金融学之金融中介概述

8 1 第八章金融中介概述 第二篇金融市场与金融中介 8 2 第八章目录 第一节金融中介及其包括的范围第二节西方国家的金融中介体系第三节我国金融中介体系第四节国际金融机构体系 8 3 第八章金融中介机构 第一节金融中介及其包括的范围 8 4 第八章第一节金融中介及其包括的范围金融中介 金融中介机构 金融机构 1 三个词组交替使用 通常情况下 意思没有区别 2 中介 狭义的使用 借贷的中介 有时就是指银行 3 中介 广义的使用 金融领域中一切从事经营活动的机构 乃至扩及自然人 4 其他特定用法 8 5 第八章第一节金融中介及其包括的范围联合国统计署和SNA的分类 1 联合国统计署的分类 2 国民核算体系SNA按机构的分类 1 中央银行 2 其他存款公司 3 不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司 金融租赁公司 以及消费信贷公司等 4 金融辅助机构 如各类经纪人 5 保险公司和养老基金 8 6 第八章第一节金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同 1 很难概括全面 准确 主要区别 a 资产负债表中 金融资产比率极高 b 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高 c 均属高风险产业 d 通常处于政府的严格监管之下 而且往往是国有化 非国有化的焦点 8 7 第八章第一节金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同 2 金融中介与其他产业部门的共性 其经济活动的目标 与其他产业同样 追求利润 8 8 第八章金融中介机构 第二节西方国家的金融中介体系 8 9 第八章第二节西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成 1 银行 a 中央银行 b 名称各异的存款货币银行 8 10 第八章第二节西方国家的金融中介体系西方国家金融中介体系的构成 2 非银行金融机构 a 投资银行 商人银行 实业银行 证券公司 开发银行 持股公司 b 金融公司 c 农业银行 d 抵押银行 e 储蓄机构 f 消费信用银行 g 信用合作社 h 保险公司 i 租赁公司 j 政策性银行 这种种金融机构的资金积聚和资金运用各有特点 与存款货币银行有明显区别 8 11 第八章第二节西方国家的金融中介体系跨国金融中介 1 随着跨国企业和国际投资的发展 大商业银行 以及大投资银行 大保险公司 乃至辅助中介单位 如会计事务所之类 都全力着眼于全球性的发展 并形成跨国性的金融机构 2 这些跨国金融中介具有全球战略目标 资金实力雄厚 业务范围广泛 对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响 8 12 第八章第二节西方国家的金融中介体系西方金融业的购并浪潮 20世纪90年代以来 国际金融业出现重组浪潮 收购 兼并活动频繁 结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额 保持和加强了在全球竞争中的实力与地位 这是一个涉及面极广的问题 如何估价 见解不一 应予关注 8 13 第八章金融中介机构 第三节我国金融中介体系 8 14 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 1 以中国人民银行为领导 国有独资商业银行为主体 多种金融机构并存 分工协作的金融中介机构体系 8 15 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 1 中央银行 中国人民银行 中华人民共和国中国人民银行法 2 政策性银行a 由政府投资设立 根据政府的决策和意向 专门从事政策性金融业务的银行 并且根据具体分工的不同 服务于特定的领域 b 在从事业务活动中 均贯彻不与商业性金融机构竞争 自主经营与保本微利的基本原则 8 16 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 c 共有三家 国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行d 资金来源有三 一是财政拨付 二是组建时划归的资本金 三是发行金融债券 8 17 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 3 国有商业银行 a 共有四家 中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行b 国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的 8 18 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 c 无论在人员和机构网点数量上 还是在资产规模及市场占有份额上 在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位 在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置 d 他们的经营活动 均受 中华人民共和国商业银行法 的约束 8 19 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 4 金融资产管理公司 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司 华融 长城 东方 信达 分别收购 管理和处置从工 农 中 建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产 8 20 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 5 其他商业银行 a 以1986年组建交通银行为始点 b 绝大多数以各种形式的国有资本有主 c 现均采取股份制形式 其中有的已经上市 d 已有外资参股股份制商业银行 e 以城市名命名的商业银行 8 21 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 6 投资银行 券商 在我国 没有直接以投资银行命名的投资银行 众多的证券公司 券商 实际是投资银行这一环节的主要力量 8 22 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 7 农村信用合作社 城市信用合作社 8 托投资公司 财务公司 金融租赁公司 9 储蓄机构 10 险公司 投资基金 11 华外资金融机构 8 23 第八章第三节我国金融中介体系体系的构成 8 24 第八章第三节我国金融中介体系金融机构多样化的必然性 金融范畴 它存在于经济生活中的理由是借助自身的一些特定功能 实现储蓄向投资的转化 由于不同的金融中介 其经营规模 业务领域 职能特征不同 提供给社会的金融产品和服务不同 因而有着各自的比较优势 这就是说 金融机构必须适应不同的客观条件实现多样性的发展 这个市场经济的共同要求 也是中国金融机构建设应有的方针 8 25 第八章金融中介机构 第四节国际金融机构体系 8 26 第八章第四节国际金融机构体系国际金融机构的发展和作用 1 政府间国际金融机构 其发端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系 并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行 从上世纪50年代起 又先后建立起区域性的国际金融机构 如泛美开发银行 亚洲开发银行 非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织 8 27 第八章第四节国际金融机构体系国际金融机构的发展和作用 2 国际金融机构的作用 诸如 组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件 协调各国间的行动 提供短期资金 缓解国际收支逆差 稳定汇率 提供长期资金 促进许多国家的经济发展 不过 这些机构的领导权大都被西方发达国家控制 发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映 8 28 第九章存款货币银行 第二篇金融市场与金融中介 8 29 第九章目录 一 第一节存款货币银行的产生与发展第二节存款货币银行的类型与组织第三节存款货币银行的负债业务第四节存款货币银行的资产业务第五节存款货币银行的中间业务和表外业务第六节分业经营和混业经营 8 30 第九章目录 二 第七节金融创新第八节网络银行第九节不良债权第十节存款保险制度第十一节银行与产业第十二节存款货币银行的经营原则与管理第十三节风险管理 8 31 第九章存款货币银行 第一节存款货币银行的产生与发展 8 32 第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行名称的由来 1 能够创造存款货币的金融中介机构 IMF把它们统称为存款货币银行 2 在西方 属于存款货币银行的有商业银行 存款银行 普通银行等等名称 3 我国的存款货币银行包括 国有商业银行 政策性银行中的中国农业发展银行 其它商业银行 信用合作社及财务公司等 8 33 第九章第一节存款货币银行的产生和发展古代的货币兑换和银钱业 1 古代的东方和西方 都先后有货币兑换商和银钱业的发展 2 职能主要是 铸币及货币金属块的鉴定和兑换 货币保管 汇兑 3 随着兑换 保管 汇兑业务的发展 聚集了大量的货币 自然而然地也就发展了贷款业务 这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变 8 34 第九章第一节存款货币银行的产生和发展现代银行的产生 1 现代银行业兴起于西方 2 16世纪 从当时世界商业中心意大利开始 建立了威尼斯银行等早期银行 3 1694年成立的英格兰银行 标志着现代银行制度的建立 它的正式贴现率一开始就规定为4 5 6 大大低于早期银行业的贷款利率 8 35 第九章第一节存款货币银行的产生和发展中国现代商业银行的出现 发展和构成 1 直到1845年在中国才出现第一家新式银行 英国人开设的丽如银行 2 随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐步形成 于1897年成立了中国通商银行 第一次世界大战及其以后的几年 中国的私人银行业有一个发展较快的阶段 3 1927年以后 在国民党当政期间 系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程 8 36 第九章第一节存款货币银行的产生和发展商业银行的作用 1 充当企业之间的信用中介 这有助于充分利用现有的货币资本 2 充当企业之间的支付中介 由此可加速资本周转 3 变社会各阶层的积蓄和收入为资本 这可以扩大社会资本总额 4 创造信用流通工具 在第十二章专门讨论 8 37 第九章存款货币银行 第二节存款货币银行的类型与组织 8 38 第九章第二节存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型 1 按资本所有权划分 可将商业银行分为私人的 股份的以及国家所有三种 2 按业务覆盖地域划分 可将商业银行分为地方性银行 区域性银行 全国性银行和国际性银行 3 按经营模式可将商业银行分为职能分工型银行和全能型银行 8 39 第九章第二节存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型 4 职能分工型商业银行的存在 是由于对金融机构实施职能分工管理 职能分工管理的基本特点是 法律限定金融机构必须分门别类 各有专司 有专营长期金融的 有专营短期金融的 有专营有价证券买卖的 有专营信托业务的 等等 8 40 第九章第二节存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型 5 职能分工体制下的商业银行 与其他金融机构的最大差别在于 1 只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款 2 商业银行一般以发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务 美国 日本等国家的商业银行在大危机后长达60多年的时间里都采用这种模式 8 41 第九章第二节存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型 6 全能型商业银行 又称综合型商业银行 可以经营一切银行业务 包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等 始终采用全能型模式的国家以德国 奥地利和瑞士等国为代表 7 职能分工型模式我们称之为分业经营 分业监管 能型模式则称之为混业经营 混业监管 8 42 第九章第二节存款货币银行的类型与组织商业银行的组织制度 单元银行制度 单一银行制度 总分行制度 分支行制度 代理行制度 银行控股公司制度 连锁银行制度 8 43 第九章第二节存款货币银行的类型与组织中国存款货币银行的类型和组织 1995年 我国明确了对金融业实行 分业经营 分业管理 的体制 目前我国存款货币银行均属职能分工型 组织形式上 国有独资商业银行及其他商业银行都实行总分行制 代理业务在各行之间相当普遍 一些地方性商业银行 在外地设立分支机构 需专门核准 8 44 第九章存款货币银行 第三节存款货币银行的负债业务 8 45 第九章第二节存款货币银行的负债业务负债业务 1 负债业务是指形成其资金来源的业务 2 全部资金来源包括 自有资金 吸收的外来资金 8 46 第九章第二节存款货币银行的负债业务负债业务 3 自有资金包括 成立时发行股票所筹集的股份资本 公积金和未分配的利润 这些统称权益资本 一般说来 存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小 不过却是吸收外来资金的基础 8 47 第九章第二节存款货币银行的负债业务负债业务 4 外来资金的形成渠道主要是 吸收存款 向中央银行借款 向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等 其中又以吸收存款为主 8 48 第九章第二节存款货币银行的负债业务吸收存款 1 吸收存款的业务