金融学5章 信用形式

主讲：朱明高级工程师、高级技师、国家经济师 高级国家职业技能鉴定考评员 高级技能专业教师,金 融 学,第五章 信用形式,知足常乐，历经:兵农医工商学。历经：兵团开车，赤脚医生、教师、地方修车， 企业管理：技术、运营、 物流、安全、保卫，职任：客运站长、 公司经理， 集团技术总监， 总经理及法人代表。学历：本科、MBA，专业：汽车维修与使用、企业管理、经济管理。职业资格与职称：高级工程师、高级技师、国家经济师、 高级技能专业教师、高级国家职业资格考评员。 管理科学研究院特约讲师、 管理顾问有限公司高级讲师。客座任教：大学、 技师学院、国家职业资格培训与考评及 企业内部职业培训。 Q号657555589(朱明zhubob),朱明-个人主页,本章学习重点： 一、企业信用及其方式 二、银行信用及其特点 三、政府信用及其方式 四、消费信用及其方式 五、国际信用及其方式,第五章 信用形式,一、企业信用P76,（一）定义： 企业作为资金需求者或债务人的融资活动。（二）信用形式： 包括：商业信用、银行信用、发行企业债券和股票。1、商业信用：商品买卖双方以商品形式提供的信用。一般提供信用的一方是卖方。如企业间的“三角债”关系。典型是赊销方式。 包含：商品买卖行为（基础）、借贷行为。,商业信用的特点：,1、其债权人和债务人都是职能资本家；2、借贷的对象是商业资本；3、信用的规模依存于生产和流通的规模。 在经济生活中，商业信用的动态与产业资本的动态是一致的。 商业信用的局限性： 1、规模受限 2、方向受限（卖方向买方提供） 3、期限受限,考点多选题,考点多选题：,1、商业信用存在着一定的局限性，它们是：（ ） A、信用规模有局限性 B、只能是卖方向买方提供 C、接受商业信用要支付较高的利息 D、商业信用的期限受到限制 E、只能是买方向卖方提供,参考答案： ABD,商业票据：是商业信用工具，是商业信用的债权人为了保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。分类：期票（债务人签发） 汇票（出票人签发）（支票=即期汇票）票据行为：背书转让、贴现融资 所以商业票据也称作商业货币，属于广义的信用货币范畴内。1982年在上海恢复票据贴现业务；1995年我国票据法正式颁布实施。,2、商业信用工具商业票据,19972002年中国商业汇票发生额（单位：亿元）,（一）银行信用定义： 是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。（二）特点：1、资金来源于社会各部门，信用规模大；2、以货币形态提供信用，独立于商品买卖活动；3、存贷款方式相对灵活，能满足不同需要。,二、银行信用P79,考点多选题,考点多选题：,2、银行信用的特点是（ ）。 A、银行信用可以达到巨大规模 B、银行信用是以货币形态提供的信用 C、银行信用本质上是以商品形态提供的信用 D、银行信用的方向和期限受到限制 E、银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求,参考答案： ABE,1、商业信用是银行信用产生的基础；2、银行信用推动商业信用的完善；3、在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用。如票据贴现或抵押贷款。4、银行信用克服了商业信用的局限性；5、两者是相互促进，不能替代的。,（三）银行信用与商业信用的关系,1985-2001年中国银行信用规模图（单位：亿元）,三、政府信用（国家信用）,（一）含义P82： 是指以政府为一方的借贷活动，即政府作为债权人和债务人的信用。政府的经济职能：作为宏观经济的调控者对经济社会进行干预。（二）信用形式： 1、发行政府公债； 2、发行国库券（以短期债券为主）； 3、发行专项债券； 4、向银行透支或借款。,改革以来中国的政府信用规模概况（单位：亿元）,主要分析消费信用：（一）消费信用的含义： 是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。,四、个人信用P83,问：整个社会的消费信用规模是否越大越好？,否。消费信用规模过大会造成消费需求膨胀与生产扩张力有限的矛盾。因此，消费信贷应控制在适度范围。,1、赊销以延期付款方式，属于短期信用 2、分期付款属于长期信用如：购买房屋、汽车、高档耐用消费品等。 3、消费信贷信用放款或抵押贷款方式如：银行提供的助学贷款、金融机构向个人提供信用卡业务。 按接受贷款的对象不同分： 买方信贷和卖方信贷 P84,消费信用形式：,1997-2003年商业银行住房贷款增长概况（单位：亿元）,考点多选题,考点多选题：,1、下列经济行为中属于消费信用范畴的是（ ）。 A、出口信贷 B、国际金融租赁 C、企业向消费者以延期付款方式销售商品 D、银行向学生提供助学贷款 E、银行向消费者提供的住房贷款,参考答案： CDE,五、国际信用P85,（一）定义（二）信用形式： 1、出口信贷P85 出口国政府，以利息补贴和信贷担保方式提供 方式：买方信贷（出口方银行向外国进口商或其银行提供的）和卖方信贷 特点（1）附有采购限制； （2）贷款利率低于国际资本市场利率； （3）属于中长期贷款。,国际信用的形式,2、国际商业银行贷款 形式：独家银行贷款和银团贷款P86利率较高，在伦敦同业拆借利率基础上确定。3、外国政府贷款特点： （1）比国际商业银行贷款利率低；（2）期限较长；（3）附有采购限制和指定用途。4、国际金融机构贷款 如世行、货币基金组织及其附属机构（国际金融公司和国际开发协会）；贷款条件优惠。,国际信用的形式,5、国际资本市场融资6、国际融资租赁采用“融物”形式 7、直接投资： 方式： （1）独资企业； （2）收购合并国外企业； （3）合资开办企业； （4）股权投资； （5）投资利润的直接投资。 其中利率较低的国际信用有：出口信贷、外国政府贷款、国际金融机构贷款。,1、信用形式包括：企业信用、银行信用、政府（国家）信用、消费信用和国际信用。2、商业信用， 是指商品买卖双方以商品形式提供的信用。一般提供信用的一方是卖方。如企业间的“三角债”关系。典型是赊销方式。 商业信用的作用：（1）其债权人和债务人都是职能资本家；（2）借贷的对象是商业资本；（3）信用的规模依存于生产和流通的规模。 商业信用的局限性：规模受限；方向受限 ；期限受限,小 结：,3、银行信用，是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。 银行信用的特点：（1）资金来源于社会各部门，信用规模大；（2）以货币形态提供信用，独立于商品买卖活动；（3）存贷款方式相对灵活，能满足不同需要。4、国际信用的形式：出口信贷、国际商业银行贷款、外国政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场融资、国际融资租赁、直接投资。,小 结：,堂上练习：,金融学学生手册P49（二）单项选择 5、7、8、9（三）多项选择 2、3、4、6、7、9、10（四）判断正误并改错 1、5、8、10,根据各种信用形式的特点，结合我国实际情况分析如何运用这些信用形式。,第五章 讨论,