《国际金融》国际金融机构

学习目标,主要内容,关键概念,思考练习,第三章 国际金融机构,引导案例,2,通过本章的学习，了解国际金融组织的建立及历史发展，掌握国际货币基金组织、世界银行集团及其他区域性国际金融组织建立的宗旨、组织机构、资金来源、业务活动及所起的作用等，同时了解我国与国际金融组织的关系。,3,第三章 国际金融机构,IMF总裁： 中国在IMF中的投票权将升至全球第三位,4,第二节 国际货币基金组织,第一节 国际金融机构概述,第三节 世界银行集团,第四节 国际清算银行,第五节 区域性国际金融组织,第三章 国际金融机构,5,第一节 国际金融机构概述,国际金融机构，又称国际金融组织，是指世界不同国家的政府之间通过签署国际条约或协定而建立的、从事国际金融业务、协调国际金融关系、维护国际货币和信用体系正常运作的超国家机构。,6,一、国际金融机构的产生和发展 1930年在瑞士巴塞尔成立了“国际清算银行”，这是最早的国际金融机构。世界上的主要国际金融组织都是在二战后陆续建立和发展起来的。 根据不同标准可将国际金融组织划分出不同类型： 1、按地区范围可分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构， 2、按职能又可分为主要从事国际间金融事务协调和监督的国际金融机构，主要从事各种期限信贷的国际金融机构和主要从事国际结算的国际金融机构。,7,二、二战后出现的国际金融机构对世界经济的影响,促进世界经济发展,维护全球金融稳定,加强国际经济合作,霸权主义盛行、干涉内政,8,第二节 国际货币基金组织,一、国际货币基金组织的宗旨与作用 1、宗旨 （1）促进国际货币合作； （2）促进国际贸易的扩大和均衡发展； （3）促进汇率稳定； （4）协助成员国建立多边支付制度； （5）协助成员国改善国际收支状况. IMF、世界银行、WTO共同构成战后国际经济秩序的三大支柱。,9,2、作用 （1）通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配,（2）通过汇率监督促进汇率稳定,（3）协调各国的国际收支调节活动,（4）限制外汇管制，以促进自由多边贸易结算,（5）促进国际货币制度改革,10,二、国际货币基金组织的组织结构,11,三、国际货币基金组织的资金来源,基金份额根据一国黄金外汇储备、对外贸易量及国民收入的大小,借款不能超过份额的60%,信托基金按试产出售黄金所得利润作为信托基金，向最贫穷的会员国提供信贷。,IMF总部,12,2011年之前成员国的基金份额情况,13,四、国际货币基金组织的主要职能和业务活动,1汇率监督及政策协调,2储备资产创造（特别提款权）,3国际货币基金组织的贷款业务（用本国货币购买外汇， 会员国还款方式是以外汇或特别提款权购回本国货币。）,包括普通贷款、补偿与应急贷款、缓冲库存贷款、中期贷款 补充贷款、结构调整贷款和制度转型贷款等。,14,4、国际货币基金组织的贷款条件 （1）贷款对象。只限于会员国政府财政、金融部门，而不与任何私营企业和其他经济组织开展业务往来。 （2）贷款用途。限于弥补会员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。 （3）贷款期限。一般为短期信贷，期限为1年至5年不等。 （4）贷款利率。资金来源于借款采用浮动利率再加一差额外，所有贷款收年率6.25%的固定使用费，即利息。此外，每笔收费率0.5%的手续费。 （5）贷款规模。与会员国在国际贷币基金组织缴纳的份额成正比例。 （6）贷款形式。以会员国本国货币“购买”外汇的形式出现。,15,第三节 世界银行集团,一、世界银行 世界银行及其附属机构， 即国际开发协会 、国际金融公司和多边投资担保机构称为世界银行集团，也是重要的全球性国际金融组织。世界银行成立之初又称“国际复兴开发银行”，于1944年与国际货币基金组织同时成立，也属于联合国的一个专门机构。 根据协定，凡参加世界银行的国家必须是国际货币基金组织的会员国，但国际货币基金组织的会员国不一定都参加世界银行。,16,（一）宗旨 协定规定的宗旨和任务，概括起来就是担保或供给会员国长期贷款，以促进会员国资源的开发和国民经济的发展，促进世界经济长期均衡增长及国际收支平衡的持续平衡。 （二）资金来源 1、银行股份 2、借款 3、债权转让 4、利润收入,1、银行股份 成立之初，法定资本100亿美元，分为10万股，每股10亿美元。 其中20%：为认缴额（实缴资本），2%以黄金或美元支付，18%以本国货币支付； 80%为代缴资本，由会员国保存，当世界银行遇到资金困难或其他危机时，可要求支付。 2、借款 两种方式：1、直接向会员国政府、政府机构或中央银行发行中短期债券；2、通过投资银行、商业银行等中间包销商向私人投资市场发行债券，期限较长。,17,3、债券转让 为扩大贷款能力，把贷出资本的债权转让给私人投资者，主要是商业银行，以收回一部分资金，扩大银行贷款资金的周转能力。 4、利润收入 一部分利润以赠款的形式拨给开发协会，其余重做本身的储备金，成为发放贷款的资金来源。,18,19,（三）世界银行的组织机构,世界银行设有理事会、执行董事会和以行长、副行长组成的办事机构。理事会是世界银行的最高权力和决策机构，由每个成员国指派的理事和副理事各1名组成。理事一般由成员国的财政部长或中央银行行长担任。理事会年会必须有代表投票权总数2/3以上的理事出席，才具有合法性。 理事会的主要职责是：批准接纳新成员国；增加或减少银行资本；停止成员国资格； 裁决执行董事会在解释银行协定方面发生的争执以及决定银行净收益的分配等。 执行董事会有22人，持股最多的5国（美、英、法、德、日），中国和沙特阿拉伯作为单独选区可选派执行董事。,20,前世行副行长林毅夫和前行长佐利克,行长金辰勇,21,（四）世界银行的贷款业务 1.贷款条件 （1）限于会员国政府。 （2）申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其它方面取得贷款时，世界银行才考虑发放贷款、参加贷款或提供保证。 （3）申请的贷款必须用于有助于该国的生产发展与经济增长工程项目。 （4）贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。 （5）贷款期限。一般为数年，最长可达30年。 （6）利率与费用。 世界银行的贷款由于贷款条件严格、贷款利率相对较高，又被称为硬贷款。国际开发协会所发放的优惠贷款则被称为软贷款。 （7）贷款使用的贷币。贷款使用不同的货币对外发放。,22,2.贷款的种类,1、项目贷款：特定投资贷款。主要对农业和农村发展、教育、能源、工业、交通、城市发展等方面。 2、非项目贷款：特殊情况：解决会员国客服自然灾害、实行发展计划；为会员国提供出口国短缺的原料和先进设备所需的外汇；对出口结构单一的会员国弥补出口收入突然下降提供贷款；调整因价格上升产生的国际收支严重逆差。 3、部门贷款：有部门投资及维护贷款、部门调整贷款和中间金融机构贷款三部分。 4、联合贷款：世界银行和其他贷款机构分别承担一部分；由世界银行作为介绍人，动员有关贷款机构提供资金。 资金来源：官方援助；出口信贷机构；私人金融机构。 5、第三窗口贷款：优惠贷款，主要援助低收入国家。,二、国际开发协会,国际开发协会是世界银行的一个附属机构，由世界银行成员国认股组成。成立于1960年9月，总部设在美国首都华盛顿，凡是世界银行会员国均可参加该机构。国际开发协会是专门对发展中国家提供赠款和长期优惠贷款的国际金融机构,23,24,（一）宗旨 通过向不发达国家提供条件优惠、期限较长、并可部分地用当地货币偿还的贷款，帮助这些国家加速经济发展，达到提高劳动生产率和改善人民生活的目的。 （二）组织机构 国际开发协会的机构设置与世界银行相同。 但是，国际开发协会的正副理事、正副执行董事就是世界银行的正副理事和正副执行董事，经理、副经理由世界银行行长和副行长兼任，办事机构的各部门负责人也都由世界银行相应部门的负责人兼任。因此，国际开发协会和世界银行在组织机构上是“两块牌子，一套人马”。但是，这两个金融机构在法律上和财务上是相互独立的。,25,（三）资金来源,1.股份 按照国际开发协会章程规定：第一类成员国认缴的股份必须以黄金或自由外汇支付；第二类成员国认缴股份的10%必须以自由外汇支付，其余的90%以本国货币支付，国际开发协会成立初期，法定资金为10亿美元。以后由于成员国的增加，资本总额也有所增加。 2.成员国和其他赞助国提供的补充资金和特别基金捐款。 国际开发协会规定，该协会不得依靠在国际金融市场发行债券来筹措资金。所以，国际开发协会只能要求各成员国政府（主要是第一类成员国）定期提供补充资金。 3.世界银行从起业务净收益中的拨款 世界银行从1964年起，每年从其业务净收益中拨出一部分款项捐赠给国际开发协会。,26,三、国际金融公司,国际金融公司是世界银行于1956年7月设立的专门对成员国私人企业提供贷款的国际金融机构。参加国际金融公司的会员国必须是世界银行的会员国。 （一）宗旨 为发展中国家的私人企业提供没有政府机构担的各种贷款， 以促进成员国的经济发展； 促进外国私人资本在发展中国家的资；促进发展中国家资本市场的发展。,27,（二）组织机构 国际金融公司的机构设置和管理方法也同世界银行一样。 国际金融公司实际上也是世界银行的一个附属机构。但是，国际金融公司有自己的业务和法律人员。 （三）资金来源 1、股份：法定资本1亿美元，认缴股份必须是黄金或美元。 2、借款：从世界银行和其他金融市场借来的资金。 3、业务净收益：除对某些非洲项目捐助外，其余都作为自由资金。,28,国际金融公司主要业务是提供贷款和对中小企业的直接投资，贷款对象主要是亚、非、拉地区的不发达国家。 贷款的利率根据资金投放风险和预期收益等因素决定，利率一般高于世界银行的贷款利率。 贷款不需要政府机构担保，通常采用与私人投资者、商业银行和其他金融机构联合投资的方式。,29,四、多边投资担保机构,多边投资担保机构是1988年新成立的世界银行附属机构。 该机构宗旨是：减少非商业性投资障碍，鼓励对发展中国家成员国进行股本投资和其他直接投资。为发展中国家的外国私人投资提供政治风险和非商业风险的保险，并帮助发展中国家制定吸引外国资本直接投资的战略。 多边投资担保机构主要开展两方面业务：一是为外国投资者担保由于非商业风险所造成的损失；二是为发展中国家成员国提供咨询服务，协助其建立、改善投资环境和投资信息基础，以鼓励和引导更多的外资流入。,30,第四节 国际清算银行,国际清算银行（BIS）是根据1930年1月20日在荷兰海牙签订的海牙国际协定，于同年5月，由英国、法国、意大利、德国、比利时和日本六国的中央银行，以及代表美国银行界利益的摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行三大银行组成的银团共同出资组成，总行设在瑞士的巴塞尔。,31,一、BIS的资金来源 1.成员国缴纳的股份。国际清算银行80%的股份由各国中央银行持有，其余20%为私人持有，这与上述国际金融机构的股份结构完全不同。 2.借款。国际清算银行向各成员国中央银行借款，以补充资金的不足。 3.吸收存款。接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款。,32,二、BIS的组织机构 国际清算银行有三个决策机构：成员中央银行的股东大会、董事会、管理委员会。 目前，董事会有20位董事，主席由瑞士中央银行行长担任。主要六位董事：比利时、法国、德国、意大利和英国中央银行行长、美联储理事会主席。 该行最高权力机构是股东大会，每年举行一次会议，批准年度报告和账目等重要事项，实际权力则操纵于董事会，由后者负责银行的业务与行政工作。董事主要由各成员中央银行行长担任。董事会每月举行一次会议，审查银行日常业务。董事会下设机构有：银行部，主管具体银行业务；货币经济部，负责调查研究工作；秘书处和法律处。,33,三、BIS的主要业务和作用,国际清算银行的职能定位是“西方中央银行的银行”。 主要同各国中央银行往来：1、接受各中央银行的存款（目前，全世界约有近百家中央银行将其大约10%的外汇储备和300