预期信用损失
二0一九年六月,新金融工具准则- 应收账款预期信用损失模型介绍,定义,预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。 违约的风险：发生违约的概率 信用损失：企业根据合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间的差额的现值。 根据现值的定义，即使企业能够全额收回合同约定的金额，但如果收款时间晚于合同规定的时间，也会产生信用损失。,定义,金融工具减值的三阶段,1、信用风险自初始确认后未显著增加（第一阶段） 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入。 2、信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值(第二阶段） 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。 3、初始确认后发生信用减值（第三阶段） 对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。,定义,信用风险显著增加的判断标准,在每个资产负债表日，需要评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，充分考虑反映其信用风险是否出现显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，主要考虑因素有监管及经营环境、内外部信用评级、偿债能力、经营能力、贷款合同条款、还款行为等。,定义,逾 期,新金融工具准则包含一项可推翻的假设，即付款逾期超过30天符合认定整个存续期预期信用损失的条件。然而，需要说明的是逾期是一项滞后的指标，信用风险通常在资产逾期前已显著增加。因此，如果企业无需付出不当成本或努力即可获得比逾期付款数据更具前瞻性的信息，则应考虑相关信息以确定信用风险是否显著增加，而不应仅依赖逾期数据。例如，相关信息可在投资组合层面获得。 只有当企业有合理及可支持的信息，表明即使合同付款逾期超过30天也不代表信用风险显著增加时，才可推翻这一假设。这样的情况可能是： 未能付款是由于行政疏忽而并非借款人的财务困难所致； 历史证据表明金融资产违约风险的显著增加与付款逾期超过30天之间不存在相互联系；然而，有关证据表明若付款逾期超过60天则两者存在相互联系。,定义,违 约,新金融工具准则没有对“违约”这一术语进行定义，而是要求每个企业自行定义。 对“违约”的定义应与出于内部信用风险管理目的针对相关金融工具所采用的定义相一致，并在适当时考虑定性指标例如违反契约。 、 但准则通过引入一项逾期超过90天的可推翻假设限制该影响所导致的多样性：即 除非机构有合理可支持的信息支持更为延迟的违约标准，否则预期超过90天就规定为违约。90天违约定义也与银行用于高级的巴塞尔协议II监管资本计算的定义 相一致（存在少数例外情况）。,定义,简化方法,简化方法不要求跟踪信用风险变化，无需区分信用风险是否显著增加而采用不同的方法。 企业对于企业会计准则第 14 号收入所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项和合同资产，应当始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备（企业对这种简化处理没有选择权）。 除此之外，本准则还允许企业做出会计政策选择，对包含重大融资成分的应收款项、合同资产和企业会计准则第 21 号租赁规范的租赁应收款（可分别对应收款项、合同资产和应收租赁款做出不同的会计政策选择），始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。,新旧准则对比,已发生损失模型,在对信用损失进行计量时，主体可能仅考虑那些由过去事项和现时状况产生的损失。 金融工具采用多重减值模型。,预期信用损失模型,预期信用损失：是指以发生违约的风险为权重的信用损失的加权平均值。 新准则扩大了在确定其预期信用损失时需要考虑的信息范围。这些信息包括历史的、当前的和预期的信息。 相同的减值模型被用于所有金融工具的减值处理。,新旧准则对比,预期信用损失模型示例,应用指南案例,甲公司是一家制造业企业，其经营地域单一且固定。2×17年，甲公司应收账款合计为3亿元。考虑到客户群由众多小客户构成，甲公司根据代表偿付能力的客户共同风险特征对应收账款进行分类。上述应收账款不包含重大融资成分。甲公司对上述应收账款始终按整个存续期内的预期信用损失计量损失准备。 甲公司使用逾期天数与违约损失率对照表确定该应收账款组合的预期信用损失。对照表以此类应收账款预计存续期的历史违约损失率为基础，并根据前瞻性估计予以调整。在每个资产负债表日，甲公司都将分析前瞻性估计的变动，并据此对历史违约损失率进行调整。公司预测下一年的经济形势将恶化。 甲公司的逾期天数与违约损失率对照表 估计如图所示：,预期信用损失模型示例,应用指南案例,来自众多小客户的应收账款合计30 000 000元，根据逾期天数违约损失率计算其预期信用损失如表所示：,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,预期信用损失计量原则： 通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权金额； 货币的时间价值； 在无须付出不当成本或努力的情况下可获得的有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理及可支持的信息。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,背景： A公司仅在单一地区经营，并向众多不同行业的客户销售电子产品。 1、应收账款自发票开具日起30天内到期。 2、应收账款不具有重大融资成分，因此实际利率为0%。 3、A公司的政策是在债务人逾期超过150天时将应收账款予以核销。 4、A公司使用准备矩阵来计量预期信用损失准备。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤一：确定客户群的构成 根据过去的经验，A公司发现，发生历史损失的规律在不同行业中各个客户之间没有重大区别，并且预计该规律在报告期末尚未偿还的应收账款的预计收款期内不会发生变化。因此，就计量预期信用损失的目的而言，所有的应收账款被合并为一个组合。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤二：确定用于计算历史损失率的历史数据集合 在每一报告日，A公司选择至该日期为止的7个月期间以计算最新的历史损失率。例如，对于截至2018年6月30日止的中期期间而言，A公司选择的是2017年12月至2018年6月这段期间。A公司取得的该期间账龄报告如下：,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤三：计算该7个月期间的平均迁徙率 迁徙率是指在一个时间段内没有收回而迁徙至下一个时间段的应收账款的比例。本例中，A公司以7个月期间的历史经验平均数来计算其迁徙率。为使用历史数据得出迁徙率，A公司首先对步骤2中确定的账龄余额计算7个月的总和数（）。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤三：计算该7个月期间的平均迁徙率 A公司随后使用每个时间段的7个月余额总和金额来计算每个时间段的迁徙率，如下所示： 注释：根据A公司的会计政策，逾期超过150 天的应收账款余额将被全部核销。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤四：使用在步骤3中计算的迁徙率来计算历史损失率 历史损失率代表在每个时间段中最终被核销的应收账款所占比例。如本表所示，历史损失率将使用步骤3 中计算出的迁徙率进行计算： 注：由于此示例中的数字是在Excel表格中不考虑四舍五入计算的，因此会产生四舍五入的差异。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤五：以当前信息和前瞻性信息调整历史损失率 A公司考虑：在过去有无任何信息表明债务人发生违约的情况与可观察到的经济环境变化（例如，对其客户的产品需求减弱/增强、利率或物价的上升/降低）相关，如有，在这些应收账款预计偿还期间内发生类似经济状况的可能性有多大。 基于历史数据，A公司识别出损失率与季度GDP增长率之间存在相关性。然而，经验表明，季度GDP增长率的变化平均需要一年的时间才会在损失率上有所反应。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤五：以当前信息和前瞻性信息调整历史损失率 A公司考虑了下列因素： 历史损失率是基于最近期间的数据计算得出； 与2017年上半年的增长率相比，在7个月参考期内的季度GDP增长率保持合理稳定； A公司没有发现任何其他经济环境的发展中有可观察数据表明，7个月参考期内得出的损失率可能不是用于估计在报告日尚未偿还的应收账款余额预期信用损失的最合理及可支持的信息。 因此，A公司得出结论，认为该等历史损失率无需进行调整,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例一,步骤六：将预期损失率乘以未偿还的应收账款余额来建立准备矩阵，计算 2018年6月30日应确认的预期信用损失准备,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例二,基本情况： 某公司向大量经销商销售产品，应收账款单笔金额小而分散，公司无法也没有必要对每一笔应收账款的信用风险进行单独跟踪。公司根据历史经验，判断“账龄”是该应收账款组合的重要信用风险特征，故使用账龄构造信用风险矩阵。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例二,步骤一：汇总过去四年的账龄分布的情况,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例二,步骤二：迁徙率计算 *当年迁徙率为上年末该账龄余额至下年末仍未收回的金额占上年末该账龄余额的比重。例如：20X4年末一年以内余额为300,000千元，至20X5年末仍未收回的部分会迁徙至1-2年期间，为30,000千元，由此得到一年以内的迁徙率为10%（30,000/300,000=10%），其余期间迁徙率也以此方法推算。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例二,步骤三：损失率计算 根据历史期间对三年以上账龄的应收账款进行单独评估的经验，企业预计账龄长于三年的坏账率为100%。同时，企业根据三年平均迁徙率情况计算出各账龄的历史损失率如下：,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例二,步骤四：前瞻性调整 企业认为，目前的宏观经济增速放缓将对应收账款回收情况产生一定的负面影响。为了在历史损失经验基础上反映当前预期，企业基于以往经验和判断，预计三年以下账龄的预期损失率很可能比历史损失率提高5%，最终得到20X7年末预期损失率和预期损失准备如下：,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例三,基本情况： 甲公司将某一地区的、具有类似风险特征的零售客户划分为一个单独的组合，并单独计量该组合的预期信用损失。20X2年末，甲公司账面销售形成的应收账款余额2,450万元。示例中为简化处理，假设甲公司按照相当于整个存续期内预计信用损失的金额计量其坏账准备。甲公司根据历史经验，账龄超过1年的应收账款依然有相当比例的部分可以正常回收，账龄超过3年的应收账款通过诉讼追讨等方式最终能收回其中的20%而未直接核销。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例三,首先，甲公司选取同一地区、具有类似信用风险特征的零售客户20X1年末的应收账款，追踪这些应收账款在20X2年度回收情况（以下表格中单位均为万元）： 20X1年末账龄在1月以内的应收账款为500万元，该部分应收账款在20X2年度共回收450万元，回收率为90.0%，其他以此类推。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例三,其次，考虑前瞻性信息，分析与回收率相关的关键驱动因素的主要变化。于20X2年末，甲公司基于当前情况识别出以下有关信息： a. 宏观经济状况如GDP增速、行业发展等与当前状况一致； b. 公司20X2年度为扩大销售，放宽信用政策，预期20X2年产生的应收账款回收率较20X1年下降10%。,预期信用损失模型示例,预期信用损失案例三,甲公司基于上述在无须付出不当成本或努力的情况下可获得的有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理及可支持的有关信息判断，得出损失率表如下： 20X2年末账龄在1月以内的应收账款在20X3年度的预期
