基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编二

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题汇编二1 单选题（江南博哥）中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为（ ）。A.中证全债指数B.上海证券交易所国债指数C.中信债券指数D.中国债券系列指数正确答案：A 参考解析：中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成。  2 单选题 关于普通股和优先股的表述，下列说法错误的是（）。A.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票B.普通股代表公司股份中的所有权份额C.优先股和普通股一样代表对公司的所有权D.优先股的股息率往往因公司经营业绩的好坏而有所变动正确答案：D 参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。 3 单选题 （ ）是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。A.实值期权B.虚值期权C.平价期权D.看涨期权正确答案：A 参考解析：此题考的是实值期权的定义，答案是A选项，按照执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零。  4 单选题 下列不属于投资收益的是（ ）。A.股票投资收益B.债券投资收益C.资产支持证券投资收益D.买入返售金融资产收入正确答案：D 参考解析：本题旨在考查投资收益的范围。投资收益主要包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益等。A、B、C三项均属于投资收益。买入返售金融资产收入属于利息收入而非投资收益。故本题选D。  5 单选题 目前，（）的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等A.场内交易债券市场B.交易所债券市场C.银行间债券市场D.柜台市场正确答案：C 参考解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。6 单选题 每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多，这给房地产估值带来了困难。这说明不动产投资具有( )的特点。A.不可预测性 B.异质性C.低流动性 D.不可分性正确答案：B 参考解析：题干所述为异质性的原因和体现。 不动产投资具有如下特点。 1异质性 每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多。这给房地产估值带来了困难。 2不可分性 和传统的股票、债券等不同，直接的不动产投资金额大，且不容易拆分以卖给多个投资者。这意味着一项投资就可能占据投资组合的很大比例。 3低流动性 由于前两项特性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。7 单选题 下列证券中，没有转移债券所有权的是（）。A.质押式回购B.即期债券交易C.远期债券交易D.断押式回购正确答案：A 参考解析：选项A正确：质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。所有权并没有转移。  8 单选题 资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。 所有投资者的期望相同 所有的投资者都可以无限分割，投资数量随意 投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响 所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值-方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：选项D正确：资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括： （1）所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值-方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合； （2）投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金； （3）所有投资者的期望相同； （4）所有投资者的投资期限都是相同的； （5）所有的投资者都可以无限分割，投资数量随意； （6）无摩擦市场； （7）投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。 考点  资本市场理论的假设9 单选题 关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（ ）。A.最小变动价位是0.2指数点B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的±10%C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延D.上市交易所为中国金融期货交易所正确答案：C 参考解析：C项，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。  考点 期货合约概述10 单选题 某投资者买入100份封闭式基金份额，买入价格1.80元/份，交易佣金率0.25%，按沪深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）元。A.0.55B.0.6C.0.45D.5正确答案：D 参考解析：佣金=交易金额*佣金率，所以交易佣金为100×1.8×0.25%=0.45（元）。 根据我国规定，封闭式基金交易佣金不足5元的，按5元收取。  11 单选题 压力测试的关键是选择（）。A.压力场所B.压力时间C.压力情景D.压力人物正确答案：C 参考解析：选项C正确：压力测试的关键是选择压力情景。 考点 压力测试  12 单选题 下列机构中，允许在我国证券交易所实行的多边净额清算的过程中，充当共同对手方的机构的是（ ）。A.上海证券交易所B.中国结算公司C.外汇交易中心D.中国金融期货交易所正确答案：B 参考解析：对于我国证券交易所市场实行的多边净额清算过程中，证券登记结算机构（即中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。  13 单选题 下列关于资本市场线和证券市场线说法正确的是（ ）。A.资本市场线描述的是由风险资产构成的投资组合的有效边界B.资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响C.证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越小D.证券市场线测度风险的工具是贝塔()系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差正确答案：D 参考解析：本题旨在考查资本市场线和证券市场线的内容。证券市场线测度风险的工具是贝塔系数，资本市场线测度风险的工具是标准离差。D项表述正确。故本题选D。  14 单选题 下列不属于金融远期合约的是（）。 货币期货 股票期货 股票指数期货 远期利率合约A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。15 单选题 债券基金主要具有的风险有（ ）。汇率风险利率风险信用风险提前赎回风险A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：本题旨在考查债券基金主要具有的风险。债券基金主要具有利率风险、信用风险和提前赎回风险三种风险。、项属于其主要风险。故本题选C。  16 单选题 下列关于投资者的交易成本，说法错误的是（ ）。A.佣金是指投资者在委托买卖证券成交之后，按成交金额的一定比例支付给券商的费用B.当股票市场较为低迷时，可以调高印花税率以刺激交易C.过户费是指投资者委托买卖的证券成交后，买卖双方为变更股权登记所支付的费用D.市场冲击是指一定数量、一定规模的订单迅速成交的交易行为对价格产生的影响正确答案：B 参考解析：本题旨在考查投资者的交易成本。当股票市场较为低迷时，可以调低印花税率以刺激交易；当股票市场过热时，可以调高印花税率以抑制过度交易。B项表述错误。故本题选B。  17 单选题 银行间债券市场中，承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员进行承销额度过户的结算业务类型为（）行为。A.认购B.发行C.过户D.分销正确答案：D 参考解析：分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。 18 单选题 某企业于年初存入银行1万元，假定年利息率为12，每年复利两次。已知复利终值系数(FP，6，5)=13382，(FP，6，10)=1.7908，(FP，12，5)=1.7623，(FP，12，10)=3.1058，则第5年年末的本利和为（ ）。A.17623元B.17908元C.28653元D.31058元正确答案：B 参考解析：本题旨在考查复利本利和的计算方法一复利与单利相对应，是将按本金计算出的利息额再次计入本金，重新计算利息的一种利息计算方法。在复利法下，不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即俗称的“利滚利”复利终值的计算公式为FV=PV×(1+i)n。复利本利和的计算公式如下：S=PV(t+i)t在本题中，由于每年复利两次，故利率为122=6，计息期为10次，故选用(FP，6，10)作为复利终值系数，代入复利本利和计算公式，解得第5年年末的本利和为17908元。故本题选B。 19 单选题 股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（ ）。A.50%B.60%C.70%D.80%正确答案：D 参考解析：基金设立时的目标基本上决定了大类资产配置的范围，例如股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%。  20 单选题 下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（ ）。A.是对政府监管的有益补充B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范正确答案：C 参考解析：C项，由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。 考点 投资基金监管的国际化发展概况  21 单选题 以下关于有限合伙人制中普通合伙人说法正确的是（）。 以出资额为限，承担无限连带责任 有监督有限合伙人的权利 代表整个基金对外行使权利