江苏通用科技股份有限公司关于柬埔寨年产600万条高性能半钢子午胎项目可行性研究报告

江苏通用科技股份有限公司关于柬埔寨年产 600 万条高性能半钢子午胎项目一、项目实施背景可行性研究报告轮胎作为汽车的重要配套产品，随着汽车工业的发展呈现稳步发展的趋势。近年来全球汽车保有量一直保持平稳增长，巨大的汽车存量为轮胎行业的发展提供了广阔的市场空间。近十年来，国内轮胎产品市扬规模迅速提升，中国己成为全球轮胎生产第一大国。国内轮胎行业在产业高速发展时，面临着产能结构性过剩、经营环境趋严、生产成本提升、资源约束趋紧等诸多难题。此外，行业竞争、贸易壁垒和主要原材料价格波动等不利因素给轮胎企业的经营带来更多风险。为了应对上述情形， 国内轮胎企业纷纷在经营计划和措施方面提出全球化发展战略，将全球化战略作为轮胎企业长期在国际市场上保持竞争力的关键举措。全球化发展战略无疑将是大型轮胎企业长期在国际市场上保持竞争力的关键战略之一，“一带一路”倡议提出以来，已有数家国内轮胎生产企业在国外建立了原料加工或产品生产基地。国内橡胶轮胎企业有着强烈的“走出去”意愿，要改变过去的产品输出观念，追求更高层次的产业输出，实现合作共赢，让当地企业、百姓和国家真正得到好处，使中国橡胶轮胎企业成为其可依靠的伙伴，在国际市场树立品牌形象、强化竞争能力。二、项目实施的必要性和可行性(1) 布局原材料生产地，符合企业发展战略的需要轮胎产品对原材料价格粘性程度较高,天然胶作为主要原材料对轮胎产品成本影响较大。作为典型的资源约束型原材料,天然橡胶对地理环境、土壤、气候、湿度等自然条件的要求较为严格,宜胶区域主要集中在东南亚地区,产量约占全球的 90%。柬埔寨是世界第六大天然橡胶产地,2017 年,柬埔寨出口橡胶 19 万吨,同比增长 30%,主要销往越南、马来西亚、新加坡和中国;2019 年橡胶产量达到 28 万吨;柬政府 2020 年产量提高至 30 万吨。因此,公司在橡胶主要产地之一柬埔寨建设产线,可以合理节约天然橡胶进口税和运输费用,从而大幅降低原材料成本, 有利于提升公司经营业绩,符合公司长远发展战略。(2) 把握“一带一路”发展机遇,加速全球化战略布局自 2015 年起,我国积极践行“一带一路”倡议，就轮胎行业而言,亚太地区不仅是世界轮胎制造中心和原材料供应中心，未来也将成为全球轮胎市场的主要增长地区。公司泰国生产基地于 2020 年已正式投产，建设规模包括 100 万套全钢子午胎和 600 万套半钢子午胎。在经济全球化及国外市场强劲的产品需求和明显的供应链管理优势等大环境下,公司积极进行海外布局,投建柬埔寨海外生产基地, 符合公司自主品牌战略,有利于公司把握“一带一路”发展机遇,充分发挥公司经营优势,向海外市场进行产品和品牌输出,满足公司进行全球化战略升级的需求。(3) 强化应对市场竞争,提升企业综合能力当前世界经济贸易体系逐渐完善,各类实体产业经济全球化早已成为各个国家地区共同认可的趋势。就轮胎行业来看,亚洲是世界轮胎制造中心和原材料供应中心,而中国也已成为全球最大的轮胎生产国和出口国，随着国际贸易壁垒的不确定性，国内轮胎企业都将面临市场竞争进一步加剧的风险，因此加速走出去， 布局海外生产基地建设，有利于提升市场竞争力。三、项目实施的有利条件(一)公司具有雄厚的实力支持公司为拥有较强综合实力的轮胎制造企业，具备良好的项目实施基础：1. 公司具有较强技术研发实力。建有国家级技术中心平台和国家认可实验室，承担国家和江苏省火炬计划等项目，深入与科研院所、高校、国际一流供应商开展产学研战略合作，共获得授权专利 380 余项。本项目采用的生产技术为公司自主研发形成，工艺技术较为成熟。2. 公司具有较好的品牌知名度及企业形象。以产品质量、客户口碑为基础， 公司通过积极开展品牌推广和售后服务工作逐步形成了良好的品牌知名度，产品在细分市场中的占有量不断提高。同时，公司具有较完善的营销及管理体系。经打造了一支高素质的营销、管理团队，产品出口至美国、欧洲、东南亚等多个海外国家和地区。3、基于公司泰国工厂的成功经验，2021 年公司四季度泰国将具备全钢 100万套、半钢 600 万套的产能规模，海外生产、营销、管理运营经验进一步巩固和深化，提高国际市场竞争力。(二)项目实施地良好的发展环境1、柬埔寨拥有稳定良好的政治生态环境和投资环境。目前柬埔寨国内政治环境稳定,经济保持平稳增长,为公司的可持续发展提供了充分的保障;另一方面, 作为亚投行的创始成员国、中国“一带一路”倡议的重要沿线国家,柬埔寨早已成为中国的全面战略合作国家。截至 2019 年底,柬埔寨吸收外国投资存量 340.3 亿美元。其中,中国仍为柬埔寨最大投资来源国,从 2020 年 1 月至 11 月,中国对柬埔寨直接投资达 8.6 亿美元,比 2019 年同期增长 70%。一直以来,两国政府积极推动中柬关系实现全方位、多领域、深层次发展,中国“一带一路”与柬埔寨谋求社会经济发展的需求实现共振,橡胶作为柬埔寨的重要支柱产业,已成为柬埔寨政府引入全球特别是中国投资者的主要领域。2、显著的优惠政策柬埔寨是东盟成员国之一，不实行外汇管制，允许外汇资金自由出入。2004 年，柬埔寨正式成为 WTO 成员。可享受美国、欧盟、日本等国家或地区给予的普惠制待遇。在西哈努克港经济特区投资建厂，还可享受多重优惠政策，如： 产品出口，免征出口税；免征投资生产企业的生产设备、建筑材料、零配件和原材料等的进口关税；企业投资后可享受最长 9 年的免税期。3、充沛的劳动力资源柬埔寨一直被视为东南亚最具发展活力的国家之一，人力资源优势明显，相对经济的用工成本也是西哈努克港经济特区吸纳投资者兴业的重要因素。柬埔寨人口年轻化特点明显，10-35 岁的人口超过总人口的一半，劳动力资源比较充沛。劳动力人口 750 万，且年增长率 2.7%。2020 年，柬埔寨将制衣、制鞋业最低工资标准提高至月薪 190 美元，相比国内，劳动力成本相对较低。西哈努克港经济特区还可为入驻企业提供人力资源服务，包括定期举办劳工招聘会，将企业的招工需求与柬埔寨全国各地的人才资源进行有效对接。另外， 中国政府援建的职业技术培训中心也落户于西哈努克港经济特区内，届时，将为特区乃至整个柬埔寨培养大批产业工人。(三)项目实施地区位优势明显本次项目所在地柬埔寨西哈努克港经济特区，由公司控股股东红豆集团联合中柬企业共同开发建设，是中柬唯一一个签订双边政府协定的国家级经贸合作区，是柬埔寨发展最好的经济特区，也是中柬共建“一带一路”的重要成果。 西哈努克港经济特区总体规划面积约 11.13 平方公里，紧邻柬埔寨 4 号国道，距西哈努克国际港口及火车站 12 公里，距西哈努克国际机场仅 3 公里，距柬埔寨首都金边仅 212 公里，海陆空交通便利。作为柬埔寨唯一的天然深水港，西哈努克国际港口占据着重要的贸易通道，适合大型船舶停靠，对于进出口海运来说地理位置绝佳。西哈努克港经济特区具备“五通一平”条件，拥有“一站式”行政服务窗口，对投资企业提供从注册建厂到产品交易等所有环节所需行政审批的全方位协助，投资环境优越。柬埔寨政府出台了2015-2025 工业发展计划,其中指出要把西哈努克省开发为综合性的示范经济特别区。经过 10 多年的建设，截至 2020 年,已有来自中国、欧美、东南亚等国家和地区的 166 家企业在西哈努克港经济特区这个平台上实现了共赢发展,区内从业人员近 3 万人,初步实现了产业链集群平台效应。在产业集中的背景下,企业可以充分利用集聚优势、分享先进技术,还可以利用集聚区内共同的基础设施、交通设施等来节省成本。2020 年，西哈努克港经济特区取得了抗击新冠肺炎疫情的阶段性胜利,不仅实现区内人员新冠肺炎零感染,且全区企业全年完成进出口总额 15.65 亿美元,比上一年增长 26.52%,实现了逆势增长，为稳定当地员工就业及促进经济社会发展起到了积极的推动作用。四、市场预测2020 年初的突发新冠疫情，对全球经济产生了重大影响，各国政府将采取措施，加大基础设施的投资。中国在全球率先遏制住疫情的蔓延和传播，实现了常态化疫情防控与生产生活秩序快速恢复的局面，国内经济呈现恢复态势。疫情的冲击使轮胎企业不得不重新考虑轮胎生产的布局及国际化战略。（一）国外市场预测轮胎工业与汽车工业的关系极为密切。随着经济全球化的深度融合，全球制造业集中度逐步从欧美等发达地区向亚太、南美以及非洲等欠发达地区转移。汽车工业的全球化生产近些年体现的格外突出。全球汽车产量在 2018 年开始出现下降，截至 2019 年全球汽车产量 9178.69 万辆。全球汽车销售近两年遇冷，截至 2019 年全球汽车销量 9129.67 万辆（20102019 年全球汽车销量见图 2.1-1），全球汽车销售下降，主要来自于中国和印度等亚洲国家经济增速放缓。随着全球电动车渗透率的提升以及碳排放标准提高，全球汽车工业有望通过新能源汽车而崛起（20142019 年全球电动车销量见图 2.1-2），随之而来带动轮胎工业的产业调整、升级以及高新产品的产能释放。图 4.1-120102019 年全球汽车销量图 4.1-220142019 年全球电动车汽车销量图 4.1-320142019 年全球轮胎销量全球轮胎行业竞争格局呈现四大梯队，第一梯队包括米其林、普利司通、固特异。当前全球轮胎市场主要被亚、欧和北美占据。疫情冲击下 2020 年全球轮胎总销量 15.77 亿条，同比下滑 11.7%。其中配套市场和替换市场分别实现 3.99 亿条和 11.78 亿条，同比分别下滑 14.7%和 10.6%。下滑幅度在下半年疫情得到一定程度的控制后收窄。2020 年下半年全球轮胎销量回升至 9.06 亿条，环比增长 35%，与 2019 年同期基本持平。2020 年全球轮胎的需求和生产大幅下降。主要轮胎制造商的销售量也大幅下降，利润指标降幅更甚。米其林集团全球轮胎销售额为 200 亿欧元，下降 15； 营业利润 18 亿欧元，下降 37。普利司通销售收入为 29945.24 亿日元，下降14.6%；营业利润为 2229.32 亿日元，下降 35%。固特异销售额总计 123 亿美元，下降 16；净亏损 13 亿美元，而 2019 年同期亏损 3.11 亿美元。统观各轮胎公司财报，初步估算 2020 年全球轮胎销售额下降 10%以上，利润下降 15%以上。全球轮胎产量减少，加上橡胶等原材料价格上涨，轮胎价格有望结束长达多年的下降走势。实际上从 2020 年第四季度起，相当多的轮胎企业开始提价，行业正迎来价格上涨周期。进入 2021 年后，轮胎涨价潮并没有偃旗息鼓，反而更进一步。普利司通、固特异、韩泰等外资轮胎企业也纷纷涨价，各家累计涨价幅度均超 5%。（二）国内轮胎企业海外布局随着国家“一带一路”建设的提出，海外建厂将为我国轮胎企业走出去带来很好的契机，推动中国轮胎实现海外生产，海外销售的布局。据统计，目前已经在海外布局产能的主要有赛轮轮胎、玲珑轮胎、中策轮胎、森麒麟轮胎、双钱集团等企业，布局版图涵盖塞尔维亚、 泰国、马来西亚、越南等，主要集中在泰国和越南。截止 2019 年底，中国轮胎企业海外产能布局中，全钢胎产能达到 690万条/年，半钢胎产能达到 4650 万条/年。这也成为中国自主轮胎品牌登陆世界舞台的重要里程碑。在投资方式上，国内轮胎企业国外投资建厂主要采取全额投资厂或寻找当地企业合作共同投资建厂的模式。在投资建厂地点上，目前国内轮胎企业的基本把东南亚作为投资设厂的首选，其次是美国等地区。受疫情影响，在美国、欧洲建立轮胎工厂的势头将受到影响，选择东南亚建厂的优势将进一步凸显。