公司战略与风险管理 风险与风险管理
20页1、 第五章 风险与风险管理 第01讲 风险与风险管理本章主要知识点结构图如下:第一节 风险与风险管理概述本节主要知识点: 风险的概念 企业面对的风险种类 风险管理的概念【知识点】风险的概念 (,通读教材简单了解,客观题)企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。理解这个定义需要把握以下几个方面:(1)企业风险与企业战略相关。(2)风险是一系列可能发生的结果,不能简单理解为最有可能的结果。(3)风险既具有客观性,又具有主观性。(4)风险总是与机遇并存。【知识点】企业面对的风险种类 (,掌握,客观题和主观题)外部风险 (7种)政治风险、法律风险与合规风险、 社会文化风险、技术风险、 自然环境风险、市场风险、 产业风险 内部风险 (4种)战略风险、操作风险 运营风险、财务风险(一)外部风险1.政治风险含义 政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生 的不确定性。 政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预包括:不履行合同、货 币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。 政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。分类 (源 头)
2、 外汇管制的规定; 进口配额和关税; 组织结构及要求最低持股比例; 限制向东道国的银行借款; 没收资产2.法律风险与合规风险合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有 适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大 变化而造成的不利法律后果的可能性。法律风险通常包括以下三方面:一、法律环境因素,包括立法不完备、执法不公正等;二、市场主体自身法律意识淡薄,在经营活动中不考虑法律因素等;三、交易相对方的失信、违约或欺诈等。合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担,而法律风险则侧重于民事责任的承担。 (结合教材银行例子理解)3.社会文化风险(1)跨国经营活动引发的文化风险 民族文化。(2)企业并购活动引发的文化风险 组织文化、民族文化。(3)组织内部因素引发的文化风险 个人层面的文化。4.技术风险。广义的技术风险是指当一种新技术给某一行业或某一些企业带来增长的同时,可能对 另一行业或另一些企业形成巨大的威胁。狭义的技术风险就是技术在创新过程中,由于技 术本身复杂性和其他
3、相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。从技术活动过程所处的不同阶段考察,技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险 和技术应用风险。 技术 设计 风险指技术在设计阶段,由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存 在先天“缺陷”或创新不足而引发的各种风险。技术 研发 风险指在技术研究或开发阶段,由于外界环境变化的不确定性、技术研发项目本 身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术 的研发面临着失败的危险。 技术 应用 风险由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影 响或效应。5.自然环境风险。自然环境风险,是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承 担损失的风险。6.市场风险市场风险可以考虑以下几个方面:(1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险。(2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。(3)主要客户、主要供应商的信用风险。 主要客户信用风险体现为对方在账款到期时不予支付的风险。 供应商信用风险:供应商不能按照双方合同或协议的要求按时、保质、保量地提供这些生产要素。
4、(4)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。 税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险。 利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。 汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性,以及一种货币对另一种货币的价值发 生变动的可能性导致的。 股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者,其表现是与股票价格相联系的。 也影响到企业通过出售股票和相关证券进行融资的能力。(5)潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。7.产业风险。产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。在考虑企业可能面对的产业风险时,以下几个因素是非常关键的:(1)产业(产品)生命周期阶段。(2)产业波动性。(3)产业集中程度。(二)内部风险1.战略风险。战略风险定义为“未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响”。2.运营风险。运营风险是指企业在运营过程中,由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的 认知能力和适应能力的有限性,而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能 性及其损失。运营风险至少要考虑以下几个方面:(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险;(2)企业新
《公司战略与风险管理 风险与风险管理》由会员n****分享,可在线阅读,更多相关《公司战略与风险管理 风险与风险管理》请在金锄头文库上搜索。
项目二财务管理价值观念
山东省安全生产风险分级管控与隐患排查治理信息化系统交流材料-2018.9.26
人教版高中地理必修3第一章地理环境与区域发展第二节《地理信息技术在区域地理环境研究中的应用》
第三章2房地产抵押贷款-固定利率抵押贷款
第八章工程质量法律制度
第25讲家庭电路与安全用电
餐厅点餐系统项目
项目7水箱水位控制
框架完整个人年度工作总结范文模板
科目名称-国土交通省
金融工程09课件
高校自主招生之结构化面试
房地产私募股权投资基金(PE)专题研究.
房地产基础知识培训2012
第一章食品检测技术基础知识
第10章网站设计与建设综合实例
第5章尝试迷人的机器人项目机器人灭火项目
自考英语二unit3
企业人力资源管理师第六章劳动法与劳动关系管理
第三章市场营销宏观环境分析
2023-08-11 2页
2023-08-11 3页
2023-08-11 2页
2023-08-11 3页
2023-08-11 4页
2023-08-11 3页
2023-08-11 4页
2023-08-11 2页
2023-08-11 4页
2023-08-11 3页