证券从业资格证券投资分析第三次同步测试卷(附答案)

证券从业资格证券投资分析第三次同步测试卷(附答案)一、单项选择题(共 60题，每题 1 分)。1、当出现高通胀下GDP增长时，贝S ()。A、上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B、国民收入和个人收入都将快速增加C人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境【参考答案】： D2、根据()不同，常见的投资策略分为主动型策略与被动型策略。A、投资决策的灵活性B、策略适用期限C投资品种D投资者群体特征【参考答案】： A【解析】考点：熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略。见教材第一章第三节， P15。3、()实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。A、詹森指数B、特雷诺指数C夏普指数D道琼斯指数【参考答案】： A【解析】熟悉证券组合业绩评估原则，熟悉业绩评估应注意的事项 见教材第七章第五节， P357。4、已获利息倍数又称为()。A、利息费用倍数B、税前利息倍数C利息保障倍数D利息收益倍数【参考答案】： C5、()是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金 清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A、法定存款准备率B、存款准备金率C超额准备金率D再贴现率【参考答案】： A6、如果债券按单利计算，并且一次还本付息，其价格决定公式为 ()( 面值为 M)。A P=M(1+I n)/(1+r n)B、P=(M- I n)/(1+r n)C、P=M(1+I)n/(1+r)nD、P=Min/(1+r)n参考答案】： A7、证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决 （）的问题。A、买卖何种证券B、投资何种行业C何时买卖证券D投资何种上市公司【参考答案】： C8、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、温和的通货膨胀B、严重的通货膨胀C恶性通货膨胀D通货紧缩【参考答案】： D考点：熟悉中国股市表现与 GDP经济周期、通货变动对证券市场的影响。见教材第三章第二节， P97。9、证券组合管理中的第二步证券投资分析是指（）。A、发现价格波动幅度大于市场组合的证券B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C综合衡量投资收益和所承担的风险情况D预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况【参考答案】： B【解析】证券组合管理中的第二步证券投资分析是指对个别证券或 证券组合的具体特征进行考察分析10、在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合 T 的经济意义是（）。A、所有投资者拥有完全相同的有效边界B、尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风 险证券组合在结构上都与组合 T 相同C当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合D上述都对【参考答案】： D11、在联合国经济和社会事务统计局制定全部经济活动国际标准 行业分类中，把国民经济划分为（）个门类。A、3B、6C、10D、13【参考答案】： C12、产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它 包括的内容中，最重要的是（）。A、产业结构长期构想B、对战略产业的保护和扶植C对衰退产业的调整和援助D对增长行业的鼓励和支持【参考答案】： B13、（）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合 优劣的工具。A、业绩评估指数B、特雷诺指数C夏普指数D道？琼斯指数【参考答案】： A【解析】考点：熟悉证券组合业绩评估原则，熟悉业绩评估应注意 的事项。见教材第七章第五节， P356。14、产品的销售价格和销量之间存在的关系是（）。A、自相关关系B、共变关系C因果关系D相关关系【参考答案】： C【解析】了解因果关系与共变关系。见教材第四章第四节， Pl7115、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）在北京成立。A、2000年 5 月B、2000年 7 月C、2001年 1 月D、10.2001 年 8 月【参考答案】： B16、下列（）指标的计算不是使用一张财务报表就可得出的。A、资产负债比率B、销售净利率C销售毛利率D存货周转率【参考答案】： D17、证券投资的心理分析流派分析的侧重点主要是（）。A、个体心理分析、生存心理分析B、生存心理分析、群体心理分析C价值心理分析、群体心理分析D群体心理分析、个体心理分析【参考答案】： D18、心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。A、只使用市场外数据B、只使用市场内数据C兼用市场内外数据D只使用现场访查数据【参考答案】： C19、（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金 清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A、法定存款准备率B、存款准备金率C超额准备金率D再贴现率【参考答案】： A【解析】考点：掌握货币政策和货币政策工具。见教材第三章第二 节， P102。20、（）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的A、局部估值法B、历史模拟法C德尔塔正态分布法D蒙特卡罗模拟法【参考答案】： D【解析】蒙特卡罗模拟法计算 VaR时，其市场价格的变化是通过随 机数模拟得到的。21、下列行业中属于完全竞争型企行业的有（）。A、农产品B、纺织C食品D服装【参考答案】： A【解析】农产品行业属于完全竞争行业，纺织、食品和服装行业属 于垄断竞争行业。22、技术高度密集型行业一般属于（）市场。A、完全竞争型B、垄断竞争型C寡头垄断型D完全垄断型【参考答案】： D23、在下列（）市场中，技术分析将无效。A、弱式有效B、半强式有效C半弱式有效D强式有效【参考答案】： B24、（）是目前西方投资界的主要流派。A、学术分析流派B、行为分析流派C基本分析流派D技术分析流派【参考答案】： C【解析】基本分析流派是目前西方投资界的主流派别。25、提出套利定价理论的是（）。A、马柯威茨B、夏普C罗斯D罗尔【参考答案】： C【解析】了解马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡 献。见教材第七章第一节， P325。26、KDJ指标的计算公式考虑的因素是（）。A、开盘价、收盘价B、最高价、最低价C开盘价、最高价、最低价D收盘价、最高价、最低价【参考答案】： D【考点】熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法 则。见教材第六章第三节， P311。27、（）是判断整个证券市场投资价值的关键。A、宏观经济分析B、行业分析C宏观指标分析D公司分析【参考答案】： A【解析】整个证券市场的投资价值，就是整个国民经济增长质量与 速度的反映，不同部门、不同行业与不同企业相互影响、相互制约，共 同影响国民经济发展的速度和质量，宏观经济是个体经济的总和，企业 的投资价值必然在宏观经济基础的总体中综合反映出来，所以宏观经济 分析是判断整个证券市场投资价值的关键。28、个体心理分析基于（）心理分析理论进行分析。A、人的生存欲望B、人的权力欲望C人的存在价值欲望D以上都是【参考答案】： D29、若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。A、趋势盘整B、原趋势不变C原趋势反转D无法判断参考答案】： D30、我国证券分析师职业道德的十六字原则是（）。A、公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B、独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平【参考答案】： C【解析】考点：了解职业道德的十六字原则与职业责任。见教材第 九章第二节， P428。31、线性回归是对两个具有（）的数量指标进行线性拟合获得最佳 直线回归方程。A、相同关系B、不同关系C相关关系D相似关系【参考答案】： C【解析】了解相关关系、时间数列的概念和分类。见教材第四章第 四节， P171。32、关于OBOS勺说法，错误的是（）。A OBOS!标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当 前股市多空双方力量的对比和强弱B、当OBOS勺走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反 转C形态理论和切线理论中的理论也可用于 OBOS曲线D OBOS匕ADR计算复杂，通常是用ADR较多33、（）是技术分析的理论基础。A、道氏理论B、波浪理论C形态理论D黄金分割理论【参考答案】： A34、（）不是品牌所具有的功能。A、创造市场B、联合市场C巩固市场D规范市场【参考答案】： D35、 某证券组合今年实际平均收益率为 0.14 ，当前的无风险利率 为0.02，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的B值为1.5。那 么，该证券组合的特雷诺指数为（）。A、0.06B、0.08C、0.10D、0.02【参考答案】： B36、（）是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货 合约价格之间的差额。A、凹性C凸性D曲率【参考答案】： B【解析】考点：掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。 见教材第八章第二节， P377。37、某可转换债券面值 1000元，转换价格 10 元，该债券市场价格 990元，标的股票市场价格 8元/ 股，该可转换债券的转换升水比率为 （）。A、23.75%B、19%C、19.19%D、0.1%【参考答案】： A38、关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。A、在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信 息以外的信息B、在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正 常的超额回报C在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的 分析来获取超额收益D在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离 价值的证券【参考答案】： D39、在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效 边界的切点（）。A、是投资者的最优组合B、是最小方差组合C是市场组合D是具有低风险和咼收益特征的组合【参考答案】： A40、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣 或长水会随着到期日的接近而（）。A、减少B、扩大C不变D不确定【参考答案】： A41、完全负相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为 16%标准差为6%证券B的期望收益率为20%标准差为8%如果投 资证券A、证券8的比例分别为30呀口 70%则证券组合的标准差为 （）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【参考答案】： A【解析】考点：掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算 以及相关系数的意义。见教材第七章第二节P328。42、在切线理论中 不能单独存在的切线是（）。A、支撑线B、压力线C轨道线