十四五建筑业外部环境分析

1,外部环境：二十一世纪上半叶中国的中长期发展图景，描绘出未来中国社会面临激烈变迁，核心的驱动有六个领域,供给侧改革推动建筑业结构调整和要素配置，提高了供给效率，去产能、去库存、去杠杆、降成本补短板已成为稳增长的主攻方向，一方面建筑企业数量增加，竞争更加激烈，另一方面促使国家引导资金向实体经济转型到产业、生态、科技创新和城市更新领域；城镇化建设围绕乡村振兴为基础设施和房地产提供了广阔的市场空间；国企改革将不断加强治理和制度建设，一方面体制机制更加灵活，释放改革红利，另一方面营商环境促使建筑行业进入以资本为纽带的洗牌重组阶段；生态文明建设提倡绿色、节能和环境治理，实现美丽中国，发展循环经济；科技创新面向产业，建筑行业新技术、新设备、新工艺、新材料等不断创新和应用推广；一带一路、粤港澳大湾区建设为华南地区创造了先天的优势；,粤港澳大湾区,信息来源：公开资料整理,机遇一：十四五期间国民经济稳步下滑，但不会断崖，投资仍将是拉动经济增长的主动力，其增速会保持或略高于GDP的增长,2,预计在十四五期间中国的GDP应该能保持6%左右的平均增速，但中国目前正在经历一个从“量”到“质”的调整过程，所以预计十四五期间的GDP增速应该是一个稳中有降的过程； 2020年是中国第一个百年梦的最后一年，为圆满完成这一目标，不排除会出现突击“补课” 的情况发生，但考虑到目前中美贸易战常态化以及美国对中国的打压带来的负面影响，所以预计2020年中国GDP增速会在6.2%，甚至破6。此外，参考过往五年规划期间GDP的增速变化，我们对十四五期间GDP增速的预测如下图所示； 投资仍将是拉动经济增长的主动力，其增速会保持或略高于GDP的增长。,数据来源：国家统计局,各类类投资及其占全社会固定资产投资比值,数据来源：国家统计局,机遇二：十三五末及十四五期间，投资重点将聚焦公共设施、环境、交通、乡村振兴、扶贫攻坚、文旅等领域,4,资料来源：国际统计局、各地方统计局,GDP(万亿美元),1.62.61.3,2.31.31.1,70.3%69.0%48.7%,64.9%54.4%58.6%,面积（万平方公里）,人口(万人),城镇化率(%),第三产业比重(%),人均GDP(万美元),1 粤港澳大湾区2 长江三角洲3 京津冀,基建互联 生态环保 物流地产 老旧改造升级和新建地产,机遇三：城市群建设、乡村振兴、一带一路将成为重要的市场机遇,2013年以来中央要求把城市群作为推进国家新型城镇化的主体形态。十三五规划要求建设长三角、珠三角、京津冀等19个城市群，当前19个城市群以25%的土地集聚75%人口，创造88%GDP，其中城镇人口占比78%，但大部分城市群建设尚不成熟； 乡村振兴需搭建项目池和资金池，实现资金与项目的匹配。,5,项目模式多样化、模式创新风险大，投资主体呈现政府、地方资本运营和投资公司、地产开发商、大型集团企业，投资模式呈现以社会资本为主、政府配套，从简单项目投建向区域/片区综合开发、产业开发等发展业态转型。建筑行业项目模式也呈现多样化，EPC、DB、BOT、PMC等模式将司空见惯,挑战一：国家建设模式和投资主体多元化，传统建设模式萎缩，进入到资本运作的新模式时代,挑战二：行业监管日趋规范，建筑施工企业亟待从粗放式管理向精细化管理、从卖劳动力向卖技术、从简单施工向集项目策划及投融建运综合服务解决方案、从传统施工向智能化施工等转型,6,7,正在向“规范化”完善，央行近期加大金融对实体经济的支持。短期来看能够缓解企业的融资压力。但从长期来看减杠杆压力仍在，建筑业企业应收帐款金额大、周转率低的特点导致现金流恶化，中小企业融资难问题很难有根本性改善,挑战三：投融资环境逐步健全向好，但民营及中小企业融资难难以缓解,挑战四：行业将进入技术升级的重要阶段,8,信息化技术、BIM、互联网技术、新材料、新工艺将成为企业打造核心竞争力的重要依托和抓手,建筑空间管理 设备资产管理 建筑设备运行管理 能源管理 安保系统 物业管理,挑战五：建筑施工企业成本上升和人才短缺的压力持续加大,9,挑战六：国企改革的深化，促使建筑业进入到以资本为纽带和规模发展的时代，兼并重组是必经之路,10,国家深化国有企业改革，推动放管服，为国有企业提升活力、效益、规模发展创造的良好政策空间，重组并购成为企业规模发展、质量发展的重要手段,