2022年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟真题二

2022年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟真题二1 单选题（江南博哥）股权投资基金的募集所需主要资料不包括()。A.私募备忘录B.募集推介资料C.投资者名册D.基金条款书正确答案：C 参考解析：股权投资基金的募集所需主要资料有：私募备忘录；募集推介资料；(反向)尽职调查资料；基金条款书。2 单选题 虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（）A.社会保障B.服务行业C.创业投资D.地产开发正确答案：C 参考解析：选项C符合题意：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此股权投资基金的概念也从狭义发展到广义。3 单选题 ()通常同时会约定股权投资基金的投资方式。A.估值条款B.估值拒绝条款C.估值调整条款D.第一拒绝权条款正确答案：A 参考解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资。4 单选题 关于基金服务业务，下列表述正确的是（）。A.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务B.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行C.基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构D.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产属于其破产或清算财产。正确答案：A 参考解析：选项B表述错误：基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务业务之后，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查；选项C表述错误：基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者；选项D表述错误：基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产。5 单选题 中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。A.罚款B.警告C.发布警示书D.没收违法所得正确答案：C 参考解析：中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。6 单选题 目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源是（）。A.工商企业B.金融机构C.独资企业D.个人投资者正确答案：A 参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源。7 单选题 （）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.平均数正确答案：A 参考解析：内部收益率(Internal Rate of Return，IRR)，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(Net Present Value，NPV)等于零时的折现率。8 单选题 下列关于适度监管原则的说法中，错误的是（）。A.对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域B.市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度C.政府监管体现了政府对经济的干预。市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵D.应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成“五位一体”的监管格局正确答案：D 参考解析：D项说法错误，应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。9 单选题 下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是()。A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型正确答案：C 参考解析：对于有限责任公司，根据中华人民共和国公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。10 单选题 相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是（）。A.投资期限短B.投后管理投入资源较少C.投资收益波动性较小D.流动性较差正确答案：D 参考解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，收益波动性较高等特点。11 单选题 内部控制的有效性是指内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制度必须得到贯彻执行。下列说法正确的是（）。A.内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，部分人不得拥有超越内部控制的权利B.在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度行事，但可以对既定的内部控制制度“绕弯”执行C.基金管理人所实施的内部控制政策与措施无需适应基金监管的法律法规要求D.进行基金管理人内部控制的前提是保证设计完整、合理正确答案：D 参考解析：A项说法错误，内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。B项说法错误，在企业内部，任何个人无论权力多大、位置多高，都不能凌驾于内部控制制度行事，也不能对既定的内部控制制度“绕弯”执行。C项说法错误，基金管理人所实施的内部控制政策与措施需要适应基金监管的法律法规要求。知识点：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则；12 单选题 回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（），投资者有权解除基金合同。A.回访确认成功前B.回访确认成功后C.投资冷静期后D.投资冷静期内正确答案：A 参考解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。13 单选题 常见的股权投资基金销售机构不包含（）。A.独立基金销售机构B.期货公司C.律师事务所D.证券投资咨询机构正确答案：C 参考解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。14 单选题 在约定期限内，目标公司现任股东及其董事、职员、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的()条款中。A.优先认购权条款B.排他性条款C.竞业禁止条款D.保护性条款正确答案：B 参考解析：排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。15 单选题 下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是()。A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任正确答案：B 参考解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。16 单选题 使用诈骗方法非法集资，具有（）情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”。集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的拒不交代资金去向，逃避返还资金的A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(1)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；(2)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；(3)携带集资款逃匿的；(4)将集资款用于违法犯罪活动的；(5)抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；(6)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；(7)拒不交代资金去向，逃避返还资金的；(8)其他可以认定非法占有目的的情形。17 单选题 做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保()的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。 基金 基金委托人 基金管理人 基金托管人A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。18 单选题 某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4 000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际回购日。根据以上材料，回答以下题目。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（）万元。A.600B.433C.1324D.1200正确答案：D 参考解析：2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际回购日，可得，除支付本金外，还应支付利息=4 000 ×10% × 3=1200（万元）。19 单选题 信托(契约)型基