大摩卓越成长混合证券投资基金2017年半年度总结报告

摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资 基金基金 20172017 年半年度报告年半年度报告摘要摘要 20172017 年年 6 6 月月 3030 日日 基金管理人：基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国建设银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司 送出日期：送出日期：20172017 年年 8 8 月月 2828 日日 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 2 页 共 43 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 43 页 2 基金简介基金简介 2.1 基金基本情况基金基本情况 基金简称 大摩卓越成长混合 基金主代码 233007 交易代码 233007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 18 日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 368,097,212.38 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明基金产品说明 投资目标 通过深入研究，致力于挖掘并投资具备持续成长能力和估值优势的 优秀上市公司，力争获取超越比较基准的投资回报。 投资策略 本基金采取自下而上精选个股、积极主动的投资策略。 1） 资产配置策略： 大类资产配置实行在公司投资决策委员会统一指 导下进行的大类资产配置机制。主要考察三方面的因素：宏观经济 因素、政策及法规因素和资本市场因素。行业配置策略主要目的是 对投资组合中各行业波动率和集中度风险的管理。 2）股票投资策略：采取自下而上精选个股的投资策略，主要投资于 具备持续成长能力并有一定估值优势的上市公司，即有形或无形资 产持续增长的企业、市场占有率不断提升的企业、所处市场发展空 间广阔的企业、技术或服务水平超越同行的企业、突破瓶颈进入成 长发展轨道的企业等等。通过定性和定量两种方法筛选股票，在股 票选择和估值分析的基础上，构建股票投资组合。 3）固定收益投资策略：采用久期控制下的主动投资策略，包括利率 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 43 页 策略、信用策略、可转换债券策略等。 4） 权证等其他金融工具投资策略： 对权证的投资建立在对标的证券 和组合收益风险分析的基础上，以 Black-Scholes 模型和二叉树期 权定价模型为基础来对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价 模型和参数进行适当修正。 业绩比较基准 沪深 300 指数80% +中证综合债券指数20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金， 其预期收益和风险高于货币型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险、 中高收益品种。 2.3 基金管理人和基金托管人基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 负 责人 姓名 李锦 田青 联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096 电子邮箱 客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096 传真 (0755) 82990384 (010) 66275853 2.4 信息披露方式信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。 2.5 其他相关资料其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 43 页 设广场第二座第 17 层 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 43 页 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 10,748,694.27 本期利润 32,731,705.93 加权平均基金份额本期利润 0.0903 本期基金份额净值增长率 4.59% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.7346 期末基金资产净值 798,170,246.36 期末基金份额净值 2.1684 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，而非当期发生数)； 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 份额净值 增长率标 准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较基 准收益率标 准差 过去一个月 4.21% 0.59% 4.04% 0.54% 0.17% 0.05% 过去三个月 -0.14% 0.65% 5.08% 0.49% -5.22% 0.16% 过去六个月 4.59% 0.67% 9.01% 0.45% -4.42% 0.22% 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 43 页 过去一年 9.23% 0.72% 13.84% 0.53% -4.61% 0.19% 过去三年 98.88% 2.15% 59.35% 1.40% 39.53% 0.75% 自基金合同 生效起至今 154.25% 1.67% 39.37% 1.22% 114.88% 0.45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较益率变动的比较 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 43 页 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身 为经中国证监会证监基金字200333 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有 限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投 资控股有限公司等国内外机构。 截止 2017 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行 业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优 势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长 混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精 选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华 鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券 投资基金、 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月 定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利 华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩 根士丹利华鑫纯债稳定增值 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合 型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华 鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金。同 时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王大鹏 研究管 理部总 监、 基金 2017 年 6 月 29 日 - 9 中山大学金融学博士。曾 任长春工业大学工商管理 学院金融学专业教师，宝 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 43 页 经理 盈基金管理有限公司研究 员。2010 年 12 月加入本 公司，历任研究员、研究 管理部总监助理。2015 年 1 月至 2017 年 6 月任摩根 士丹利华鑫资源优选混合 型证券投资基金(LOF)基 金经理，2016 年 2 月至 2017 年 4月任摩根士丹利 华鑫沪港深新价值灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理，2016 年 6 月起任 摩根士丹利华鑫健康产业 混合型证券投资基金基金 经理，2017 年 5 月起任摩 根士丹利华鑫基础行业证 券投资基金基金经理， 2017 年 6月起任摩根士丹 利华鑫品质生活精选股票 型证券投资基金、本基金 基金经理。 袁斌 基金经 理 2016 年 7 月 16 日 2017 年 7 月 1 日 8 上海交通大学工商管理硕 士、西南交通大学电力电 子学硕士。曾任艾默生网 络能源有限公司技术员、 广发证券股份有限公司研 究员。2012 年 2 月加入本 公司，历任研究员、基金 经理助理。2015 年 10 月 大摩卓越成长混合 2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 43 页 至2017年6月任摩根士丹 利华鑫品质生活精选股票 型证券投资基金基金经 理，2016 年 7 月至 2017 年 6 月任本基金基金经 理，2017 年 1 月至 2017 年 6 月担任摩根士丹利华 鑫主题优选混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期； 2