2011电子商务行业分析报告

第 章 电子商务行业投资分析报告一、2010 年中国电子商务行业整体概况互联网如今已深入到人们生活的各个领域，作为互联网产业最重要、发展最健康的一支，电子商务行业从 1997 年起已经跨过了 13 年了。截至 2010 年 6 月，我国总体网民达到 1，较 2009 年底增加 3600 万人。互联网也逐渐由早期的门户、新闻娱乐向电子商务和生活服务应用为主转变，电子商务正以低成本、高效率、覆盖广、协调性强、透明度高等一系列明显的交易优势席卷经济的各个层面。（一）行业发展概况截止 2010 年 6 月底，中国电子商务市场（包括 2C、易额达到 亿元；其中 易额达到 亿元， 购交易额达到 2000 亿元。预计2010 年全年 易额为 亿元，网购交易额为 4300 亿元 2。中国网上支付（第三方支付）市场交易规模达到 4500 亿元，同比增长 移动电子商务实物交易规模达到13 亿元，用户数为 人；截止 2010 年 6 月底，我国规模以上电子商务网站总量达 20700 家，其中 8200家，2C 及其他模式的为达 12500 家，预计全年超过 家。中 国 规 模 增 长 5 008 2009 2010e 2011e 2012交易规模（万亿元）1 中国互联网络信息中心。2 中国电子商务研究中心。中 国 网 购 交 易 规 模 增 长 图520 130026004300600072000100020003000400050006000700080002007 2008 2009 2010e 2011e 2012交易规模（亿元）中 国 商 务 企 业 数 量 规 模 增 长 图4500 50807580 935011800 1350002000400060008000100001200014000160002007 2008 2009 2010e 2011e 2012数量（家）中 国 商 务 企 业 数 量 规 模 增 长 图4850 546099621450017800 2050005000100001500020000250002007 2008 2009 2010e 2011e 2012数量（家）（二）行业发展特点总体上来看，我国电子商务已进入全面应用时期，呈现出七大特点。上半年，中国电子商务行业保持高速增长，正引发新一轮资本进驻。根据数据显示，截止 2010 年 9 月底，国内电子商务企业已经完成 23 笔投融资、7笔收购案例，已披露涉及金额达 美元。从投资时间上来看，今年 6 月共有乐淘文化、红孩子、梦芭莎等 9 笔企业获得风险投资，另外还包括酷团网收购优团网，比今年其他月份融资活跃得多，是电子商务行业融资高潮的月份。另外，上半年北极光、恩颐投资、凯鹏华盈创投对红孩子领投的 5000 万1亿美元以及京东商城 美元的第三轮投资，从规模上看甚至可以算作是 外，服装类电子商务企业上海麦考林国际邮购有限公司 10 月份赴美国 场上市，极可能引爆电子商务 企业的上市情绪。G”时代的到来，将电子商务引到发展移动电子商务市场的方向上来。实际上在较早时期，电子商务行业内的“巨无霸”企业，如阿里巴巴、百度等早已在移动电子商务领域布好了局，移动电子商务基于更方便、更快捷、随时随地的优势，蕴藏着巨大的发展潜力，可能会远远超乎人们的想象，因此这块大蛋糕会吸引更多的企业加入进来。现在来看，已经有越来越多的电子商务企业将触角伸向移动支付、移动 动旺铺等；而鉴于移动电子商务良好的发展势头，必然会吸引嗅觉灵敏的中小企业加入进来，加剧行业市场竞争。三角、北京等发达地区，从地域来看，电子商务发展得非常不平衡，但是，这种不平衡是非常好理解的：电子商务的发展离不开环境的高承载能力、较发达的金融水平、良好的物流配送等，长三角、珠三角以及北京等发达地区是经济发展的第一梯队，具有一流的电子商务配套设施，因此电子商务在这些省市发展水平靠前是经济基础的反应。2010年 上 半 年 中 国 电 子 商 务 企 业 地 域 分 布 比 三 角珠 三 角北 京其 它 地 内电子商务行业刮起了一阵团购旋风，一时间到处都是团购网站和怀揣梦想的 业青年，在一些团购导航网站的页面上，爱家团、家有团、爱帮团、窝窝团、糯米团、饭团、可可团、团酷······罗列着这些新奇又陌生的团购网站名字。在一些早先网站取得佳绩之后，新浪、腾讯等互联网巨头纷纷加入，使得网络团购炙手可热。截止 2010 年 8 月底，国内网络团购企业为 1215 家，这不包括已倒闭、未开团的团购网站及未被登记在册的小型团购网站。2010中 国 网 络 团 购 企 业 数 量 图53 87 154240 358485732121502004006008001000120014001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月月 份数量（家）其是一线运营人才在国内电子商务行业如火如荼发展的同时，人才供给却相对缺乏，形成供不应求的局面。这主要是由于电子商务行业比较注重实践技能，虽然很多高校开展了电子商务专业，但是毕业生仅凭着在校期间学到的专业知识是不能胜任工作的，导致专业就业率偏低，毕业生改投其他方向，更加剧了人才缺口的拉大。截止 2010 年 6 月底，电子商务企业直接从业人员超过 130 万人，带动其他行业其他行业就业人数超过 1000 万人 3。中 国 电 子 商 务 企 业 直 接 从 业 人 员 数 量37 451001652132650501001502002503002007 2008 2009 2010e 2011e 2012数量（万人）子商务企业线上平台已经开始向线下平台扩张，这在弥补以往电子商务较低的上下游技术、服务融合度的同时，也增强了电子商务企业自身的综合实力，改变单一的盈利模式，提高企业抗风险的能力。3 中国电子商务研究中心。在 域，传统五强企业等上市公司已经覆盖到线下展览、认证服务等；在2C 领域，京东商城、当当网在做好线上销售的同时，一方面投入资金到第三方物流，另一方面在一些重要城市自建物流，积极向线下实体平台扩张，抢占市场份额。而传统的制造商和渠道商则积极直面这些电子商务企业带来的威胁，不满足已有的线下销售渠道和份额，纷纷加入到 域，自建网上直销商城，如苏宁易购、海信、国美等。期内中小企业难以撼动截止 2010 年 6 月底，中国电子商务企业营业收入总额达到 105 亿元人民币，其中2C 两块分别为 45 亿元和 60 亿元。从运营商格局来看，国内五强 市公司占整个市场 3/4 份额，其中阿里巴巴独占一半以上，为 环球资源为 慧聪网 3%，中国制造网 网盛生意宝 五强优势明显；而在 域里，京东商城继续保持领先优势，占 场份额；当当网和卓越亚马逊则为 9%和 新蛋、红孩子、凡客诚品、麦网、易讯、世纪电器网、苏宁电器共占有 份额，前三甲占据半壁江山； 络购物平台中，无疑淘宝网一家独大，独占整个市场八成以上，其次是拍拍网、趣和百度有啊， 上 半 年 中 国 商 份 额 占 阿 里 巴 巴慧 聪 网环 球 资 源中 国 制 造 网网 盛 生 意 宝其 他上 半 年 中 国 网 络 购 物 份 额 占 京 东 商 城当 当 网卓 越 亚 马 逊新 蛋 、 红 孩 子 、 苏 宁 易 购 等其 他上 半 年 中 国 网 络 购 物 份 额 占 宝 网拍 拍 网易 趣 网百 度 有 啊二、电子商务企业发展概况2010 年中国电子商务企业总体状况良好，这主要是由宏观经济持续回暖，外贸经济逐渐复苏所引起的，随着电子商务优势的突出，越来越多的中小企业运用电子商务，整个业呈现繁荣的局面。同时，更多的传统制造企业和渠道商加入到线上销售，加入到域，原有的 业也将触角伸向这一块，使得 场逐渐取代 场，这是由于 孕育市场方面更加耐心、在市场基础设施方面更加完善。（一）整体概况截止 2010 年 9 月底，中国 子商务前三季度市场营业收入规模为 元，2、别为 元 4，呈现增长态势。、环比增长率分别为 、从第三季度主要运营商市场格局来看，阿里巴巴继续保持中国 子商务市场的垄断优势，占 市场份额；环球资源不断扩充旗下展会的举办次数，并进一步加强整合全方位的专业媒体，场份额为 慧聪、中国制造等 营商同样表现良好，在中国购物网站平台领域（，三季度的市场格局略有变动，淘宝网一家独大，比上半年市场份额增加 百分点，腾讯旗下的拍拍网略增长 至 易趣网下滑明显，从 至 而在自主式购物网站中（ ，京东商城继续领跑，三季度月均销售额超过 10 亿元，市场份额增长 百分点，达到 与之相比，当当网、卓越亚马逊的增速有所放缓，均占 场份额，此外，与上季度相比， （二）电子商务行业上市企业的发展状况及业绩分析目前我国 子商务公司已上市的有四家，分别是 2000 年 4 月 17 日在美国纳斯达克市场上市的环球资源（；2003 年在香港联交所上市的慧聪网（08292， 2007 年 11 月在香港联交所上市的阿里巴巴（ 01688， ；2006 年 12月在深圳中小板上市的网盛生意宝（002095） ，国内交易规模前五名的 营商就占其四。域目前只有今年 10 月份赴美纳斯达克上市的麦考林，但是如京东商城、当当网等行业龙头很可能在未来两三年上市。在四家 市公司里，阿里巴巴的商业模式主要以线上外贸服务为主，主要收入来4 艾瑞咨询。源主要为：会员费、提供增值服务所带来的广告和搜索引擎排名费用，及向认证供应商收取的企业信誉等认证费用；慧聪网和环球资源主要以线下内贸服务为主，主要收入来源为：线下会展、商情刊物、出售行业咨询报告等所带来的广告和所收取的增值服务费用；生意宝以“行业门户+联盟”为主，以联盟的方式对各行业 站进行资源整合，提供“既综合、又专业”的 务，主要收入来源为：网络基础服务、网