花了几个小时提炼的投资基础知识值得珍藏

讲师： 股票入门基础知识 从零开始，小白必看 什么是股票？ 股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证,它表明股票的持有者对股份公司的部分资 本拥有所有权。由于股票包含有经济利益,且可以上市流通转让,股票也有一种有价证券。 用途有三点： 1、出资证明：向*公司投资时,便可获得股票作为出资的凭据； 2、股东身份：参加股份公司的股东大会,对股份公司的经营发表意见； 3、利润分配：参加股份公司的利润分配,也就是通常所说的分红。 股票的特征： 1、流动性：减少持有人的风险； 2、投机性：源于高收益、高风险； 3、高收益：收益上不封顶； 4、高风险：经营性风险（业绩不佳/亏损），市场风险（系统性风险）。 第一节股票的概念和内容 普通 股票 1 优先 股票 2 其他 股票 3 1、发行最广量最大：权利及义务方面没有特别的限制 2、权利相同：普通股票股东享有同等的权利, 能参加公司的经营决策 3、盈余资产分配：按顺序从净利润中分取股息和红利。在解散清算时，有权按顺序和比 例分配公司的剩余资产 4、风险最大：经济利益受经营水平波动影响，偿还债务之后才能分红 第二节股票的形式 1、权利有限制：可以分配，不能参与经营 2、利润分配：先于普通股，按约定比例分配，破产清算分资产 3、优先股赎回：优先股不能退股，但依照赎回条款可以赎回 4、 没有表决权 1、后配股股票：行使的收益权顺序位于普通股股东之后，但可以参与公司经营 2、混合股股票：分配时先于普通股股东行使权利。而在公司清算时处于普通股 股东之后，混合股股票是优先股与后配股的结合体 按投资主体分类：国家股、法人股、个人股、外资股 按流通属性分类：可流通股票、不可流通股票 第三节股票的分类 按结算货币分类：人民币股票A股、人民币特种股票B/H/N/S股 按公司业绩分类：绩优股、垃圾股 按风险收益分类：蓝筹股、收入股、周期股、概念股 二级市场 IPO 红筹股 ST股票 市值 一级市场 H股 QFII 白马股 蓝筹股 第四节 股票相关知识点（1） 首发股票上市后，普通投资者可相互交易， 就是我们说的股市 股 票 相 关 知 识 点 股票发行市场，认购公司首发股票 内地注册，在香港上市的中资企业股票首次公开募股：第一次把股票挂到交易所卖 经国家审核，在国内合法投资的境外机构 主要业务在国内，具有高成长、低风险、低 数量的投资价值的境外注册，境外上市股票 长期绩优、回报率高 在沪深交易所上市，因亏损或者其他异常被 特别标注，提醒股民注意，存在退市风险 指资本雄厚、市值大、信誉优良、长期稳 定增长的传统工业股及金融股 上市公司市场价格算出来的总价值=每股价 格乘以发行总股数。 深港通 南下资金 估值 TTM GDP 沪港通 北向资金 行业壁垒 PE PB 第四节 股票相关知识点（2） 开放深圳交易所和香港交易所互通，自由买 卖对方市场的股票 股 票 相 关 知 识 点 开放上海交易所和香港交易所互通，自 由买卖对方市场的股票 沪、深港通中，港股投资者购买内地股 票的主要输入途径 沪、深港通中，内地投资者购买香港股票， 不过总量比较少 本质上市行业垄断程度，常被比喻为“护 城河”如腾讯的社交业务 对上公司投资价值的评估，往往包括公司当 前的经营状况和未来价值预期，无绝对标准 市盈率，股价P/税后利润E，反映投资回 报年化率，常用的估值指标 滚动市盈率，公司市值P/最近12个月的总净 利润E，反映公司最新估值水平 市净率，股价P/净资产B，尤其适用依靠 净资产增值盈利的各大银行、金融机构 国内生产总值，衡量国家经济状况的最佳指 标，高低一定程度影响股市信心强弱 M1 M2 CPI 牛市 熊市 财政政策 通货膨胀 通货膨胀 货币政策 存款准备金率 第四节 股票相关知识点（3） 狭义货币供应量，银行存款之外的流通现金+ 企事业单位的活期存款，反映资金紧张程度 股 票 相 关 知 识 点 国家干预经济，实现宏观经济目标的工具 ，一般表现为税收变化、国债增减及政府 投资项目 市场流通货币过多，引起货币贬值，物价上 涨，人民生活水平下降 广义货币供应量=M1+居民存款+企事业单 位的定存款，反映社会需求变化及通胀压力 市场流通货币减少，人们的购买力下降， 物价下降，失业率激增、经济衰退 物价指数：国家财政政策判断指标，反映社 会商品和服务的最终价格，反映通缩程度 央行为促进经济采取调节货币供应量，量 化宽松就是央行大量发钱 多头市场，股价总体趋势不断走高，大涨小 跌 防止银行破产或者蓄意挤兑，商业银行要把 部分储蓄寄存在央行，准备金的多少影响银 行放贷规模，下调表示鼓励放贷，刺激经济 空头市场，股价总体趋势不断走低，大跌小 涨，国内没有做空机制，别盲目抄底 一手 盘口 内盘 外盘 量比 牛皮市 涨停板 跌停板 总手 现手 第四节 股票相关知识点（4） 代表100股，股票成交的最低限度，被视为 股票的成交单位 股 票 相 关 知 识 点 股价整体变化不大，在一定区间小幅波动 ，多空双方比较均衡 股价短时间涨速过快，国内达到10%，注册 制后20%，强行停止交易 观察交易动向的俗称 股价短时间跌速过快，国内达到-10%，注 册制后-20%，强行停止交易 主动性卖盘，买家主动买进大量抛售的股 票数量，内盘多少显示急于卖出的数量大小 开盘到当前的总成交量 主动性买盘，买家主动以高于或等于现价 买入，红色标记，显示急于买入的数量大小 最新一笔交易中的成交量 当前股市的成交量与最近五天的成交量的 差值，差值越大表明成交活跃 跳水 反弹 冲高回落 震仓 阴跌 崩盘 盘整 洗盘 放量缩量 委比 第四节 股票相关知识点（5） 股票短时间迅速下跌，K线呈现为直线下降 的形态 股 票 相 关 知 识 点 短时间大批量抛售股票，导致整个市场大 跌 主力垫高其他投资者的持仓成本，把跟风或 者小散户赶走，减少主力持仓成本 股价经历一轮下跌之后，迅速上涨到某一较 高价位 主力大幅压低股价，买入散户抛售的廉价 筹码，再抬高获利 当天分时走势先急涨拉高，再缓慢下跌， 拉出一根长长的上影K线。 较上一/段交易日，成交量增加为放量，减 少为缩量 主力洗盘时，反复压低+停止动作+拉高 等一系列操作，震出不坚定的散户筹码 特定时段的进出强度指标，当委比值为正， 越大说明买方强势，反之，则空头强势 K线形态趋势向下，经常跌几天，涨一天， 被俗称“钝刀子杀跌”，伴随成交量减少 补仓 零股交易 集合竞价 止损/割肉 套牢 多杀多 筹码 满仓 空仓 建仓 第四节 股票相关知识点（6） 在持有某股票的基础之上再次买入该股票， 或者把卖掉的股票再补回来。 股 票 相 关 知 识 点 普遍认为当天上涨，开盘大量买入，但是 股价并没有涨，无法卖出高价并急忙抛售 投资者手中持有的股票数量 不满一手的股票，1、用现金代替，2、私 下转售，化整为零，换取整股 证券账户资金全部买了股票，无余额 开盘前，交易市场供需双方先报价，进行 电脑匹配，谋求一个成交量最大化的公约价 证券账户里的股票全部卖出，没有股票 当账面亏损到一定程度，投资者及时卖出， 避免更大的亏损 开始买入自己看好的股票亏损后不甘心卖出，只能被动等待上涨 做多 做空 除权 除息 派息 追高 逼空 出货 护盘 获利/套牢盘 第四节 股票相关知识点（6） 提前买入低价股，坐等未来上涨获利 股 票 相 关 知 识 点 股票越涨越买，情绪陷入狂热，此法容易 亏损，谨慎追高 多方不断拉高，无法以低价买入，逼迫观望 投资者高位追涨买入，骗接盘侠入场 投资者借来股票，将其按市价卖出，等下 跌之后再买，赚差价，但国内不允许做空 主力高位震荡出货派发筹码，不一定是最 高位才卖，一般回调时吸引散户接盘 股价变低，数量变多，并不影响投资者持 仓市值。 主力出面，大量买入抛售的股票，避免股 价下跌过快 股票分红送股之前，每股价值减少，对股 价进行回归调整，除息前买享受分红，除 息后买入，享受低价 持仓中，能够卖出获利的那部分叫获利盘， 而套牢的仓位里亏损的部分。 股票分配中的现金红利的行为 讲师： 谢谢聆听