本协议 or or 风险协议风险协议风险协议风险协议10回顾回顾回顾回顾巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍不断加剧的竞争使得银行资本比率降到危险的水平。不断加剧的竞争使得银行资本比率降到危险的水平。资本作为银行吸收损失的缓冲，资本作为银行吸收损失的缓冲， 1988年年7月月G10国家的中央国家的中央银行规定，银行资本必须达到风险资产的银行规定，银行资本必须达到风险资产的8%。其中，一级资。其中，一级资本必须达到本必须达到4%。90年代，协议逐步被全世界银行界所接受，年代，协议逐步被全世界银行界所接受，100多个国家采用多个国家采用但问题越来越多：但问题越来越多：监管资本监管资本经济资本，因为银行识别与衡量或管理风险能力经济资本，因为银行识别与衡量或管理风险能力不断提高；不断提高；监管套利；监管套利；对押品、担保及信用风险缓冲工具的漠视对押品、担保及信用风险缓冲工具的漠视经济资本：银行用于支持经济资本：银行用于支持经济资本：银行用于支持经济资本：银行用于支持风险业务活动的资本额风险业务活动的资本额风险业务活动的资本额风险业务活动的资本额11旧协议旧协议通过提高银行资本水平，从而提高通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力银行抵御风险能力只局限于资本比率只局限于资本比率对所有银行采用一个风险衡量方法对所有银行采用一个风险衡量方法信用风险市场风险信用风险市场风险应用于银行应用于银行新协议新协议通过将资本与银行的主要风险更加紧密通过将资本与银行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平的水平3个支柱代替了单一比率个支柱代替了单一比率更灵活、更多样的方法，驱使银行提高更灵活、更多样的方法，驱使银行提高风险管理水平风险管理水平信用风险市场风险操作风险信用风险市场风险操作风险应用于银行集团层面应用于银行集团层面资本定义未变资本定义未变资本比率为风险资产的资本比率为风险资产的8%未变未变巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍12巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍1988年年7月月1992年年底年年底1999年年6月月2000年年2001年年1月月2001年年4月月2002年年10月月2003年年46月月2003年年1012月月2006年年底年年底旧协议正式实施旧协议正式实施实施的最后期限实施的最后期限新协议第一次征循意见稿新协议第一次征循意见稿第一次定量影响分析第一次定量影响分析新协议第二次征询意见稿新协议第二次征询意见稿第二次定量影响分析第二次定量影响分析第三次定量影响分析第三次定量影响分析新协议第三次征循意见稿新协议第三次征循意见稿新协议正式出台并开始实施新协议正式出台并开始实施实施的最后期限实施的最后期限事件与时间表事件与时间表事件与时间表事件与时间表13主要内容主要内容主要内容主要内容应对措施应对措施How to with the changes新协议的新协议的3大支柱大支柱 3 Pillars of the New Accord巴塞尔资本协议介绍巴塞尔资本协议介绍Introduction to the Basel Capital AccordTopics14市场约束市场约束Market Discipline巴塞尔巴塞尔巴塞尔巴塞尔资本协议资本协议资本协议资本协议介绍介绍介绍介绍3 Pillars are mutually reinforcingFully implementation only by application of all 3 pillars being in placeImplement actively with fellow supervisors监管检查监管检查Supervisory Review Process最低资本要求最低资本要求Minimum Capital RequirementPillar 1Pillar 2Pillar 3稳健安全的金融体系稳健安全的金融体系SAFE & SOUND FINANCIAL SYSTEM三大支柱三大支柱三大支柱三大支柱15信贷风险信贷风险第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求修改修改88年资本协议的必要性年资本协议的必要性90年代以来年代以来一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量一些国际大银行发展出各种风险模型来衡量信贷风险信贷风险并且计算经济并且计算经济/风险资本。业界与监管机构都认风险资本。业界与监管机构都认识到识到88年的资本协议不能准确体现真实的风险水平年的资本协议不能准确体现真实的风险水平一些一些银行在衡量风险时更多地采用经济资本银行在衡量风险时更多地采用经济资本而不是监管机构所而不是监管机构所规定的资本。规定的资本。委员会了解委员会了解88年协议的不足年协议的不足也致力研究改善的方法也致力研究改善的方法在在90年代末做了大量的调查与研究工作。年代末做了大量的调查与研究工作。16第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求考虑到不同银行之间衡量与管理风险的能力有很大差异考虑到不同银行之间衡量与管理风险的能力有很大差异同时需要平衡简单易行与准确衡量风险两方面的需要同时需要平衡简单易行与准确衡量风险两方面的需要n在新协议对信贷风险的规定中在新协议对信贷风险的规定中委员会提供三种方法供银行选择委员会提供三种方法供银行选择: 标准法标准法基础内部评级法基础内部评级法高级内部评级法。高级内部评级法。银行在选择不同方法时银行在选择不同方法时除了内部数据与衡量风险的能力除了内部数据与衡量风险的能力等限制外等限制外主要考虑成本与效益的问题。主要考虑成本与效益的问题。信贷风险信贷风险17第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求不同方法对银行成本的影响不同方法对银行成本的影响虽然不同方法的实施成本会因不同银行现有的衡量风险能虽然不同方法的实施成本会因不同银行现有的衡量风险能力力数据与数据与IT水平而有所不同水平而有所不同但总体而言但总体而言银行要采取银行要采取更准确衡量风险的方法更准确衡量风险的方法需要投入的成本也相应更高需要投入的成本也相应更高。不同方法对银行效益的影响不同方法对银行效益的影响委员会的目标之一是通过一定的激励机制委员会的目标之一是通过一定的激励机制例如提取比较例如提取比较少的资本准备少的资本准备鼓励更多银行向基础内部评级法与高级内鼓励更多银行向基础内部评级法与高级内部评级法努力部评级法努力以便节省资本准备以便节省资本准备有利于加强银行的竞有利