华凯创意：拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告中联评报字【2021】第 60 号中联资产评估集团有限公司二二一年一月十二日湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告 目录声明1摘要3一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人5二、评估目的18三、评估对象和评估范围18四、价值类型及其定义20五、评估基准日20六、评估依据20七、评估方法23八、评估程序实施过程和情况35九、评估假设37十、评估结论39十一、特别事项说明43十二、评估报告使用限制说明53十三、评估报告日54备查文件目录56中联资产评估集团有限公司湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告 声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产、负债清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。七、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。中联资产评估集团有限公司第54页八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。九、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告中联评报字【2021】第 60 号摘要中联资产评估集团有限公司接受湖南华凯文化创意股份有限公司（以下简称“华凯创意”或“委托方”或“上市公司”）的委托，就湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权之经济行为所涉及深圳市易佰网络科技有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。评估对象为深圳市易佰网络科技有限公司的股东全部权益，评估范围是深圳市易佰网络科技有限公司的全部资产及相关负债，包括流动资产和非流动资产等资产及相应负债。评估基准日为 2020 年 06 月 30 日。本次评估的价值类型为市场价值。本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合委托评估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用资产基础法和收益法对深圳市易佰网络科技有限公司进行整体评估，然后加以校核比较，考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，选用收益法评估结果作为最终评估结论。经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用现金流折现方法（DCF）对企业股东全部权益价值进行评估。基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划， 采用收益法得出深圳市易佰网络科技有限公司的股东全部权益在评估基准日 2020 年 06 月 30 日的评估结论如下：深圳市易佰网络科技有限公司在评估基准日 2020 年 06 月 30 日的合并口径净资产账面值 62,447.49 万元，评估值 209,830.00 万元，评估增值 147,382.51 万元，增值率 236.01%。在使用本评估结论时，特别提请报告使用人使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项。根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告， 须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结果使用有效期一年，即自评估基准日 2020 年 06 月 30 日起计算，至2021 年 06 月 29 日止。超过一年，需重新进行评估。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权项目资产评估报告中联评报字【2021】第 60 号湖南华凯文化创意股份有限公司：中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规和资产评估准则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序， 就湖南华凯文化创意股份有限公司拟收购深圳市易佰网络科技有限公司股权之经济行为所涉及的深圳市易佰网络科技有限公司的股东全部权益在评估基准日 2020 年 06 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人本次资产评估的委托人为湖南华凯文化创意股份有限公司，被评估单位为深圳市易佰网络科技有限公司。(一) 委托人概况公司名称：湖南华凯文化创意股份有限公司公司注册地址：长沙市岳麓区桐梓坡西路 229 号厂房 101法定代表人：周新华注册资本：12,238.11 万人民币公司类型：股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 股票代码：300592公司简介：公司主要为展馆、展厅等大型室内空间提供环境艺术设计综合服务，产品形态为各类文化主题空间展示系统。公司以创意设计为核心，以数字技术为支撑，为各类空间环境提供从艺术设计、专业实施到运营管理、维护升级的全流程、跨专业的整体服务，提供从创意策划、空间设计、影视动画到多媒体集成、模型制作、建筑装饰等的全产业链的整体解决方案，为城市展览馆、博物馆、图书馆、科技馆等多馆合一的文化中心或文化综合体空间环境提供一站式服务。自成立以来，公司主营业务未发生变化。(二) 被评估单位概况公司名称：深圳市易佰网络科技有限公司公司地址：深圳市龙岗区坂田街道大发埔社区里浦街 7 号TOD 科技中心 1 栋 101法定代表人：庄俊超注册资本：1,282.6689 万人民币公司类型：有限责任公司统一社会信用代码：914403005840583015 1历史沿革（1）2011 年 10 月，易佰网络设立易佰网络成立于 2011 年 10 月 20 日，由自然人股东胡范金、庄俊超分别出资 6.00 万元、4.00 万元设立。根据深圳市市场和质量监督管理委员会 2011 年 10 月 20 日出具的深圳市政务信息资源共享电子监督系统比对结果信息单，胡范金、庄俊超于 2011 年 9 月 29 日分别以货币出资 6.00 万元、4.00 万元，易佰网络累计实收资本为 10.00 万元。2011 年 10 月 20 日，经深圳市市场和质量监督管理委员会核准， 易佰网络完成工商注册登记，并取得注册号为 440307105772339 的企业法人营业执照。易佰网络设立时的股东出资情况如下：单位：万元序号股东名称认缴实缴出资方式出资额比例出资额比例1胡范金6.0060.00%6.0060.00%货币2庄俊超4.0040.00%4.0040.00%货币合计10.00100.00%10.00100.00%（2）2017 年 8 月，易佰网络第一次增资2017 年 8 月 16 日，易佰网络召开股东会，决议将易佰网络注册资本由 10.00 万元增至 200.00 万元，其中胡范金认缴出资 120.00 万元，庄俊超认缴出资 80.00 万元。2017 年 8 月 28 日，易佰网络完成本次增资的工商变更程序。本次变更后，易佰网络股权结构如下：单位：万元序号股东名称认缴实缴出资方式出资额比例出资额比例1胡范金120.0060.00%6.0060.00%货币2庄俊超80.0040.00%4.0040.00%货币合计200.00100.00%10.00100.00%（3）2018 年 9 月，易佰网络第二次增资2018 年 9 月 3 日，易佰网络召开股东会，决议将易佰网络注册资本由 200.00 万元增至 1,000.00 万元，其中胡范金认缴 600.00 万元，庄俊超认缴 400.00 万元。2018 年 9 月 5 日，易佰网络完成本次增资的工商变更程序。本次变更后，易佰网络股权结构如下：单位：万元序号股东名称认缴实缴出资方式出资额比例出资额比例1胡范金600.0060.00%6.0060.00%货币2庄俊超400.0040.00%4.0040.00%货币合计1,000.00100.00%10.00100.00%（4）2019 年 1 月，易佰网络第一次股权转让2018 年 9 月 5 日，易佰网络召开股东会，同意股权转让事宜如下：1） 胡范金将其持有易佰网络 367.2728 万元注册资本（其中实缴6.00 万元，认缴 361.2728 万元）以 6.00 万元的价格转让给南平芒励多， 将其持有易佰网络 178.1817 万元注册资本（未实缴）以 1.00 元的价格转让给佰乐星辰，将其持有易佰网络 54.5455 万元注册资本（未实缴） 以 1 元的价格转让给聚彩熠辉；2） 庄俊超将其持有易佰网络 244.8485 万元注册资本（其中已实缴4.00 万元，认缴 240.8485 万元）以 4.00 万元的价格转让给南靖超然， 将其持有易佰网络 118.7878 万元注册资本（未实缴）以 1.00 元的价格转让给南平佰龄，将其持有易佰网络 36.3637 万元注册资本（未实缴） 以 1.00 元的价格转让给南靖志千里；3） 其他股东放弃优先购买权。同日，胡范金与南平芒励多、佰乐星辰、聚彩熠辉签署股权转让协议书，庄俊超与南靖超然、南平佰龄、南靖志千里签署股权转让协议书，约定本次股权转让事宜。南平芒励多、佰乐星辰、聚彩熠辉为胡范金、罗春夫妇共同出资设立的有限合伙企业；南靖超然、南平佰龄、南靖志千里为庄俊超、陈淑婷夫妇共同出资设立的有限合伙企业。根据易佰网络提供的出资凭证，本次股权转让后，易佰网