基金从业资格证《证券投资基金》重点考点考题汇总

证券投资基金第一章 证券投资基金概述4第一节 证券投资基金的概述4第二节 证券投资基金的运作与参与主体7第三节 证券投资基金的法律形式11第四节 证券投资基金的运作方式13第五节 证券投资基金的起源与发展16第六节 我国基金业的发展状况18第七节 基金业在金融体系中的地位与作用18第二章 证券投资基金的类型20第一节 证券投资基金分类概述20第二节 股票基金29第三节 债券基金35第四节 货币市场基金40第五节 混合基金43第六节 保本基金44第七节 交易型开放式指数基金（ETF）47第八节 QD基金49第九节 基金评价与投资选择51第三章 基金的募集、交易与登记52第一节 基金的募集与认购52第二节 基金的交易、申购和赎回59第三节 基金份额的登记70第四章 基金管理人72第一节 基金管理人概述72第二节 基金管理公司机构设置76第三节 基金投资运作管理80第四节 特定客户资产管理业务85第五节 基金管理公司治理结构与内部控制87第五章 基金托管人94第一节 基金托管人概述94第二节 机构设置与技术系统98第三节 基金财产保管99第四节 基金资金清算103第五节 基金会计复核104第六节 基金投资运作监督107第七节 基金托管人内部控制109第六章 基金的市场营销112第一节 基金营销概述112第二节 基金产品设计与定价115第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务117第四节 基金销售机构的准入条件与职责123第五节 基金销售行为规范125第六节 证券投资基金销售业务信息管理129第七节 基金销售机构内部控制131第七章 基金的估值、费用与会计核算133第一节 基金资产估值133第二节 基金费用140第三节 基金会计核算145第四节 基金财务会计报告分析150第八章 基金利润分配与税收153第一节 基金利润153第二节 基金利润分配156第三节 基金税收158第九章 基金的信息披露162第一节 基金信息披露概述162第二节 我国基金信息披露制度体系167第三节 基金主要当事人的信息披露义务168第四节 基金募集信息披露171第五节 基金运作信息披露175第六节 基金临时信息披露179第七节 特殊基金品种的信息披露180第十章 基金监管184第一节 基金监管概述184第二节 基金监管机构和自律组织186第三节 基金服务机构监管188第四节 基金运作监管194第五节 基金行业高级管理人员和投资管理人员监管200第十一章 证券组合管理理论204第一节 证券组合管理概述204第二节 证券组合分析210第三节 资本资产定价模型211第四节 套利定价理论215第五节 有效市场假设理论及其运用216第六节 行为金融理论及其应用218第十二章 资产配置管理221第一节 资产配置管理概述221第二节 资产配置的基本方法225第三节 资产配置主要类型及其比较228第十三章 股票投贸组合管理236第一节 股票投资组合的目的236第二节 股票投资组合管理基本策略238第三节 股票投资风格管理241第四节 积极型股票投资策略245第五节 消极型股票投资策略252第十四章 债券投资组合管理255第一节 债券收益率及收益率曲线255第二节 债券风险的测量262第三节 积极债券组合管理267第四节 消极债券组合管理271第十五章 基金绩效衡量275第二节 基金净值收益率的计算277第三节 基金绩效的收益率衡量279第四节 风险调整绩效衡量方法280第五节 择时能力衡量285第六节 绩效贡献分析286第一章 证券投资基金概述第一节 证券投资基金的概述考点1.证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。考点2.基金投资者是基金的所有者。考点3.与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。例1-1（2011年6月真题.单选题）集合投资的优点是（ ）。A. 强化监管B. 风险固定C. 收益稳定D. 具有规模优势【解析】D 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。例1-2（2010年3月真题.多选题）关于证券投资基金的说法，正确的有（ ）。A是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式B通过发行股票集中投资者的资金C由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金D主要业务是从事股票、债券等金融工具的投资【解析】ACD 证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式，与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。例1-3（2011年6月真题.判断题）证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。 （ ）【解析】× 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。考点4.在美国，证券投资基金被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。例1-4（2009年11月真题.单选题）在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为（ ）。A共同基金B单位信托基金C证券投资信托基金D私募基金【解析】B 世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为共同基金；在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金；在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划；在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。考点5.证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。考点6.基金与股票、债券的差异【精讲】基金与股票、债券的差异：反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的则是一种信托关系，是一种收益凭证。所筹资金的投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；而基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。例1-5（2011年6月真题.单选题）我国证券投资基金反映的是一种（ ）关系。A. 信托B. 债权C. 担保D. 股权【解析】A 我国证券投资基金反映的是一种信托关系，它是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。例1-6（2011年3月真题.多选题） 下列关于股票、债券、基金风险收益的描述正确的有（ ）。A. 股票的收益是不确定的B. 普通股的收益要小于基金C. 基金投资的风险大于债券D. 证券投资基金的收益要高于债券【解析】ACD 通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多的股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。例1-7（2010年5月真题.多选题） 筹集的资金主要投向实业领域的直接投资工具有（ ）。A股票B债券C公司型基金D契约型基金【解析】AB 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。例1-8（2011年3月真题.判断题）投资基金适合中长线投资，也适合短线投资。 （ ）【解析】× 投资基金一般注重长期、稳定的收益，因而不太适合短线投资。考点7.基金与银行储蓄存款的差异【精讲】基金与银行储蓄存款的差异：性质不同。基金是一种收益凭证，银行储蓄存款是一种信用凭证。收益与风险特性不同。基金收益具有一定的波动性，而银行存款利率相对稳定。信息披露程度不同。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况，而银行不必向存款人披露资金运用情况。例1-9 （2009年9月真题.多选题）以下属于证券投资基金与银行储蓄不同点的有（ ）。A信息的披露程度B投资者的期望收益不同C风险不同D性质不同【解析】ACD 证券投资基金与银行储蓄的不同点有：（1）性质不同；（2）风险不同，证券投资基金风险大于银行储蓄；（3）信息的披露程度不同，基金管理人、托管人具有严格的基金信息披露义务。第二节 证券投资基金的运作与参与主体考点1.基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。考点2.基金市场的参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。考点3.我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。 例1-10（2011年6月真题.单选题） 基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（ ）。A. 基金代销机构B. 基金管理人C. 基金托管人D. 基金份额持有人【解析】A 每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。 例1-11（2011年3月真题.单选题）为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等情况发生，证券投资基金一般都要由（ ）来保管基金资产。A. 基金管理人B. 基金份额持有人C. 基金托管人D. 基金销售机构【解析】C 为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。例1-12（2010年5月真题.单选题） 在证券投资基金信托关系中，（ ）是基金资产的监护人。A基金管理人B基金托管人C基金公司D基金董事会【解析】B 为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基