3外汇技术分析入门

技术分析一、趋势分析二、形态分析三、K线图技术四、波浪理论五、技术指标1趋势分析 通常来说趋势就是市场何去何从，我们把一系列依次上升的峰和谷定义为上升趋势，也称为牛势。 把一系列依次下降的峰和谷定义为下降趋势，也称为熊势。 把一系列依次横向延伸的峰和谷定义为横向延伸趋势，俗称牛皮势。2趋势的三种方向3趋势三种方向4趋势的三种类型 短期趋势小于三周：相对难于把握，在短期内受各种即时消息影响。 中期趋势三周至三月：它是主要趋势折回走势，多头市场的调整和空头市场的反弹。 长期趋势一年至数年：整体向上或者向下的走势，又称为多头或空头市场。 每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分，同时它自身也是由更短期的趋势所构成。5支撑和阻力 在定义趋势里我们提到波峰和波谷，我们把波谷所在的价位称为支撑，把波峰所在的价位称为阻力。 当支撑水平被有效击穿后，就转化为阻力水平；相反当阻力水平被有效突破后，就转化为支撑水平。支撑阻力的互换在实战应用相当广泛。 6例子7支撑和阻力互换的例子8支撑和阻力互换的例子9趋势线 一般说来，两个波峰或波谷即能画出一条趋势线，不过通常趋势线需第三次被触及才能验证其有效性。 趋势线是图表分析中所使用的最简便最有价值的技术工具之一。 上升趋势线是依次相连的波谷连接而成，位于相应价格的下侧。 下降趋势线是依次相连的波峰连接而成，位于相应价格的上侧。 10实例11趋势线的突破 趋势是技术分析的核心，因此，在实际交易中判断趋势是否发生反转将至关重要。市场上通常有两种方法判断趋势线突破的有效性：(1)3%穿越：它要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到3%，才能判定为有效突破。(2)2天收盘：它要求价格必须连续两天收盘在该趋势线的上或下方，才能确定为有效突破。 不过对于趋势线尤其是中长期的趋势线，我们需明白一点：一个既成的趋势具有惯性，通常要继续发展，因此在判定趋势是否发生反转时，通常是选择趋势还将继续，直到出现了确凿无疑的反转信号。12实例13扇形原理 下降趋势中，汇价上扬突破了第一条趋势线，继续上扬，然后受阻回落，不过回调不会跌破第一条趋势线，回稳再次上扬，突破第二条趋势线，上扬至第三条趋势线，接着再次回落测试第二条趋势线，企稳继续上扬，此时如果第三条趋势线被突破，那么意味着汇价真正开始上涨，即逆转原来的下降趋势。 同理在上升趋势线中，跌破第三条趋势线也意味着趋势反转。在扇形原理中，我们同样可以看出支撑与阻力互相转换的应用。14扇形原理15实例16平行通道 价格走势沿着一个趋势在两条平行线之间运动,在这两条平行线中，一条是基本的趋势线，另一条是通道线,两条平行线之间的区域被称为平行通道.价格在该通道中将沿着既定趋势发展。 平行通道实际应用：(1)当价格走出明显的趋势时，我们可以通过画出通道线得出短线汇价上扬的目标，即投资者可得出短线平仓的大致价位。(2)可以利用通道判别出趋势减弱的信号，即价位无力达到通道线的情况。比如在上升趋势中当价位无力达到通道上轨时，就是上升趋势有变的警讯。(3)通道线可以预测目标。一旦价格突破通道的上轨，通常价格将顺着突破方向达到与通道宽度相等的距离。17平行通道18实例19小结 趋势的三种方向 支撑和阻力互换 趋势线 趋势线的突破20形态分析 形态分析是通过研究价格所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，找出形态酝酿时间的长度以及价格走势变化后的目标位。进而指导我们的投资行动。 形态分析中有两种最主要的类型：反转型形态和持续型形态。21反转型形态 顾名思义反转形态意味着趋势正在发生反转，是趋势即将逆转的信号。而持续形态表明市场仅仅是暂时性的休整，经过一段时间的调整，仍将延续原来的趋势。首先我们分析反转形态。 接来下我们分析的形态均属于反转形态。22头肩形反转形态23头肩顶形态 形态判定：趋势线、左右肩、颈线。 目标价位：最小理论目标。24实例图例25头肩底形态 形态判定：趋势线、左右肩、颈线。 目标价位：最小理论目标。26实战图例27头肩型形态补充说明 1、在实战运用中头肩形的颈线往往不是水平的，而是有一定倾斜的。依据经验通常情况下，如果颈线向上倾斜，表明市场相对强势，对汇价突破颈线形成头肩底有利，而对汇价跌破颈线形成头肩顶不利，即头肩顶存在失败的可能；相反，如果颈线向下倾斜，表明市场相对疲弱，对汇价跌破颈线形态头肩顶有利，而对汇价突破颈线形成头肩底不利，即头肩底存在失败的可能。 2、在实际运用中有时会出现一些头肩形的变体，通常称为复杂头肩形，此种形态可能会出现多个头部或者多个肩部，这需要大家在实战中灵活运用，把握头肩形所具有的对称倾向以应对各种变体。28双顶和双底形态29双顶形态 形态判定：趋势线、两个高点、颈线。 目标价位：最小理论目标。30实战图例31双底形态 形态判定：趋势线、两个底点、颈线。 目标价位：最小理论目标。32实战图例33双顶(双底)形态补充说明 1、双重顶(底)形态在实际应用中经常被滥用，通常可能存在的双重顶(底)最终演化成为别的形态。在通常情况下，如我们在上一节里所分析的，趋势具有惯性继续发展的可能性更大，所以更佳的选择是等形态完成后再入市操作。 2、双重顶(底)的双峰(双谷)之间持续的时间很重要，通常情况下持续时间越长，形态的高度越大，形态完成后的潜力越大。34三重顶和三重底形态35三重顶 形态判定：趋势，三个高点，颈线。 目标价位：最小理论目标。36三重底 形态判定：趋势，三个底点，颈线。 目标价位：最小理论目标。37实战图例38圆顶和圆底39实战图例40V形形态41实战图例42反转形态总结 至此我们已经将最常用的反转形态：头肩形、双重顶(底)、三重顶(底)、圆顶(底)及V形做了具体的分析，其中最常见的是头肩形、双重顶(底)。从中我们可以得出一些结论，也是我们在实战中面对反转形态时需明白的几点：1、在形态之前一定会有明确的趋势存在，哪怕是短暂的。2、在反转形态完成时，常常伴随着关键趋势线的突破。3、形态的规模越大、持续时间越长，那么形态完成后的力度和时间也会越久。4、底部形态形成的时间往往要比顶部形态完成的时间长，而筑底过程中价格波动的范围通常会比筑顶过程中价格波动的范围小。43持续形态 持续形态表明原有的趋势仅仅进入整理阶段，当修整结束后，价格走势仍将维持原有的趋势。 相对于转势形态，持续形态的持续时间通常较短。44三角形 三角形是持续形态中最常见的形态。在三角形中，将价格走势的波峰以一条直线相连,波谷也以一条直线相连，这两条直线将在右侧相交。因此，一个三角形至少需要两个波峰和两个波谷，共四个价格运动的转折点，不过在通常情况下，三角形都会有六个转折点。 根据直线的不同位置，三角形可以分为三种形态：对称三角形、上升三角形和下降三角形。 45对称三角形46对称三角形 形态判定：靠拢趋势线、转折点、突破。 目标价位：最小理论目标。47实战图例48对称三角形形态补充 对称三角形主要是充当持续形态，即之前为什么趋势，三角调整结束后仍将以原来的趋势运行，不过有时对称三角形会充当底部反转形态。 49例子50上升三角形51上升三角形 形态判定：上边水平接近水平。 目标价位：最小理论目标。52实战图例53下降三角形54下降三角形 形态判定：下边为水平或接近水平。 目标价位：最小理论目标。55实战图例56三角形态补充57旗形58上升旗形 形态判定：凌厉的上升趋势。 目标价位：最小理论目标。59实战图例60下降旗形 形态判定：凌厉的趋势。 目标价位：最小理论目标。61实战图例62三角旗形63三角旗形 形态判定：明显的趋势。 目标价位：最小理论目标。64实战图例65楔形66实战图例67矩形68实战图例69持续形态总结 至此我们已经介绍了常见的持续形态：三角形、旗形、楔形、矩形。从中我们可以得出如下几点经验： 持续形态的首要特征是形态完成后，汇价将按原来的方向运行。 相对于反转形态，持续形态形成的时间要短，因此在形态完成后的力度会小一些。 最常见的持续形态为三角形，而最可靠的持续形态为旗形。70K线分析 k线是由一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成，表示这段时间内买卖双方的力量对比情况。 K线图又称蜡烛线、红黑线、阴阳线，通常我们把收盘价高于开盘价即表示上涨的K线称为阳线，而把收盘价低于开盘价表示下跌的K线称为阴线。71图例72K线图技术 K线图技术又叫蜡烛线图技术，是源于日本的一种技术分析理论。 这种技术的长处主要是鲜明生动，线红黑(不同的看图软件颜色可能会不同)的反差将市场的涨跌渲染的淋漓尽致，价格变化的轨迹也更加清晰，线或蜡烛图这一方面的优越性是其它图表不能比拟的，而且相对于西方其他技术而言线图的信号更灵敏。 这一节我们介绍最主要最常用的几种K线：主要反转形态、星线、十字线、其他补充形态。73锤子线和上吊线74形态判定 1、形态之前有明显的趋势，而对于上吊线形态，形态出现后通常要进一步看跌信号的验证。 2、实体处于整个价格的上端。通常实体的颜色(即是阳线或阴线)是无所谓的，不过在锤子线里阳线看涨的味道更强，而在上吊线里阴线看跌的意味更强。 3、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。这点对形态判断相当重要。 4、应当没有上影线，即使有也是极短，可以忽视。75锤子线交易策略76上吊线交易策略77吞没形态78形态识别在形态之前必须有明确的趋势。形态必须有二根K线组成，而且两根K线必须是一阴一阳构成。第二根K线实体必须完全吞没第一根K线实体，但不一定吞没第一根K线的上下影线。79看涨吞没交易策略80看跌吞没交易策略81刺透形态和乌云盖顶82形态识别形态之前有明显的趋势。刺透形态中第二根阳线的开盘价必须低于前面阴线的最低价，即第二根阳线的实体必须低于前面阴线的下影线，而且第二根阳线必须穿趋第一根阴线的中心，跃过的越多，形态底部的机会越大。乌云盖顶形态中，第二根阴线的开盘价必须高位前面阳线的最高价，即阴线的实体必须超过前面阳线的上影线。83刺透交易策略84乌云盖顶交易策略85星形 此类形态它们共同点是都包含星线(星蜡烛线 )，星线的实体较小，并且它的实体与它前面较大的K线的实体之间形成了价格跳空(只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星线就是成立的。)星线本身是阳线或阴线并不重要(这是所有星线的特点)，星线既可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部，如果星线的实体已经缩小为十字线，则称之为十字星线。 我们这里主要介绍最常用的几种形态：黄昏星、启明星、流星、倒锤子线。86启明星与黄昏星87形态识别启明星中理论上是要求中间的星线必须与它前、后的实体形成跳空，不过在实战中第二个跳空即与后的实体跳空的情形不常见，根据以往经验这并不影响启明星形态的成立。黄昏星中星线与后面实体跳空的也不常见，同样的也不影响形态的成立，不过在黄昏星中第三根阴线扎入第一根阳线的程度相当重要，扎入越深形态成立的可能性越大，形态的技术效力越强。88启明星交易策略89黄昏星交易策略90十字启明星与十字黄昏星91倒锤子线和流星形态92形态识别当倒锤子线形态出现后，必须有进一步的验证信号。流星形态中理论上流星线实体与前面一根K线的实体之间存在价格跳空，不过在实际运用中，这不是必要条件。倒锤子线、流星相对于启明星、黄昏星，技术意义要弱一些，通常不构成主要反转信号。93倒锤子线交易策略94流星交易策略95十字线96十字线十字线是一类非常特别的反转形态，尤其是在一个不经常出现十字线的市场上，十字线技术意义更明显。十字线在揭示市场顶部有过人之处，即十字线更多的更有效的是出现在市场顶部。相对于顶部反转信号，十字线在构成底部反转信号时，需要更多的验证信号。97十字线交易策略98十字线交易策略99孕线100十字孕线101孕线交易策略102孕线交易策略103捉腰带线104形态说明 1、捉腰带K线的长度越长，则形态的技术意义越重大。 2、如果该形态出现在市场趋势发展较长时间之后，那么形态的技术意义就更重要。105捉腰带线交易策略106三只乌鸦 从名字上看我们似乎就可以明白，该形态看跌信号强烈。如果形态