重庆渝隆资产经营(集团)有限公司2019第一期短期融资券募集说明书

重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 2 声明声明 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会对交易商协会对 本期债务融资工具的投资价值作出任何本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务融资评价 也不代表对本期债务融资 工具的投资风险作出工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真实性 准 确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行 承担与其有关的任何投资风险 承担与其有关的任何投资风险 董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚假记载 董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和及时性承担误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和及时性承担 个别和连带法律责任 个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本募集说明书已添加 交叉保护条款 详见募集说明书第十一章 本募集说明书已添加 交叉保护条款 详见募集说明书第十一章 请投资者仔细阅读相关内容 请投资者仔细阅读相关内容 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受投资者监督 接受投资者监督 本期债务融资工具含债务承诺相关条款 请投资人仔细阅读相关内本期债务融资工具含债务承诺相关条款 请投资人仔细阅读相关内 容 容 截至本募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力截至本募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 的重大事项 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 3 目目 录录 声明声明 2 第一章第一章 释义释义 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 8 一 本期债务融资工具的投资风险 8 二 与发行人相关风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 19 一 发行条款 19 二 发行安排 20 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 22 一 募集资金主要用途 22 二 偿债保障措施 24 三 发行人承诺 27 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 28 一 发行人基本情况 28 二 发行人历史沿革 28 三 发行人控股股东及实际控制人情况 37 四 发行人独立性经营情况 37 五 发行人重要权益投资情况 38 六 发行人组织机构设置及运行情况 47 七 发行人的董事和高级管理人员情况 58 八 发行人业务范围 主营业务情况及发展目标 65 九 在建工程与拟建工程 93 十 发行人发展战略 95 十一 发行人所处行业分析 96 十二 发行人所处行业地位及竞争优势 100 十三 发行人关于涉及地方政府性债务的情况说明 101 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 106 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 4 一 审计意见和财务会计信息 106 二 财务数据 110 三 主要财务数据及指标分析 117 四 有息债务情况 154 五 关联关系及关联交易情况 160 六 或有事项 164 七 重大承诺事项 165 八 受限资产情况 165 九 衍生产品情况 165 十 重大投资理财产品情况 166 十一 海外金融资产 权益性投资 资产重组收购等境外投资情况 166 十二 直接债务融资计划 166 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 167 一 信用评级报告 167 二 发行人资信情况 169 第八章第八章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 171 第九章第九章 税项税项 172 一 增值税 172 二 所得税 172 三 印花税 172 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 174 一 信息披露机制 174 二 信息披露安排 174 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 177 一 违约事件 177 二 违约责任 177 三 投资者保护机制 178 四 不可抗力 187 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 5 五 弃权 187 第十二章第十二章 发行有关的机构发行有关的机构 188 一 发行人 188 二 主承销商 联席主承销商及其他承销机构 188 三 发行人法律顾问 189 四 发行人审计机构 189 五 信用评级机构 189 六 登记 托管 结算机构 189 七 技术支持机构 190 第十三章第十三章 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 191 一 备查文件 191 二 文件查询地址 191 附录 募集说明书计算公式附录 募集说明书计算公式 193 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 发行人发行人 渝隆集团渝隆集团 本公司本公司 公司公司 指 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 短期融资券短期融资券 短融短融 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场按照计划分期发行的 约定在一年内还本付 息的债务融资工具 注册总额度注册总额度 指 发行人在中国银行间市场交易商协会注册的 最高待偿还余额为 20 亿元人民币的短期融资 券 本本期短期融资券期短期融资券 指 金额为 10 亿元的重庆渝隆资产经营 集团 有 限公司 2019 年度第一期短期融资券 本次发行本次发行 指 本期短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期短期融资券并向投资者披露 发行相关信息而制作的 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资 券募集说明书 法律意见书法律意见书 指 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年 度第一期短期融资券法律意见书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 簿记建档簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间 后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记 管理人记录承销团成员 投资人认购债务融资 工具利率 价格 及数量意愿 按约定的定价 和配售方式确定最终发行利率 价格 并进行 配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的一种 实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记建 档过程全流程线上化处理 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档程序及负责实际簿记建档 操作者 本期短期融资券发行期间由国泰君安 证券股份有限公司担任 主承销商主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 指 兴业银行股份有限公司 承销团承销团 指 由主承销商 联席主承销商为本期发行组织的 由主承销商 联席主承销商和其他承销商组成 的承销团 承销协议承销协议 指 公司与主承销商签订的 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司非金融企业债务融资工具承 销协议 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 7 余额包销余额包销 指 本期短期融资券的主承销商按照 重庆渝隆资 产经营 集团 有限公司非金融企业债务融资 工具承销协议 的规定 在规定的发行日后 将未售出的本期短期融资券全部自行购入 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假 日或休息日 元元 指 人民币元 如无特别说明 近三年及一期近三年及一期 报告期 报告期 指 2016 年 2017 年 2018 年及 2019 年 1 3 月 公司法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公务 公务员法 员法 指 中华人民共和国公务员法 公司章程 公司章程 指 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司章程 区政府区政府 指 重庆市九龙坡区人民政府 区审计局区审计局 指 重庆市九龙坡区审计局 区财政区财政 区财政局区财政局 指 重庆市九龙坡区财政局 银银保保监会监会 指 中国银行保险监督管理委员会 桃花溪公司桃花溪公司 指 重庆桃花溪市政建设有限公司 观江公司观江公司 指 重庆观江置业发展有限公司 龙九建设龙九建设 龙九公司龙九公司 指 重庆龙九建设有限责任公司 基鼎公司基鼎公司 指 重庆基鼎机械设备有限公司 维冠公司维冠公司 指 重庆维冠混凝土有限公司 路桥公司路桥公司 指 重庆市九龙坡区路桥建设开发有限公司 鼎富公司鼎富公司 指 重庆鼎富置业发展有限公司 渝隆资管渝隆资管 指 重庆渝隆资产管理有限公司 西证渝富公司西证渝富公司 西证渝富西证渝富 指 重庆西证渝富股权投资基金管理有限公司 御隆股权投资基金御隆股权投资基金 指 重庆御隆股权投资基金管理有限公司 九龙半岛九龙半岛 指 重庆市九龙坡黄角坪一带 三面临江的待开发 片区 本募集说明书中的数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符 均为四舍五入 原因造成 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期短期融资券无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判断 本期短期 融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负 责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承销团成员不承担兑付 义务及任何连带责任 投资者在评价和认购本期短期融资券时 应特别认真的考虑下 列各种风险因素 一 本期债务融资工具的投资风险一 本期债务融资工具的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 受国际金融环境变化 国内宏观经济运行状况 货币政策等因素的影响 市场利 率存在一定的波动性 本期债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动 而发生变动 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性 二 流动性风险 二 流动性风险 本期短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通 但发行人无法保证 本期短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性 从而可能影响债券的流动性 导致投资者在债券转让和临时性变现时面临困难 三 偿付风险 三 偿付风险 在短期融资券期限内 发行人的经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政 策环境的影响 如果发行人经营状况不佳或资金周转出现困难 将可能导致本期短期 融资券不能如期足额兑付 对投资者到期收回本息构成危险 二 与发行人相关风险二 与发行人相关风险 一 财务风险 一 财务风险 1 应收款项回收风险 截至 2016 2018 年末及 2019 年 3 月末 发行人应收账款期末账面价值分别为 110 996 61 万元 67 542 31 万元 98 202 60 万元和 62 424 55 万元 分别占总资产的 重庆渝隆资产经营 集团 有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书