财务评价报告-修订编选
- -1 工 业 建 设 项 目 财务评价报告财务评价报告 选 题 代 码选 题 代 码项目九项目九 姓名姓名陶可馨陶可馨 学号学号2220151911 专 业 班 级专 业 班 级2015 级经济学级经济学 完 成 时 间完 成 时 间年年 月月 所 属 院 校所 属 院 校大连海事大学航运经济与管理学院大连海事大学航运经济与管理学院 - -2 目录目录 一、项目概况.3一、项目概况.3 （一）项目基本情况.3 （二）项目投资基本计算数据.4 （三）报告表格内容概况.5 二、项目融资前盈利能力分析.5二、项目融资前盈利能力分析.5 （一）营业收入、营业税金及附加估算.5 （二）固定资产折旧计算.7 （三）利润与所得税计算.7 （四）项目投资现金流量计算.8 （五）判断项目盈利能力.10 三、项目融资后盈利能力分析.11三、项目融资后盈利能力分析.11 （一） 借款需要量计算.11 （二） 固定资产投资借款建设期利息计算.11 （三） 固定资产投资还贷计划与利息计算.12 （六） 流动资金融资利息计算.13 （七） 利润与所得税计算.15 （八） 项目资本金现金流量计算.17 四、 投资项目偿债能力和生存能力分析 .19四、 投资项目偿债能力和生存能力分析 .19 （一） 利润分配计算.19 （二） 财务计划现金流量计算.21 （三） 总结.24 五、 财务评价分析结论.24五、 财务评价分析结论.24 一、项目概况一、项目概况 - -3 （一）项目基本情况（一）项目基本情况 某工业建设项目，计算期为 15 年，建设期为 3 年，第 4 年投产，第 5 年开 始达到设计生产能力。 （二）项目投资基本计算数据（二）项目投资基本计算数据 1. 该项目建设投资 7950 万元，分三期投入，建设投资情况如表所示。 表 1 建设投资分年估算表 年份年份1 12 23 3 建设投资（万元）建设投资（万元）200035002450 2. 项目的固定资产综合折旧年限为 15 年，残值率为 5%，期末残值等于账面价 值 3. 建设项目资金的 50%为资本金，50%采用银行贷款，采用年中到款法。 4. 贷款年利率为 9.8%，建设期只计算利息不做本息偿付。建设期利息全部予 以资本化。 5. 从第 4 年末开始，采用当期利息全部偿还、本金分 10 年等额偿还的方式进 行偿还。 表 2 资本金分年投入表 年份/期数年份/期数1 12 23 3 资本金（万元）资本金（万元）100017501225 6. 流动资金投资约需 2400 万元，全部从银行借款，年利率为 9.8%。流动资金 借款利息当期全部偿还，本金在项目期末一次偿还。 7. 年营业收入和经营成本预测的相关数据如表 3 所示。 表 3 营业收入和经营成本预测表 年份/期数年份/期数4 45 5、1515 营业收入/万 元 营业收入/万 元 5551818281828182 经营成本/万 元 经营成本/万 元 3558478847884788 8. 营业税为营业收入的 5%计算，城市维护建设费和教育费附加分别按照营业 税的 7%和 5%计算。所得税率为 25% 9. 盈余公积金按照税后利润 10%计提。其他不做考虑。 - -4 10. 除了计提法定盈余公积金以外的当期利润，划入到应付利润账户（权益） 11. 项目的加权平均资金成本为 12%。 （三）报告表格内容概况 报告采用 EXCEL,数值型数据，保留小数点后面一位，比率性数据或指标请 按 59.99%的数据格式保留） 1、财务分析辅助报表 （1）建设总投资估算表 （2）建设期利息估算表 （3）项目总投资使用计划与资金筹措表 （4）营业收入、营业税金及附加估算表 （5）总成本费用估算表（含经营成本） 2、财务分析报表 （1）项目投资现金流量表（融资前） （2）借款还本付息计划表 （3）项目资本金现金流量表 （4）利润与利润分配表 （5）财务计划现金流量表 - -5 二、项目融资前盈利能力分析二、项目融资前盈利能力分析 （一）营业收入、营业税金及附加估算（一）营业收入、营业税金及附加估算 1、建设总投资估计表1、建设总投资估计表 表 1 建设总投资估计表 （单位：万元） 年份年份1 12 23 34 4合计合计 建设投资建设投资3000400020009000 2、年营业收入和经营成本预测的相关数据2、年营业收入和经营成本预测的相关数据 表 3 营业收入和经营成本预测表 年份/期数年份/期数4 45 5、1515 营业收入/万 元 营业收入/万 元 5551818281828182 经营成本/万 元 经营成本/万 元 3558478847884788 营业税为营业收入的 5%计算，城市维护建设费和教育费附加分别按照营业 税的 7%和 5%计算。 3、营业收入、税金及附加和经营成本预测3、营业收入、税金及附加和经营成本预测 (1) 第 4 期营业税=55515%=277.6（万元） (2) 第 5 期-第 15 期营业税=81825%=409.1（万元） (3) 第 4 期城市维护建设费=277.557%=19.4（万元） (4) 第 5 期-第 15 期城市维护建设税费=409.17%=28.6（万元） (5) 第 4 期教育费附加=277.555%=13.9（万元） (6) 第 5 期-第 15 期教育费附加=409.15%=20.5（万元） (7) 第 4 期营业税及附加=277.6+19.4+13.9=310.9(万元) (8) 第 5 期-第 15 期营业税及附加=409.1+28.6+20.5=458.2（万元） 4、营业收入、税金及附加和经营成本预测表4、营业收入、税金及附加和经营成本预测表 表 4 营业收入、税金及附加和经营成本预测表 （单位：万元） 年份年份4 45 5.1515 - -6 营业收入营业收入5551818281828182 营业税金及附加营业税金及附加310.9458.2 458.2 458.2 经营成本经营成本3558478847884788 （二）固定资产折旧计算（二）固定资产折旧计算 1、1、固定资产投资及相关数据固定资产投资及相关数据 该项目建设投资 7950 万元，项目的固定资产综合折旧年限为 15 年，残值 率为 5%，期末残值等于账面价值。 2、固定资产折旧计算2、固定资产折旧计算 年折旧额= 15 %)51 (7950 =503.5（万元） （三）利润与所得税计算（三）利润与所得税计算 1、利润总额的计算1、利润总额的计算 利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用 2、所得税的计算2、所得税的计算 所得税=利润总额25% 3、税后利润的计算3、税后利润的计算 税后利润=利润总额-所得税 4、利润与所得税计算表4、利润与所得税计算表 表 5 利润与所得税计算表（融资前） （单位：万元） 序号序号项目项目计算期计算期 - -7 4 4 5 5 .15 15 1 1营业收入营业收入5551 8182 8182 8182 2 2营业税金及附加营业税金及附加310.9 458.2 458.2 458.2 3 3总成本费用=3.1+3.2+3.3总成本费用=3.1+3.2+3.34061.5 5291.5 5291.5 5291.5 3.13.1经营成本经营成本3558 4788 4788 4788 3.23.2折旧费（融资前）折旧费（融资前）503.5 503.5 503.5 503.5 3.33.3利息支出利息支出0 0 0 0 4 4利润总额=1-2-3利润总额=1-2-31178.6 2432.3 2432.3 2432.3 5 5所得税=4*25%所得税=4*25%294.7 608.1 608.1 608.1 6 6税后利润=4-5税后利润=4-5884.0 1824.2 1824.2 1824.2 （四）项目投资现金流量计算（四）项目投资现金流量计算 1、回收固定资产余值计算1、回收固定资产余值计算 到第 15 年末回收固定资产余值（期末残值等于账面价值）为： 7950-503.512=1908（万元） 2、回收流动资金解释2、回收流动资金解释 到第 15 年末回收流动资金为：2400（万元） 3、第 15 期现金流入计算3、第 15 期现金流入计算 第 15 期现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金 4、所得税前净现金流量计算4、所得税前净现金流量计算 所得税前净现金流量=现金流入-现金流出 5、调整所得税解释5、调整所得税解释 调整所得税引用“表 5 利润与所得税计算表”的“所得税”中的数据进行后续 计算。 6、所得税后净现金流量计算6、所得税后净现金流量计算 所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税 7、项目投资现金流量表7、项目投资现金流量表 - -8 表 6 项目投资现金流量表 （单位：万元） 序号序号项目项目计算期计算期 1 12 23 34 45 56 67 78 89 9101011111212131314141515 1 1现金流入现金流入0005551818281828182818281828182818281828182818212490 1.11.1营业收入营业收入000555181828182818281828182818281828182818281828182 1.21.
