上海华依科技集团股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集资金投资项目可行性分析报告

证券代码：688071证券简称：华依科技W-lbeda上海华依科技集团股份有限公司（住所：中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢3层301-206室）2022年度向特定对象发行A股股票募集资金投资项目可行性分析报告、本次募集资金投资计划公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过69,500.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：单位：万元一序号项目名称项目总投资金额拟投入募集资金 金额1新能源汽车 及智能驾驶 测试基地建 设项目1.1新能源汽车动力总成高 性能测试中心建设项目21,853.3820,560.001.2智能驾驶测试中心建设 项目10,650.389,802.002德国新能源汽车测试中心建设项目9,201.648,262.003组合惯导研发及生产项目9,685.416,449.004氢燃料电池测试研发中心建设项目5,565.004,427.005补充流动资金项目20,000.0020,000.00合计76,955.8169,500.00本次发行的募集资金到位前，公司可根据市场情况利用自筹资金对募集资金 投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后按照公司有关募集资金使用管理的 相关规定和法律程序予以置换。本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额 少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自筹资 金解决。二、本次发行募集资金投资项目的基本情况（一）新能源汽车及智能驾驶测试基地建设项目单位：万元一序号项目名称项目总投资金额拟投入募集资金 金额1.1新能源汽车及 智能驾驶测试 基地建设项目新能源汽车动力总成高 性能测试中心建设项目21,853.3820,560.001.2智能驾驶测试中心建设 项目10,650.389,802.00合计32,503.7630,362.001、新能源汽车动力总成高性能测试中心建设项目（1）项目概况本项目总投资21,853.38万元，建设期2年。本项目拟通过租赁新场地并进 行改造和装修，购置40台全自动化程度和测试精度更高的测试台架，并引进专 业的测试人才，搭建新能源汽车动力总成高性能测试中心。建设完成后，本项目 将可提供电总成对拖测试、大功率变速箱测试、超高速大功率单电机测试、超高 速大功率减速机测试、高速单电机测试、电驱动总成测试等测试服务，进一步提 升公司在新能源汽车动力测试及性能测试方面的检测实验能力，助力公司抢占新 能源汽车动力总成测试服务市场份额，全面提升企业综合竞争力。（2）项目投资概算本项目投资估算情况如下：序号工程或费用名称投资总额（万元）占总投资比例1建筑工程1,848.008.46%2设备及软件购置18,712.0085.63%3基本预备费374.241.71%4铺底流动资金919.144.21%合计21,853.38100.00%（3）项目预计经济效益经测算，本项目投资回收期（含建设期，税后）为6.73年，内部收益率（税 后）为15.36%，具有较好的经济效益。（4）项目实施必要性及可行性1）项目实施必要性提升公司新能源汽车高速测试服务能力，满足未来市场需求发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。2015年以来， 我国新能源汽车产销量稳步增长，2021年新能源汽车销量达到352.1万辆，占全 球销量的比重为53%。目前，中国已成为全球新能源汽车的主要消费国之一。公司作为国内少数能提供动力总成全覆盖产品线的专业供应商之一，可以向整 车厂客户提供各类动力总成产品的测试方案，满足客户对于产品品质保障、试验开 发的测试需求，体系化、定制化和规范化地提供相应的智能测试设备和服务。公司 受益于国内新能源汽车市场的蓬勃发展及自身技术和客户的积累，近年来新能源汽 车动力总成测试业务发展良好，现有测试中心从场地面积、测试设备数量、人员数 量等方面形成的综合服务能力已趋近饱和，无法满足其他增量的测试需求。然而， 新能源汽车行业正处于快速发展阶段，未来新能源汽车动力总成测试服务订单将不 断增多，公司亟需扩建测试中心，通过合理规划测试场地布局、新增测试台架、引 进测试技术人员来进一步提高公司测试服务能力。本项目将新建新能源汽车动力总成高性能测试中心，不仅从根本上解决公司 受场地制约而导致服务能力不足的问题，还通过引进高速测试台架以满足未来新 能源汽车动力升级对高精度测试服务日益增加的需求。本项目的实施将有效提升 公司未来对市场的响应能力，有利于公司快速抢占新能源汽车动力总成测试服务 市场份额。促进检测技术升级，取得行业技术变革的主动权当前轻量化、智能化、电动化等新趋势出现，汽车行业整体面临着旧有工艺 设备更新换代、新技术新产品不断涌现等全方位的挑战。其中，新能源汽车驱动 电机的扭矩和转速不断提升，需要多轴、大功率高速电机进行高精度检测。对于 测试服务的核心装备测试台架而言，高转速的工作条件对台架的装配工艺、控制 系统提出了更苛刻的要求，以至于各个旋转组件的连接即便有相对微小的误差也 会导致测试台架的剧烈振动、部件损坏率高、功率测试低效等众多问题出现。公司作为专注于汽车动力总成智能测试技术开发的高新技术企业，时刻关注 下游汽车行业的技术迭代和需求变化，以确保能提供更具全面性和专业性的测试 服务。因此，在新能源汽车市场竞争加剧及下游客户差异化、多样化需求提升的 趋势下，公司有必要对高速测试台架的装配工艺进行优化和升级，并确保控制系 统在高安全机制下具有更快的响应速度，通过不断的精益调优，强化测试服务业 务的数据体系及数据处理能力，以提升测试精度。通过本项目的建设，公司将在新厂房中搭建先进的新能源汽车动力总成测试4实验室，提供咼转速、大扭矩、大功率的新能源电机、减速机等测试服务。同时， 本项目将使公司紧跟新能源汽车技术发展趋势，保持自身的新能源汽车动力总成 测试技术走在行业的前沿，把握行业技术变革的主动权，快速响应市场新需求。改良并提升作业环境，保障公司的测试服务效率和质量新能源汽车动力总成测试针对动力总成关键核心部件如电动机、变速箱等进 行试验或检验，目的在于验证产品的开发是否符合汽车厂商自身的标准和各项国 家标准，从而提高产品性能及质量稳定性。新能源汽车动力总成测试在新车研发 测试环节占有举足轻重的地位，下游厂商对测试服务的效率和质量非常关注。目前公司新能源汽车测试中心场地较为拥挤，已无法通过增添设备来实现工 艺升级，从而制约公司进一步提升测试服务效率；在测试过程中会产生较大的噪 声和震动，虽然公司采取了有效的防噪抗震措施来减少对厂区周边的影响，但测 试中心内部办公区域与测试区域相隔较近，测试人员的办公作业环境遇到了一定 挑战。随着公司测试服务订单不断增多，场地空间狭小、测试人员作业环境亟待 改善等问题也在一定程度上影响产品质量把控，制约公司与客户建立稳定的供求 关系，公司测试服务发展也受到限制。通过本项目的建设，公司拟在租赁厂房中建立一体化、现代化、高精度的动 力检测台架，并且预留较为舒适的办公和生活区域，有利于公司改良作业环境, 实现生产过程的精益化管理，进而提高测试服务的质量水平，充分保证公司的服 务效率和服务质量。2）项目实施可行性 国家利好政策支持本项目的实施，具备政策可行性国家能源安全和我国汽车产业转型升级的政策性需求使新能源汽车产业的 增长具有确定性，政府构建了一整套支持新能源汽车产业加快发展的政策体系， 为新能源汽车及相关产业的发展奠定了政策基础。2015年5月，中国制造2025提出“节能与新能源汽车”作为重点发展 领域，明确了 “继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌握汽车低碳化、信息 化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻 量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整 车的完成工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车与国际先进水平 接轨。”的发展战略，为我国节能与新能源汽车产业发展指明了方向；2019年12月，工业和信息化部发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）（征求意见稿），明确“实施新能源汽车基础技术提升工程。加快突破车 规级芯片、车载操作系统、新型电子电气架构、高效高密度驱动电机系统等关键 技术和产品，支持基础元器件、关键生产装备、高端试验仪器、开发工具、高性 能自动检测设备等基础共性技术研发创新，开展高强钢、高性能铝合金、纤维增 强复合材料、工程塑料和合成橡胶及制品等车辆轻量化关键材料产业化应用”；2020年5月，国务院发布2020年国务院政府工作报告，提出“推动制 造业升级和新兴产业发展，发展工业互联网，推进智能制造；推广新能源汽车， 激发新消费需求，助力产业升级”；2020年10月，国务院发布新能源汽车产业发展规划（20212035年）， 明确要“坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以深化供给侧结构性 改革为主线，坚持电动化、网联化、智能化发展方向，深入实施发展新能源汽车 国家战略，以融合创新为重点，突破关键核心技术，提升产业基础能力，构建新 型产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业 高质量可持续发展，加快建设汽车强国”。因此，本项目建设在国家相关政策支持下，具备良好的政策可行性。 丰富的项目经验和技术积累为本项目的实施提供了保障公司自成立以来一直专注于动力总成测试领域，在动力总成测试设备研发和 制造上具有多年的经验，并且随着项目经验的积累，公司已形成了自身特有的测 试试验体系与大数据库，可为客户提供高效可靠的测试设备及测试服务。目前， 公司自主研发的新能源汽车测试台架已成功应用于多个项目，例如：20,000rpm 转速、500牛米扭矩的电机和减速器测试台架，已向大陆投资（中国）有限公司 提供了测试服务；250千瓦功率、500牛米扭矩、0.13kg m2转动惯量的电力测 功机，已向长城汽车、吉利汽车、上汽集团提供了测试服务；四驱转毂测试台架 已应用于日本本田工厂等。在技术积累方面，公司紧跟新能源汽车的发展趋势，不断加大对新能源汽车 测试技术的研发投入。通过公司研发团队不断的探索前沿技术与持续的开发研究, 在新能源汽车动力总成测试方面，公司掌握了新能源电机及减速机测试台高速轴 系设计及其控制技术、基于Labview的纯电动动力总成高低温耐久测试技术、基 于RT系统的燃料电池发动机测试技术等一系列核心技术。此外，公司的新能源 汽车动力总成测试台架能够实现测试过程中数据的实时采集、传输、分析、可视 化、预测及追溯等智能化功能，开放性及扩展性高，技术性能处于行业前沿水平。综上所述，经过多年发展，公司在新能源汽车动力总成测试领域有着较为深 刻的理解，积累了丰富的项目经验，形成了快速的技术响应能力，能够为新能源 汽车客户提供高效可行的测试解决方案。因此，丰富的项目经验和技术积累将有 效保障项目的顺利实施。 高素质的人才储备和完善的人才培养机制为项目实施提供坚实基础公司始终重视人才团队的建设，营造了良好的人才发展环境，并建立了完善 的人才培养机制。目前，公司高素质人才资源丰富，拥有一支融合中、日、德、 法等多国技术和管理人才的队伍。队伍中既有工程、电子、机械、控制、人工智 能等教育背景的跨学科人才，也具备在汽车行业多个细分领域拥有多年研究和实 践经验的专业人才。其中，公司的核心技术人员主要涉及测试服务、软件开发、 涡轮增压器、NVH等各细分领域