花园集团有限公司2019年度第三期超短期融资券募集说明书

花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 1 花园集团有限公司花园集团有限公司 2019 年度第年度第三三期超短期融资券募集说明书期超短期融资券募集说明书 主承销商兼簿记管理人：主承销商兼簿记管理人： 联席主承销商：联席主承销商： 二零一二零一九九年年九九月月 发行人：发行人： 花园集团有限公司 注册金额：注册金额： 人民币伍拾亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币伍亿元 发行期限：发行期限： 270天 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA+ 担保情况：担保情况： 无担保 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协 会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期 债务融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资 工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息 披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体 董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个 别和连带法律责任。 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 本募集说明书已增加了事先约束条款，请投资者注意阅读，详 见“第十一章投资者保护机制” 。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章释义第一章释义 6 6 一、常用词语释义一、常用词语释义 6 6 二、专用词语释义二、专用词语释义 7 7 第二章风险提示第二章风险提示 1010 一、超短期融资券的投资风险一、超短期融资券的投资风险 1010 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 1010 第三章发行条款第三章发行条款 2020 一、主一、主要发行条款要发行条款 2020 二、发行安排二、发行安排 2121 第四章募集资金运用第四章募集资金运用 2424 一、募集资金用途一、募集资金用途 2424 二、偿债资金来源及保障措施二、偿债资金来源及保障措施 2424 三、公司承诺三、公司承诺 2525 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况 2727 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 2727 二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情况 . . 2727 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况 3333 四、发行人重要权益四、发行人重要权益投资情况投资情况 3535 五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况 4848 六、发行人员工基本情况六、发行人员工基本情况 5858 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 6161 八、在建项目和未来投资计划八、在建项目和未来投资计划 103103 九、公司发展战略九、公司发展战略 112112 十、行业状况十、行业状况 116116 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 4 十一、发行人行业地位和竞争优势十一、发行人行业地位和竞争优势 126126 第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 135135 一、公司合并及母公司财务报表数据一、公司合并及母公司财务报表数据 135135 二、公司合并报表财务状况分析二、公司合并报表财务状况分析 149149 三、发行人盈利能力分析三、发行人盈利能力分析 170170 四、发行人偿债能力分析四、发行人偿债能力分析 171171 五、发行人资产五、发行人资产运营效率分析运营效率分析 172172 六、发行人有息债务情况六、发行人有息债务情况 173173 七、关联交易七、关联交易 176176 八、或有事项八、或有事项 179179 九、受限资产情况九、受限资产情况 182182 十、金融衍生品、理财产品情况十、金融衍生品、理财产品情况 189189 十一、海外投资情况十一、海外投资情况 191191 十二、直接融资计划十二、直接融资计划 191191 十三、其他重要事项十三、其他重要事项 193193 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况 196196 一、近三年公司债务融一、近三年公司债务融资工具的历史主体评级资工具的历史主体评级 196196 二、发行人其他资信情况二、发行人其他资信情况 197197 第八章第八章 担保担保 202202 第九章税项第九章税项 203203 一、增值税一、增值税 203203 二、所得税二、所得税 203203 三、印花税三、印花税 203203 第十章发行人信息披露工作安排第十章发行人信息披露工作安排 205205 一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露 205205 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露露 205205 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 5 三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露 206206 四、本息兑付事项四、本息兑付事项 206206 第十一章违约责任与投资者保护机制第十一章违约责任与投资者保护机制 208208 一、违约事件一、违约事件 208208 二、违约责任二、违约责任 20208 8 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 208208 四、不可抗力四、不可抗力 213213 五、弃权五、弃权 214214 六、事先约束条款六、事先约束条款 214214 第十二章本次超短期融资券发行的有关机构第十二章本次超短期融资券发行的有关机构 218218 第十三章备查文件第十三章备查文件 221221 一、备查文件一、备查文件 221221 二、文件查询地址二、文件查询地址 221221 附录发行人主要财务指标计算公式附录发行人主要财务指标计算公式 223223 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 6 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 发行人发行人/花园集团花园集团/集团集团 指 花园集团有限公司。 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，期限在 270 天以内的短期融资券。 本期超短期融资券本期超短期融资券 指 本次发行规模为人民币 5 亿元的花园集团有 限公司 2019 年度第三期超短期融资券。 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行。 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而制作的 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 。 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 （包括但不限于本 募集说明书） 。 主承销商兼主承销商兼 簿记管理人簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融 资券发行期间由中国浙商银行股份有限公司 担任。 集中簿记建档集中簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务 融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并 进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 7 记建档过程全流程线上化处理。 承销团承销团 指 由主承销商本期发行组织的由主承销商和各 其他承销商组成的承销团。 承销协议承销协议 指 公司与主承销商签订的花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券承销协议 。 余额包销余额包销 指 主承销商在募集说明书所规定的的承销期结 束后， 将未售出的本期超短期融资券全部自行 购入的承销方式。 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司。 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会。 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司。 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场。 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日） 。 工作日工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 （不包括法定节 假日或休息日） 。 元元 指 如无特别说明，指人民币元。 近三年及一期末近三年及一期末 指 2016 年末、2017 年末、2018 年末及 2019 年 6 月末 近三年及一期近三年及一期 指 2016 年度、 2017 年度 2018 年度及 2019 年 1-6 月 二、专用二、专用词语释义词语释义 维生素D3 活性的 7-脱氢胆固醇。由 7-脱氢胆固醇经紫 外线照射后生成。实际上它是一种激素原， 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明书 8 本身无活性，需先在肝脏中代谢成 25-羟胆 钙化醇， 再在肾脏进一步羟基化后才有活性。 医药中间体 实际上是一些用于药品合成工艺过程中的一 些化工原料或化工产品。这种化工产品，不 需要药品的生产许可证，在普通的化工厂即 可生产，只要达到一些的级别，即可用于药 品的合成。 磁性材料 磁性材料与信息化、自动化、机电一体化、 国防、国民经济的方方面面紧密相关。而通 常认为，磁性材料是指由过度元素铁、钴、 镍及其合金等能够直接或间接产生磁性的物 质。 饲料添加剂 是指在饲料生产加工、使用过程中添加的少 量或微量物质，在饲料中用量很少但作用显 著。饲料添加剂是现代饲料工业必然使用的 原料，对强化基础饲料营养价值，提高动物 生产性能，保证动物健康，节省饲料成本， 改善畜产品品质等方面有明显的效果。 食品添加剂 是为改善食品色、香、味等品质，以及为防 腐和加工工艺的需要而加入食品中的化合物 质或者天然物质。 目前我国食品添加剂有 23 个类别，2000 多个品种，包括酸度调节剂、 抗结剂、消泡剂、抗氧化剂、漂白剂、膨松 剂、着色剂、护色剂、酶制剂、增味剂、营 养强化剂、防腐剂、甜味剂、增稠剂、香料 等。 硬胶囊剂 将一定量的药材提取物、药材提取物加药材 细粉或辅料制成的均匀粉末或颗粒，充填于 空心胶囊中制成的制剂。 片剂 将药材提取物、药材提取物加药材细粉或药 材细粉与适宜辅料混匀压制而成的圆片状或 异形片状的制剂。以口服普通片为主，也有 含片、舌下片、口腔贴片、咀嚼片、分散片、 泡腾片、阴道片、速释或缓释或控释片与肠 溶片等。 茶剂 含茶叶或不含茶叶的药材或药材提取物制成 的用沸水冲服、泡服或煎服的制剂。 冻干粉针剂 在无菌环境下将药液冷冻，将原料药“掺”在 某些辅料或溶在某些溶媒中，经过一定的加 工处理制成不同形式的制剂，就是我们所说 的“冻干粉针剂”。 胆固醇 学名：5-胆烯-3-醇。在类固醇核的 C-3 上 连接一羟基， 而在 C-17 位上接有一条八碳或 更多碳原子的脂族侧链。是由乙酰辅酶 A 通 花园集团有限公司 2019 年度第三期超短期融资券募集说明