金融行业发展白皮书

金融行业发展白皮书目录卷首语1PART 1 金融业乘风起航3一、脚踏实地，行业规模稳步增长3二、金融关注度大幅提升4三、金融渗透率大幅提升，普惠金融大放光彩6四、金融科技持续创新，采纳率居全球首位7五、对外开放“亮绿灯”7PART 2 银 行篇9一、银行业整体经营情况保持平稳9二、监管先行，严控风险仍是重中之重11三、“理财子公司”破茧而出 新竞争时代来临13四、零售转型15五、借力股东，布局生态 民营银行稳健发展17六、流量营销时代，谁能称王？19PART 3 保 险篇22一、保险业实现恢复性增长22二、人身险持续增长，新规落地保驾护航24三、财险业务继续承压26四、渠道变革在路上27五、保险“热”解读29PART 4 券 商篇32一、重磅改革依次落地，券商业绩显著回暖32二、慢牛行情渐入佳境，股民关注科技创新39三、佣金大战白热化，创新业务模式才是出路42PART 5 公募基金篇44一、 “权益大年”公募基金规模大增44二、热词关注47三、舆情榜单：强者恒强格局不改48PART 6 互联网金融篇54一、强监管下，行业发展回归常态55二、金融科技发展步入新纪元56三、行业创新，依旧层出不穷57四、布局海外，拓展跨境市场58五、展望 2020：合规经营，机遇犹在59 I图表目录表 1 2019 年金融开放大事件汇总8表 2 银行理财子公司筹建及开业情况14表 3 民营银行基本情况18表 4 2019 金融机构风云榜20表 5 2019 金融机构风云榜“年度用户喜爱”21表 6 2019 金融机构风云榜31表 7 2019 金融机构风云榜“年度用户喜爱”榜单31表 8 证券法修订历程36图 1 金融类资讯关注度4图 2 按行业分类的金融资讯关注度5图 3 金融类资讯兴趣用户地区分布6图 4 金融类资讯兴趣用户年龄分布6图 5 各类银行业金融机构总资产及增速（亿元）9图 6 各类银行业金融机构总负债及增速（亿元）10图 7 各类商业银行净利润水平（亿元）10图 8 各类商业银行资产利润率水平11图 9 商业银行不良贷款率11图 10 商业银行主要监管指标良好12图 11 各类银行资本充足率持续提升12图 12 各类商业银行拨备覆盖率13图 13 金融机构个人贷款占比持续提升16图 14 2019 年银行领域十大兴趣热词19图 15 2012-2019 年保费收入（万亿元）22图 16 2019 年末人身险及财产险保费收入占比（%）22图 17 保险公司资产总额（万亿）23图 18 2013-2019 保险公司资金运用余额占比（%）23图 19 2012-2019 年人身险保费收入24图 20 2019 年人身险各险种保费收入占比25图 21 人身险各险种（同比）增长率对比25图 22 2012-2019 年财产险保费收入27图 23 2019 年 6 月部分上市公司保险代理人规模（万人）28图 24 互联网保险保费收入29图 25 2019 年保险领域十大兴趣热词30图 26 历次大事件对股市的影响32图 27 证券公司季度经营情况（亿元）33图 28 券商各版块业务收入占比（%）33图 29 科创板大事记35图 30 历次资本市场改革周期与上证综指走势36II图 31 A 股纳入国际指数大事记38图 32 2019 年证券业十大兴趣热词39图 33 2019 年最具影响力券商（影响力值）40图 34 2019 年最佳品牌形象券商（影响力值）41图 35 年度最佳内容输出券商（影响力值）41图 36 2019 年度最受欢迎分析师（影响力值）42图 37 资产管理业务规模（万亿）44图 38 公募基金数量（只）45图 39 2019 上半年基金公司净利润排名（万元）45图 40 ETF 存管数量及规模46图 41 2019 年全年中证ETF 基金指数表现46图 42 2019 年基金业十大兴趣热词48图 43 年度最具影响力基金公司（影响力值）49图 44 年度最佳品牌形象基金公司（影响力值）49图 45 年度最佳内容输出基金公司（影响力值）50图 46 年度最具影响力基金经理（影响力值）51图 47 年度最受欢迎基金经理（影响力值）52图 48 年度最受欢迎基金公司（排名）52图 49 第三方支付市场规模54图 50 中国移动互联网月活跃用户规模（亿）55图 51 2019 年互金巨头海外扩张布局58图 52 中国居民贷款结构，仍有优化空间60III卷首语 问渠哪得清如许，为有源头活水来。金融和实体经济共生共荣，实体经济根深蒂固，金融方能枝繁叶茂；金融“活水”源源不断，实体经济才会高质量发展。当前，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变，但也不可否认，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，经济仍有下行压力。结合当前经济形势，无论是确保全面建成小康社会和“十三五”规划圆满收官， 还是推动经济高质量发展、打赢三大攻坚战，保持经济平稳运行，都离不开一个健康高效的金融体系的支持，充分发挥金融体系之于实体经济的三个基本功能：动员资金、配置资金和分散风险。2016 年以来，我国金融体系迎来又一个强监管周期，在此期间，金融系统各项工作多线布局、平行推进，成效显著：一边继续深化金融改革，一边推动金融业全方位对外开放；一边有序化解影子银行风险，加速推动互金风险专项整治，一边继续推动金融业回归服务实体经济本源，多策并举发力小微金融，多管齐下排解民营企业债务风险。在此过程中，无论是银行、保险、券商、基金，还是信托、消金、小贷、互金， 各类金融机构都在监管驱动的转型大潮中不断抛弃旧模式、寻找新方向，引领我国 金融体系步入新阶段：行业层面看，科技转型日趋深化，创新驱动引领新潮流；宏 观层面看，“我国金融体系总体健康，具备化解各类风险的能力”。2019年，既是新中国成立70周年，也是全面建成小康社会关键之年，多项工作取得关键性进展：利率“两轨并一轨”，科创板扬帆起航，银行理财子公司破局， 公募基金投资顾问试点，沙盒监管起步，金融控股公司监管规则出台，金融机构 外资持股比例放开，A 股加速融入国际资本市场经过持续努力，我国金融体系服务实体经济能力显著增强，金融改革开放取得 深层次进展，防范化解金融风险取得重要进展，金融秩序持续好转。当然，金融体 系改革与开放、转型与发展，一直在路上，各种困难和挑战依旧存在。展望 2020 年，金融机构仍有大量的工作要做，但我们也相信，我国金融体系有能力、有信心、有条件战胜各种困难和挑战，在进步的基础上取得新的进步，在推动实体经济高质 量发展过程中发挥更加关键和积极的作用。59PART 1 金融业乘风起航 一、脚踏实地，行业规模稳步增长 1、银行业总资产突破 280 万亿，为供给侧改革保驾护航 2019 年，复杂的外部经济环境使银行业面临较大挑战和改革的压力。在逆周期调节、减税降费等政策下，企业信贷大幅度增长，商业银行营收和净利润稳步增长。同时，信贷的结构得以优化，支持民营小微力度加大，资产质量保持稳健，资本管理进程提速，为未来深化改革转型、服务实体经济打下坚实基础。值得注意的是，不同类型商业银行资产增速表现存在差异，其中，股份制商业 银行的总资产规模不断壮大，增速首屈一指，12 月当月同比增速高达 10.2%；农村商业银行和大型商业银行的资产规模变化不大，而城商行资产增速则出现一定收缩， 这与 2019 年发生的风险事件密切相关，也是银行业贯彻落实“严监管、控风险” 政策的明显体现。2、保险业全年实现保费收入 4.26 万亿元，呈现恢复性增长趋势 经过 2018 年的深度调整，2019 年我国保险业实现恢复性增长，转型发展持续加速，行业发展愈发稳健和规范。保费收入、净资产、资产总额等指标稳步提升。监管方面，保险业延续严监管 态势，加大对外开放力度，引领行业高质量发展。同时，随着保险业回归保障本源， 产险保费增速主要依赖非车险业务推动，寿险公司开始着力巩固个险渠道，从单纯 追求保费规模逐步向追求保费质量转变。3、证券公司总资产突破 7 万亿大关，先抑后扬，逐步恢复 2019 年是资本市场制度改革大年。科创板落地，同步进行注册制试点。资本市场全面深化改革“路线图”出炉，清晰标注了 12 个改革方向。截止到 2019 年三季度，我国注册在业的证券公司达131 家，资产规模突破 7 万亿大关。在资产规模方面，经历了 2015 年股市的剧烈波动，自 2016 年起，证券公司的资产规模呈现稳步上扬的趋势。4、基金市场迎“抢钱行情” 新基金成立不停 2019 年，股票市场迎来久违的迎春行情，沪深 300 指数全年上涨 36%，近四分之三的个股走势翻红，尤其是科技股和大金融齐发力，将前一年的“失地”收复了近七成。尽管在外部环境的不确定预期下有所往复，但中国A股慢牛的步伐已经展开。受此影响，公募基金规模大增。截至 2019 年底，公募基金管理机构 128 家，较年初增长了 8 家；管理公募基金 6544 只，份额 13.7 万亿，规模约 14.8 万亿元，同比增加 1.7 万亿元。从基金类型来看，封闭式基金增加 7039 亿元，货币基金减少5008 亿元，股票基金增加4748 亿元，混合基金增加 5289 亿元，债券基金增加5032亿元。 二、金融关注度大幅提升 1、关注度：银行牢居榜首 券商增长最快 兵未动而粮草先行。居民可支配收入的增加催生了更多的金融需求，移动互联网的发展让资讯获取更加便捷化。金融类资讯阅读量不断增加，一定程度上反映了公众金融意识的大踏步增长。201720182019图 1 金融类资讯关注度数据来源：头条指数2019 年全年，金融类相关资讯阅读量接近 190 亿人次，较 2017 年大幅增加63%。其中，关注度上升最快的就是“证券/券商”类资讯。究其原因，很可能是2019 年一季度的“迎春行情”带拉动了证券/券商相关关注度，促使阅读次数大幅上升。 图 2 按行业分类的金融资讯关注度 2、兴趣用户分布：80 后 90 后当之无愧“主力军” 银行证券#券商20172018基金2019保险数据来源：头条指数2019 年金融领域用户稳步增长，80 后、90 后跟随互联网共同成长，成为当之无愧的主力军。随着金融业务覆盖度和普及度的提升，不仅“银发族”在青睐金融类资讯，年轻一代的资讯需求也在不断增长。“宝宝类”产品的遍地开花、互联网理财的兴盛，80 后无疑是重要的推动因素，而 90 后人群消费观念的超前带动了消费金融行业高增长。对很多金融机构来说，抢占 90 后就是抢占未来的市场份额。另一方面，超一线城市、一线城市的兴趣用户仍然占据高位，三、四线城市用户的高需求则逐渐被挖掘，成为金融普及的受益者。未来，仍将有数以亿计高