2020年国内医疗器械融资分析报告
2020年国内医疗器械融资分析报告01医械融资概况目录0203细分领域融资融资轮次特点04融资区域分布05典型融资事件01 医械融资概况n 融资事件达330起，融资规模近480亿元据众成医械大数据不完全统计，2020年国内医疗器械领域共发生了330起融资事件，融资规模达476.96亿元（不包括IPO、定向增发等）从全年来看，第一季度受疫情影响，医疗器械融资经历低潮之后回暖，并在12月份迎来融资高峰。四月份开始每月融资金额均超过20亿元，其中，5月份华大智造完成超过10亿美元B轮融资，带动当月总融资金额超97亿元，8月份微创医疗机器人完成30亿元战略投资，带动当月总融资金额接近60亿元。12月融资事件数量达到全年峰值（59件），鹍远基因和迈迪顶峰等十亿级融资事件，推动当月融资金额突破100亿元2020年国内医疗器械融资次数分布（起）2020年国内医疗器械融资金额分布（亿元）70605912010097.63101.3650 40 30 20 1020824261629412436202780 60 40 2026.9113.9 7.74 13.3258.2131.72 23.9828.05 38.01 36.120 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月01月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月n 数据来源：众成医械大数据平台02 细分领域融资n IVD、心血管热度不减，AI与机器人成投资新宠从融资次数看：2020年国内医疗器械融资次数细分领域排名（起）IVD及基因检测领域融资事件达121起，占比超过36%IVD及基因检测121心血管（33起）、医学影像（26起）等替代重点领域仍是投资热点心血管AI辅助医疗医学影像机器人33332623在医疗智能化趋势与应用场景逐步拓宽背景下，AI辅助医疗与治疗设备微创外科1514医疗机器人等领域获资本追捧，融资事件分别达33起、23起此外，辅助生殖、医疗器械CRO等新瞩目赛道逐渐出现口腔神经介入家用设备耗材研发骨科眼科呼吸系统康复护理辅助生殖医疗器械CRO9 8 8 8 8 6 6 431n 数据来源：众成医械大数据平台05010015002 细分领域融资n IVD、心血管热度不减，AI与机器人成投资新宠2020年国内医疗器械融资规模细分领域排名（亿元）从融资规模看：IVD及基因检测245.21IVD及基因检测领域融资额超245亿元，占比超51%心血管领域融资额超65亿元，占比超13%医疗机器人超40亿元AI辅助医疗和医学影像等领域融资额均超过20亿元心血管机器人AI辅助医疗医学影像治疗设备微创外科家用设备骨科神经介入呼吸系统口腔耗材研发眼科医疗器械CRO辅助生殖康复护理65.5742.4826 20.87 19.9 19.8514.6 7.88 5.5 4.65 4.51 3.02 1.32110.8050100150200250300n 数据来源：众成医械大数据平台03 融资轮次特点n A、B轮次相对密集2020年国内医疗器械融资轮次数量分布（起）Pre-IPO：4，1.24% 在2020年国内医疗器械领域330起融资事件中（不含IPO、定增等），融资事件多集中在A轮与B轮阶段，数量分别为87、82起，合计占比超52%；此外，天使融资、战略融资和C轮融资事件均在35起以上战略融资：44，13.62%F轮：4，1.24%E轮：3，0.93%D轮：11，3.41%C轮,：36,11.15%B轮：82, 25.39%种子轮：1，0.31%天使融资：51，15.79%A轮：87, 26.93%n 数据来源：众成医械大数据平台03 融资轮次特点n 战略投资多属IVD领域 IVD及基因检测、心血管、医学影像和AI辅助医疗等热门领域，融资项目多处于A、B轮阶段；处于战略投资阶段的企业超过三分之一为IVD及基因检测领域n 数据来源：众成医械大数据平台04 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元2020年国内医疗器械领域融资项目主要分布在沿海发达地区，且长三角相对密集 从融资数量看，在省份层面，广东省以76起的融资事件位居第一；北京和上海均超过60起，分别为67起和64起；江苏和浙江分别为48和40起；大部分省份融资事件居02起之间。在城市层面，深圳市以53起的融资数量紧追北京市和上海市，杭州和苏州则分列第四（31起）和第五（27起）2020年国内医疗器械融资次数城市TOP5（起）北京67上海64深圳53杭州31苏州27n 数据来源：众成医械大数据平台0102030405060708004 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元2020年国内医疗器械融资规模省份TOP5（亿元）从融资规模看： 在省份层面，广东省以132.77亿元的融资广东上海北京82.55132.77128.8规模居于全国首位；上海市（128.8亿元）、北京市（82.55亿元）、江苏省（67.4亿元）江苏浙江0204046.646067.480100120140和浙江省（46.64亿元）占据前五，其余省2020年国内医疗器械融资规模城市TOP10（亿元）份融资规模均在8亿元以下 在城市层面，上海市和深圳市的融资规模均上海深圳北京杭州41.4982.55104.77128.8突破百亿元，杭州市、苏州市、广州市、无锡市、南京市、武汉市和宁波市进入前十苏州广州无锡南京武汉宁波23.816.4127.43.734.65020406080100120140n 数据来源：众成医械大数据平台04 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元从细分领域看：在IVD及基因检测领域，广东省融资项目最为密集，北京市和浙江省均超过20起在AI辅助医疗领域，北京市融资事件最多（14起）在医疗机器人领域，广东省融资事件最多（7起）n 数据来源：众成医械大数据平台05 典型融资事件n 典型融资事件 华大智造：获得国内基因领域最大融资额 5月28日，深圳华大智造科技有限公司宣布完成B轮融资，领投方为IDG资本和CPE，融资额超过10亿美元，这是继2019年5月首轮募资后，华大智造完成的第二轮大规模融资，同时也创下近年国内基因领域最大私募融资金额纪录。公司为华大集团旗下子公司，成立于2016年，是全球三家能自主研发并量产临床高通量基因测序仪的企业之一 微创医疗机器人：获得国内医疗机器人领域最大融资额 8月31日，上海微创医疗机器人（集团）股份有限公司完成30亿元战略投资，包括15亿元的直接增资以及15亿元的股权转让。投资方是高瓴资本、远翼投资、易方达基金等。公司成立于2015年，专注于手术机器人的研发与产业化突破，业务覆盖腔镜、骨科、血管介入、自然腔道、经皮穿刺五大“黄金赛道”。2020年12月31日，公司与中金签署上市辅导协议，拟于科创板上市 鹍远基因：获得国内癌症早筛领域最大融资额 12月15日，上海鹍远生物技术有限公司完成近10亿元B轮融资，由中金资本旗下的中金启德创新生物医药基金领投，德同资本、复容投资共同领投。公司成立于2014年，致力于开发基于高通量测序和甲基化技术的肿瘤早期筛查和诊断产品。公司正在积极为其核心产品常乐思准备FDA申报 迈迪顶峰：获得2020年心血管器械领域最大融资额 12月31日，北京迈迪顶峰医疗科技有限公司完成超过10亿元C轮融资。由清松资本和兰馨亚洲共同领投。公司成立于2005年，围绕着心血管疾病开发医疗设备及高端耗材。完成本轮融资后，公司将集中精力加强产品的市场开发力度，着力深化科研创新，强化公司在心脏外科产品、介入产品和生物制品的市场和技术领先地位05 典型融资事件n 2020年国内医疗器械主要融资事件（5亿元）n 数据来源：众成医械大数据平台融资时间企业名称城市业务领域融资阶段主要投资方融资额2月10日全景医学上海精准医学影像B轮源星资本等6亿3月17日泰和诚医疗北京肿瘤诊断与放射治疗战略投资中信兴业7亿元4月9日华银健康广州检测诊断、精准医学等C轮德福资本等6亿元4月15日微创心通上海心脏瓣膜领域高端介入医疗器械战略投资高瓴资本等1.3亿美元5月5日沛嘉医疗苏州心脏瓣膜医疗器械F轮常春藤资本1.51亿美元5月8日诺唯赞生物苏州酶和抗体的研发和生产C1轮中国人寿大健康基金等5.5亿元5月13日微创骨科苏州骨科关节产品战略投资望道通生物技术5.8亿元5月28日华大智造深圳基因测序仪、配套试剂及耗材研发B轮IDG资本10亿美元6月16日康基医疗杭州微创外科手术器械及配件平台F轮高瓴资本等1.65亿美元6月29日博奥晶典北京分子诊断、基因芯片等Pre-IPO广东博意等8亿元8月13日捍宇医疗上海二尖瓣微创介入治疗器械D轮弘晖资本等5亿元8月31日微创医疗机器人上海手术机器人战略投资高瓴资本等30亿元9月27日康立明生物广州大肠癌粪便无创筛查试剂盒C轮清松资本6亿元10月19日思路迪诊断上海肿瘤诊疗一体化平台战略投资CPE15亿元10月26日臻和科技无锡肿瘤个体化基因检测企业E轮国调基金10亿元11月5日厦泰生物上海分子体外诊断仪器D轮高瓴创投1.2亿美元11月12日景杰生物杭州体外诊断技术及产品B轮国投创业5.3亿元11月26日美因基因北京基因科技平台股权融资厦门泛鼎佳因等5.42亿元12月8日微泰医疗杭州糖尿病仪器研发商D轮泰康乾贞基金等5.75亿元12月15日鹍远基因上海新一代基因测序技术B轮中金启德等10亿元12月18日爱博泰克武汉分子酶产品、诊断抗原抗体原料C轮济峰资本6亿元12月23日卡尤迪生物无锡新型基因分子诊断平台D轮高瓴创投近6亿元12月28日数坤科技北京心血管疾病的人工智能诊断产品战略投资红杉资本中国基金5.9亿元12月31日迈迪顶峰北京心脏外科产品介入产品等C轮清松资本等超10亿元05 典型融资事件n 23家器械领域企业IPO2020年医疗器械领域IPO企业数量达23家，相比于2019年的14家，同比增长64%从月份看，9月份独占6家，6、8月均有4家从细分领域看，IVD及基因检测领域最多，共有10家；从上市板块看，科创板占10家，创业板占5家n 数据来源：众成医械大数据平台06 总结2020年中央经济工作会议将“增强产业链供应链自主可控能力”列为“2021年八项重点任务”之一，高端医疗装备实现自主创新也成为疫情后国家支持的重点。从国内医疗器械行业融资情况来看：IVD领域一直以来都是投资者青睐的赛道，除了国内目前相对成熟的生化和免疫领域，分子诊断和POCT等领域未来仍有巨大替代空间；在高值耗材领域，在国家带量采购政策以及资本推动下，心血管介入器械国产化进程明显加速，骨科介入器械、神经介入器械、口腔器械以及眼科器械等赛道也逐渐受到资本关注；在医疗设备领域，人工智能与医学影像相结合成为趋势，例如科亚医疗在2020年1月15日获得国家药监局发出的国内首张医疗AI三类证，并在2月获得了亿级战略融资，数坤科技、医准智能和深睿医疗等均获得亿级融资；在医疗机器人领域，在2020年也迎来爆发，融资事件超过20起。其中，天智航在科创板上市，微创医疗机器人获得30亿元战略投资。
