基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇编五

基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题汇编五1 单选题（江南博哥）下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）。就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上律师事务所及其经办律师应当制作并保存相关尽职调查的工作记录及工作底稿在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无须对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件”等含糊措辞A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应当按照基金管理人登记法律意见书指引，就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见。2 单选题 根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（ ）。A.特定对象确定、投资者适当性匹配B.官网在线推荐、披露基金信息C.基金风险揭示、合格投资者确认D.投资冷静期、回访确认正确答案：B 参考解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定基金风险类型评估投资者适当性匹配基金风险揭示合格投资者确认投资冷静期回访确认。3 单选题 当普通投资者风险承受能力与基金产品风险等级不匹配时，下列说法正确的是（ ）。A.普通投资者坚持购买与其风险承受能力不符的产品或者服务时，募集机构应该遵循特定程序进行特别风险警示B.普通投资者不能购买与其风险承受能力不匹配的产品C.风险承受能力最低类别的普通投资者可以购买高于其风险承受能力的基金产品D.募集机构不需要确认普通投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者正确答案：A 参考解析：普通投资者坚持购买与其风险承受能力不符的产品或者服务时，募集机构应该遵循特定程序进行特别风险警示。基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品。风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品。基金募集机构对普通投资者资格进行审核，需要确认其是否属于风险承受能力最低类别投资者。4 单选题 投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金下列（ ）权利。目标企业发行新股时，可以按照持股比例优先于新进投资人进行认购目标企业发行可转换债券时，可以按照持股比例优先于新进投资人进行认购目标企业首次公开发行时，可以按照持股比例优先于新进投资人进行认购可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值A.、B.、C.、D.、正确答案：A 参考解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。5 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次，且未完成整改，根据相关规定，中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取的措施是（ ）。A.暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案申请B.列入异常机构名单C.注销基金管理人登记D.通过私募基金管理人平台对外公示正确答案：A 参考解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：(1)基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的。(2)已登记的基金管理人因违反企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。(3)已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。6 单选题 关于公司型股权投资基金的收益分配，表述错误的是（ ）。A.公司董事会制定公司收益分配方案B.除公司章程另有约定外，有限责任型公司股东按照实缴的出资比例分配收益C.股东大会(股东会)决议通过公司的收益分配方案D.股份有限公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式正确答案：D 参考解析：公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会(股东会)决议通过。在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。7 单选题 关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（ ）。 清查公司财产、制订清算方案 分配公司剩余财产 了结公司债权、债务A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：股权投资基金清算退出的流程为：(1)清查公司财产、制订清算方案。(2)了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务。(3)分配公司剩余财产。8 单选题 关于股权投资基金托管人职责的描述，正确的是（ ）。 安全保管基金财产 及时办理清算交割事宜 定期向基金管理人出具资产托管报告 按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作A.、B.、C.、D.、正确答案：D 参考解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。9 单选题 信息披露义务人违反私募投资基金信息披露管理办法的，投资者可以向中国证券投资基金业协会投诉或举报，中国证券投资基金业协会可以要求其限期改正，逾期未改正的，中国证券投资基金业协会可按情形轻重对信息披露义务人及主要负责人采取（ ）纪律处分措施。谈话提醒书面警示要求参加强制培训行业内谴责A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：信息披露义务人违反私募投资基金信息披露管理办法的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。10 单选题 关于投资后管理增值服务，下列表述错误的是（ ）。A.在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构对资本市场的熟悉程度、资本运作能力较强，所以能够承担更少的责任B.投资机构可以帮助被投资企业寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、日常经营中的供应商和经销商、业务合作方、会计师事务所、律师事务所、管理咨询公司、专家顾问等C.投资机构通常能在公司治理方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的公司治理结构D.如果被投资企业需要吸引新的股权资金或债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场的关系网络，引荐其他投资机构或者商业银行正确答案：A 参考解析：一般而言，被投资企业擅长自身的业务发展，对于如何进行资本规划、股票公开发行和上市、并购整合较为薄弱；而与此相反，投资机构对资本市场的熟悉程度高、资本运作能力较强，因此，在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构能够承担更多的责任。11 单选题 某股权投资基金于2015年12月31日成立，各年现金流情况如下表示，截至2016年12月31 日各年现金流均为期末现金流(单位：亿元)： 截至2016年12月31日，该基金经审计的净资产为13亿元，其中扣除管理人业绩报酬后归属于投资者的净资产为12亿元，基金未退出股权投资估值为11亿元，则基金的净内部收益率(NIRR)最接近（ ）。A.40B.20C.30D.60正确答案：A 参考解析：NIRR的计算公式为：(-5+0)+(-5+0)(1+r)+12(1+r)=0解得r=40。12 单选题 某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，体现的内部控制要素是（ ）。A.内部环境B.风险评估C.内部监督D.控制活动正确答案：B 参考解析：风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。13 单选题 股权投资基金的组织形式不包括（ ）。A.合伙型B.公司型C.信托(契约)型D.公私合营型正确答案：D 参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金。14 单选题 在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。A.16亿元B.800亿元C.2.8亿元D.8000亿元正确答案：A 参考解析：采用市销率法进行估值时，股权价值=销售收入×市销率倍数=8×2=16亿元。15 单选题 不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（ ）。A.公司型基金和信托(契约)型基金B.公司型基金和合伙型基金C.公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金D.合伙型基金和信托(契约)型基金正确答案：D 参考解析：合伙型基金不具有独立的法人地位，信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。16 单选题 关于公司型股权投资基金，表述错误的是（ ）。A.可采取有限责任公司形式B.基金按照公司章程来运营C.基金管理人必须委托专业基金管理机构担任D.参与主体主要为投资者和基金管理人正确答案：C 参考解析：公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。17 单选题 关于股权投资基金选择第三方基金销售机构(代销机构)进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（ ）。代销机构需要是有代销意愿的基金管理人代销机构需遵守募集行为管理办法的规定代销机构应具有基金销售资格代销机构需成为中国证券投资基金业协会会员A.、B.、C.、D.、正确答案：B 参考解析：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。18 单选题 某股权投资基金拟投资互联网金融行业A公司，预计3年后该基金退出时A公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，如该公司的销售额以50的年均增长率增长，当前市销率倍数为5倍，则A公司当前股权价值为（ ）亿元。A.20.0B.8.9C.14.8D.33.3正确答案：C 参考解析：股权价值=销售收入×市销率倍数 A公司当前销售