1104工程培训资料_模块08_资本充足分析

模块8 资本充足分析 模块简介 一、内容概要及学习目的：通过学习香港金管局和发达国家监管当局在资本充足监管方面的方法和经验，掌握资本充足率非现场监管报表的填制方法，学习利用报表对法人机构的资本充足状况进行分析、评价和预警，切实提高资本监管工作的有效性。二、培训对象：银监会各监管部门、统计部、政策法规部及从事与非现场监管工作有关的部门领导和工作人员；省（市）银监局各监管处、统计信息处及其他与非现场监管工作有关的领导和工作人员；银监会系统内从事本教材培训工作的其他师资力量；报表填报机构相关人员。三、学习准备及教学资料：香港金管局监管政策手册、银行业申报表及填报说明、巴塞尔委员会统一资本计量与资本标准的国际协议（1988年7月）、巴塞尔委员会资本协议关于市场风险的修订案（1996年1月，1998年4月修改）、巴塞尔新资本协议、商业银行资本充足率管理办法、“1104工程”非现场监管报表及填报说明等。四、课时安排：6个课时。 内容描述 一、资本充足监管理念介绍（一）资本充足比率1、巴塞尔协议关于资本充足比率方面的规定二十世纪八十年代初，国际银行业由于受拉美债务危机的影响，信用风险给国际银行业带来了很大损失，银行普遍开始关注对信用风险的防范和管理。巴塞尔委员会的成员国决定阻止银行体系内资本标准的滑坡，争取形成一致的资本充足率的衡量标准，并以加权方式衡量表内与表外风险。1988年，巴塞尔委员会公布了关于统一资本计量和资本标准的国际协议（即巴塞尔协议）。该协议为资本充足率计算提供了总的框架，协议发布以后，“监管资本与风险加权资产的比例”成为资本充足率监管的公认指标。巴塞尔协议关于资本充足率的主要内容有：（1）资本的组成。巴塞尔协议将资本分为两级，第一级是核心资本(也称一级资本)，第二级是附属资本(也称二级资本)。其中，核心资本包括银行的实收资本（普通股）、公开储备；附属资本包括非公开储备、资产重估储备、普通储备金（普通贷款损失准备金）、混合（债务/股票）资本工具、次级债务。（2）资产的风险权重。巴塞尔委员会根据资产的相对风险程度，对资产负债表上各类资产以及表外项目赋予五种不同的权重，即0%、10%、20%、50%、100%，风险越大，权重越高。（3）资本充足比率的标准。巴塞尔协议规定了资本充足率的国际标准。所有签约国从事国际业务的银行，其资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。2、巴塞尔协议关于资本充足比率的计算方法巴塞尔委员会认为，计算风险加权的资本比率时，应从一级资本中扣除商誉，从资本中扣除对未并表的银行与金融附属公司的投资（注：这里假设对各银行集团实施并表监管）和其他银行和金融机构的资本投资（由各国当局自行确定）。巴塞尔协议规定核心资本不得低于总资本的50%，附属资本不得超过核心资本的100%。资本充足率=(核心资本+附属资本-扣减项)/ 风险加权资产×100%核心资本充足率=（核心资本-扣减项）/风险加权资产×100%风险加权资产=表内风险加权资产+表外风险加权资产表内风险加权资产=（每类资产×该资产的风险权重）表外风险资产=表外各项资产×信用换算系数×相应的风险权重在计算过程中，主要是采用“信用转换系数”把表外业务额先转换为相应的表内业务额，然后再根据表内同等性质项目的权重进行风险加权。巴塞尔委员会1996年公布的<资本协议>关于市场风险的修订案概述规定，在计算总的资本比率时，银行可在信用风险和市场风险之间，建立明确的数量关系，即用市场风险乘以12.5,然后与信用风险加权资产相加，以求出分母。纳入市场风险的“调整资本充足比率”=（资本-资本扣除项）/（表内风险加权资产+表外风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=(核心资本-核心资本扣除项)/（表内风险加权资产+表外风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）如果银行的资本充足比率没有达到监管当局要求，监管当局可要求银行通过增加资本和调整资产结构(即减少风险权重比较高的资产或增加风险权重比较低的资产，以及通过资产证券化)等方式来达到资本充足比率的要求。3、资本充足比率的重要性由于银行在整个经济中的特殊地位，监管当局对银行业金融机构的资本充足比率做出规定，有利于保护存款人、债权人的利益，增强公众的信心；限制银行过度膨胀，使银行在扩张资产的同时增加相应的资本，从而降低经营风险；银行保持充足的资本可以使银行维持有效的清偿力，对可能蒙受的损失起缓冲作用，特别是当银行发生损失或倒闭时，防止银行遭遇清偿不足的风险；充足的资本有助于减少银行系统性风险出现的可能性，增强银行体系的安全与稳定。1988年的巴塞尔协议制定的资本与风险加权资产比率，区分了不同资产的不同信用风险权重，考虑了资产负债表表外业务的风险暴露，因此它被普遍地运用于世界上主要的银行。它的推出对于维持金融体系的稳定和有效运行发挥了重要作用。但是，随着国际经济、金融市场的变化和日益复杂化，金融创新不断涌现，金融衍生工具和交易迅猛增长，金融风险中的市场风险、操作风险等影响越来越大，1988年巴塞尔协议的局限性也日益表现出来。如：虽然强调了对风险资产分类，而没有考虑同种资产不同信用等级的差异，从而不能准确地反映银行资产所面临的真实风险状况；主要针对信用风险和市场风险，而没有考虑到操作风险、外汇风险以及资产集中化风险等；对于不同国家信用的风险权重的处理比较简单化，不能正确区别不同国家的风险；容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽视其他风险，也会造成已达到资本充足比率规定要求的银行将低风险低收益的资产转换成高风险高收益的资产的现象，这就使银行有可能在满足资本充足率的情况下却因其他风险而陷入困境等。（二）新资本协议实践的发展及国际银行风险管理水平的提高迫切要求对1988年的巴塞尔协议进行修改。在此背景下，巴塞尔委员会对1988年巴塞尔协议进行了全面修改，于1999年6月公布了新的资本充足比率框架的协议草案，2003年4月巴塞尔委员会发布新资本协议第三次征求意见稿。在广泛征求意见后，新资本协议于2004年8月正式出台，十国集团的成员国将于2006年底之前全面实施新资本协议。1、新资本协议的五个目标为解决1988年巴塞尔协议的不足之处以及更直接地响应金融环境的最新发展，巴塞尔委员会在1999年6月发出有关新资本协议的建议，以取代1988年巴塞尔协议提出的架构。巴塞尔委员会在新资本协议中提出了五个目标：继续促进金融体系的安全与稳健；继续加强竞争环境的平等；定出更全面的方法以处理风险；包含对风险程度敏感的计算资本充足比率的方法；以活跃于国际市场的银行为焦点，但基本原则应能适用于其他银行；鼓励银行改善它们量度及管理风险的能力。2、新资本协议的内容要点新资本协议草案延续1988年巴塞尔协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点的风险监管思路，并吸收了有效银行监管的核心原则中提出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三大支柱的原则，对银行风险管理的整体思路、方法作了新的总结与规范，在许多方面都有所突破和创新。新资本协议的内容要点主要体现在以下几方面：第一支柱：最低资本充足要求新资本协议对包括信用风险、市场风险和操作风险的最低资本充足的要求仍为8%，但在综合基础上扩展至包括银行集团的控股公司在内。对信用风险和操作风险提出了不同的计量方法。（1）信用风险的衡量和计算新资本协议评估信用风险的方法比1988年巴塞尔协议的规定更加周详，允许银行采用以外部信用评级机构(如标准普尔、穆迪等公司)对银行风险额给予的评级为依据的方法（标准法），或采用透过经监管机构核准的模型，运用违约概率（Probability of Default，简称PD)得出的内部评级为根据的方法（内部评级法），银行可视内部评级系统的精密程度，选择采用初级内部评级法或高级内部评级法。标准法：在形式上，标准法延续了现行资本协议的风险权重形式，但改变了权重的设置方法。在技术上，首先由外部评级机构就特定的债项或债务人给出评级结果，然后由监管当局负责把评级结果映射成相应的风险权重。此外，由于考虑到抵押、担保等信用风险缓释效应，最终的风险权重还应该参照具体的合约特征作相应调整。由于监管当局既要负责对评级机构的资格认证，又要负责评级结果与风险权重之间的对应关系，监管当局的作用至关重要。新资本协议下的标准法对单个债项的风险权重设定主要有以下几方面的修订：一是利用外部信用评估的标准方法取代现行以经合组织为基础的风险加权制度；二是主权国及银行的风险权重主要与外部评级挂钩；三是不理会有关主权国或有关银行所属主权国是否为经合组织成员。标准法对信用风险缓释技术的处理建议：先计算抵押品的实际价值，然后与敞口的实际市值相对照。如果抵押品的实际值大于敞口的实际市值，则在原有风险权重的基础上乘以一个保留因子，所得即为考虑抵押效应后的风险权重；如果抵押品价值不足以覆盖敞口值，则最终的风险权重应该反映敞口中未被覆盖部分的风险状况。内部评级法：由于内部评级结果隐含或对应了一系列基本的风险参数，如违约率（PD）、违约损失率（Loss of Given Default,简称LGD）等，只要确定了评级结果与风险参数之间的对应关系，就可以将评级结果映射成对应的风险权重参数。从监管者的角度看，以银行内部评级为基础设定风险权重，一方面是对国际活跃银行既有的风险管理模型和风险管理实践的认可(JP摩根的CreditMetrics模型)，有助于促进银行不断完善其风险管理技术手段，提高风险管理水平，另一方面也为银行遵守和实施资本规定提供了激励，即有良好的风险管理能力的银行的资本充足率可以低于8%的一般监管要求。由于计算出的敞口风险权重必须考虑到风险缓释技术的影响，在标准法中，解决方法是直接调整风险权重。在内部评级法中，由于风险权重取决于一系列的风险参数，解决方法是通过调整风险因子来间接调整风险权重。（2）操作风险的计量新资本协议增加了对操作风险的具体量化与管理方法。对操作风险的关注源于近年来潜在的风险给银行带来巨额损失的案例不断出现。常见的操作风险包括：系统或流程缺陷、交易错误、结算延迟、业务连续性故障、内外部欺诈、信息安全性、完整性和机密性受到侵犯、实物资产损坏等等。事实证明，操作风险比信用风险和市场风险更为广泛地分布于银行经营管理的方方面面。正因为操作风险是银行面对的一项重要风险，银行应为抵御操作风险造成的损失安排资本，建议银行的资本基础中应有20%分配予操作风险。新资本协议还提出三种评估方法确定操作风险所需最低资本金要求，一是比较简单的基本指标法（银行的总收入乘以单一固定百分比），二是标准法（预先设定的8项银行业务的总收入乘以监管机构所定的百分比），三是高级计量法（以银行的内部风险评估系统得出的内部风险评估结果为依据，但须经监管部门核准）。 第二支柱：监管当局的监督检查监管当局有责任利用现场检查和非现场监管等方法检查资本与总体风险的匹配状况。外部监管被新资本协议列为第二支柱，目的是确保各家银行建立起有效的内部程序，借以评估银行在认真分析风险基础上设定的资本充足率，并对银行是否妥善处理了不同风险的关系进行监督。新资本协议强调，银行资本低于需求水平时，监管当局要加强对银行的监测、限制支付股息、要求银行准备并实施满意的恢复资本充足率的计划。监管当局还应当保持对银行监督、处理的自主权及监督的透明性。第三支柱：市场约束巴塞尔委员会认为有效的市场约束可以提供安全和稳健的银行环