南开20春学期（1709、1803、1809、1903、1909、2003）《诊断学》在线作业参考答案

南开大学20春学期（1709、1803、1809、1903、1909、2003）诊断学在线作业试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 20 分)1.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为()A.8B.5.76C.10.68D.6答案:B2.项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()A.B均可B.B均不可C.BD.A答案:D3.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()A.14%,0.1B.14%,0.045C.11%,0.1D.11%,0.045答案:B4.某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()A.11.56B.11.45C.11.34D.12答案:A5.假设由两项资产构成投资组合，x10.25，10.20，x20.75，20.18，且120.01，该组合的方差为()A.0.045B.0.0324C.0.0245D.0答案:C6.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（ =1.10）和75%的福特公司股票（ =1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()A.9.7%B.8.8%C.8%D.12%答案:A7.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5的水平增长。已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元A.5.8B.5C.10.5D.10答案:C8.上海证券交易所成立于()成立A.2008年12月B.1998年3月C.1990年12月1日D.1990年11月26日答案:D9.债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是()A.934.58元，934.58元B.934.58元，857.34元C.857.34元，934.58元D.857.34元，857.34元答案:B10.如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？A.5.71B.12.31C.15D.100答案:B二、多选题 (共 10 道试题,共 20 分)11.融资主体包括()A.金融企业B.政府C.投资主体D.公司答案:ABD12.可转债是一种特殊的投资工具，包含有()这几种金融工具的特性A.股票B.权证C.国债D.债券答案:AD13.基本分析包含的主要内容有()A.行业分析B.技术分析C.宏观经济分析D.公司分析答案:ACD14.证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()A.注册会计师事务所B.投资银行C.投资咨询机构D.律师答案:ACD15.基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()A.转换费用B.赎回费C.认购费和申购费D.基金管理费和托管费答案:ABCD16.下面属于投资工具的有()A.短期存款B.期权C.普通股D.政府债券答案:ABCD17.下面属于资本市场债券的有()A.短期国债B.抵押债券C.回购协议D.中长期国债答案:BD18.必要收益率包含有()A.风险溢价B.预期通货膨胀率C.预期收益率D.无风险收益率答案:ABD19.发行监管制度分为()A.注册制B.核准制C.审查制D.会员制答案:AB20.证券市场中的投资主体主要包括()A.融资主体B.投资机构投资者C.投资主体D.个人投资者答案:BD三、判断题 (共 30 道试题,共 60 分)21.对于折价发行的债券，该债券的价格将随时间的推移不断上涨，最后在到期日时收敛于面值。答案:正确22.资产组合的预期收益是资产组合中所有资产预期收益的加权平均，其中的权数为各资产投资占总投资的比率。答案:正确23.低的P/S比率往往意味着公司的价值被低估，股票价格有上涨的潜力。答案:正确24.债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。答案:正确25.不同的统计数据对经济周期变动的灵敏度有差异，但在反映周期变动的趋势上也是不一致的，因此经济周期变动不能成为基本分析中的内容。答案:错误26.某5年期国债的收益率为5%，具有相同息票率的某5年期公司债券的收益率为10%，那么，它们之间的收益率差额为5%。答案:正确27.债券的特征有偿还性、流动性、收益性、高风险性。答案:错误28.技术分析是通过对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，来研究股票的价值及其长远的发展空间。答案:错误29.资产的相关度越高，资产组合的风险越大；或者说，选择相关度小的资产组合，可降低投资风险。答案:正确30.当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。答案:错误31.证券投资基金既是一种投资制度，又是一种面向大众的投资工具；本身是一种金融信托工具，也属于有价证券。答案:正确32.证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称，通常包括证券发行市场和证券流通市场。答案:正确33.证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。答案:正确34.如果某证券或证券组合的1，其系统性风险与市场风险一致；>1，大于市场风险；<1，小于市场风险；0，无系统性风险。答案:正确35.持有期收益率是当期收益占初始投资的百分比。答案:错误36.证券投资基金按投资标的分为成长型、收入型和平衡型基金。答案:错误37.持有期收益率是指债券的每年利息收入与其当前市场价格的比率。答案:错误38.投机股与收益股正好相反，一方面其分红的波动性大，另一方面其市场价格在短期内也变化较大。这两方面的情况导致了投机股的风险很高。答案:错误39.经纪业务是指充当投资者买卖证券的中介、为投资者提供买卖决策建议等服务，并收取交易佣金的业务方式。答案:正确40.信息披露制度是指证券发行后的信息披露。这里的信息既包括会计信息，又包括非会计信息。答案:错误41.如果投资者是风险厌恶的，则其对于证券A和证券B的选择，当且仅当E(rA)E(rB)，且A2B2成立时，投资者应选择证券A而放弃证券B。答案:正确42.市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。答案:正确43.证券监管体系，是指证券监督过程中的关系定位。分为法律制度体系、监管的组织体系两方面。答案:错误44.证券投资基金按组织形式，分为契约型和公司型。答案:正确45.市盈率（Price/Earning Ratios，简称P/E Ratios），是指股票的当前市价与公司的每股收益（Earnings Per Share，简称EPS）的比率。答案:正确46.持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。答案:正确47.固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k > g答案:正确48.我国证券市场监管体制经历了从地方到中央、由分散到集中的过程。答案:正确49.证券交易所通常有两种组织形式，即公司制和会员制。答案:正确50.某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定这期间公司没有派发股息，其算术平均收益率为 和几何平均收益率相等，且均能反应该投资真实状况。答案:错误以下内容不需要的请自行删除 德国企业是欧洲企业的代表 1.企业培训。德国企业培训的突出特点是注重能力的培养，解决实际存在的问题。通过探讨和实验寻求解决问题的最佳途径和方法，给每个员工充分的自由发挥的空间，极大地调动了他们的积极性，也大大地提高了参训学员的素质和解决问题的能力。德国企业培训工作还有一个十分重要的任务，就是让员工认同企业的价值观。 2.牢固的质量意识。德国企业对产品质量一向是最重视的。他们认为没有物美价廉的产品，只有精品和次品。他们的许多产品都是以精取胜，成为世界知名的品牌。德国企业精益求精的价值观已深入人心，成为员工的一种自觉行为。德国企业员工追求技术完美和注重质星的强烈意识，技术不断进步，保持良好的质量，制造一流产品，是德国企业具有较强竟争力的重要原因。 3.注重独创性研究开发。德国研究经费占国民生产总值2.9%，居世界前列。德国人相信研究与开发决定企业未来，因而不论经济如何不景气，也不削减开发费用，并在研究中重视独创性和高度专业性，最大限度发挥个人创造潜力，这是德国研究与开发体制的长处。附件2个人所得税预扣率表一（居民个人工资、薪金所得预扣预缴适用）级数累计预扣预缴应纳税所得额预扣率（%）速算扣除数1不超过36000元的部分302超过36000元至144000元的部分1025203超过144000元至300000元的部分20169204超过300000元至420000元的部分25319205超过420000元至660000元的部分30529206超过660000元至960000元的部分35859207超过960000元的部分45181920个人所得税预扣率表二（居民个人劳务报酬所得预扣预缴适用）级数预扣预缴应纳税所得额预扣率（%）速算扣除数1不超过20000元的2002超过20000元至50000元的部分3020003超过50000元的部分407000个人所得税税率表三（非居民个人工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得，特许权使用费所得适用）级数应纳税所得额税率（%）速算扣除数1不超过3000元的302超过3000元至12000元的部分102103超过12000元至25000元的部分2014104超过25000元至35000元的部分2526605超过35000元至55000元的部分3044106超过5