考试大纲（2016年度修订）—证券投资基金基础知识

1 基金从业资格全国统一考试大纲 证券投资 基金 基础知识（ 2016 年度 修订 ） 一、总体目标 为 确保 基金从业人员 掌握 与了解 基金 行业相关的基本知识与 专业 技能，具备从业必须的 执业能力 ， 特设 证券投资 基金 基础知识科目 。 二 、能力等级 能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别： （一） 掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。 （二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。 （三）了解： 作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识 。 三 、考试内容与能力要求 考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求， 掌握 下列从业必须的 基础知识与专业技能 ，并具备 在 执业过程 中 综合运用相关知识 的执业技能 。 2 对应教材章名 节名 编号 学习目标 (掌握 /理解 /了解 ） 解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息 解资产、负债和权益 解利润和净现金流 解营运现金流、投资现金流和融资现金流 解财务报表分析的概念 解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率 解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ 资产收益率（ 权益报酬率（ 握 杜邦分析法 握货币的时间价值的概念 、 时间和贴现率对价值的影响以及 概念、计算和应用 握即期利率和远期利率的概念 握名义利率和实际利率的概念 握单利和复利的概念 握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用 解方差和标准差的概念、计算和应用 解正态分布的特征 解相关性的概念 解不同资本类别之间投票权和所有权的区别 解权益证券的类型和特点 解普通股和优先股的区别 解存托凭证 (解可转债的定义、特征和基本要素 解权证的定义和基本要素 解不同种类权益资产的风险收益特征 解影响公司在外发行股本的行为 解股票基本面分析和技术分析的区别 解内在估值法与相对估值法的区别 解债券市场各参与方的责任以及发行人类型 握债券的种类和特点 解债券违约时的受偿顺序 以及债券的嵌入条款 解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券 解投资债券的风险 解中国 债券市场体系的发展 解 值法的概念和应用 握债券价格和到期收益率的关系 3 解债券的到期收益率和当期收益率的区别 ，以及两者与债券价格的关系。 解利率的期限结构和信用利差 握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用 握货币市场工具的特点 解常用货币市场工具类型 解衍生品合约的概念和特点 解衍生品合约中的买入和卖出 解期货和远期的定义与区别 解期货和远期的市场作用 解期权合约和影响期权定价的因子 解互换合约的概念 解影响互换合约定价的因子 解远期、期货、期权和互换的区别 解另类投资的 投资对象、 优点和局限 解私募股权投资 的概念、 J 曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征 解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。 解 各类大宗商品投资 的类型、投资方式和风险收益特征 握投资者的主要类型、区分方法和特征 解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异 以及 投资政策说明书包含的主要内容 系统性风险和风险分散化 握系统性风险和非系统性风险的概念和来源 解风险和收益的对应关系 握分散风险的原理和方法 解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响 解均值方差法 及其应用 解最小方差法及有效性前沿、资本市场线 解 型 的主要思想、资本市场线和证券市场线 解战略资产配置和战术资产配置 解市场有效性的三个层次 握主动投资和被动投资的概念、方法和区别 解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法 解市场有效性和主动、被动产品选择的关系 解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境 解股票型指数基金的管理和风险收益特征 4 解债券指数基金无法完全被动的原因 解量化投资和多因子模型 解股票投资组合 和债券投资组合 的构建要点 解基金公司投资管理部门设置 和 基金公司投资流程 解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场 解做市商和经纪人的区别 解买空、卖空和加杠杆对风险和收益的影响 解基金公司投资交易流程 解算法交易的概念和常见策略 解不同类型的交易成本 解执行缺口的组成 解投资组合资产转持与 握风险的定义和分类 解投资风险的种类 解事前与事后风险 解贝塔系数的概念和计算方法 解下行风险和最大回撤的概念和计算方法 解风险价值 概念，了解常用计算方法 解风险敞口与风险敏感度的概念 解股票型基金 与混合型基金 的风险管理 解债券型基金 与货币市场基金 的风险管理 解指数、 本基金、 金、分级基金的风险管理 解投资业绩评价的基础概念 握收益率的计算方法 解业绩比较基准概念与选取方法 ， 绝对收益与相对收益的概念 解风险调整后收益的主要指标 解 因方法的三个归因项 解基金评价服务机构 、 基金分类、业绩计算和风格类型 解全球投资业绩标准 (目的、作用和要求 解证券投资基金场内证券交易市场 解证券投资基金场内证券结算机构 解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准 解场内证券交易特别规定及事项 握场内证券交易清算与交收的原则 解场内证券交易交收与资金清算的内容与模式 解银行间债券市场的发展与现状 解银行间债券市场的交易制度 5 结算 解银行间市场的交易品种和类型 握银行间债券结算类型和方式 解银行间债券结算业务类型 解境外市场交易与结算规则 解 展境外投资业务的交易与结算情况 用与会计核算 握基金资产估值的概念 握基金资产估值的法律依据 解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素 解基金资产估值的责任人 解基金资产估值的估值程序及基本原则 解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形 解 金资产估值的特殊规定 解基金费用的种类， 握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式 解不列入基金费用的项目种类 解基金会计核算的特点及主要内容 解基金财务报告分析的主要内容 握基金利润来源及相关财务指标的主要内容 握利润分配对基金份额净值的影响 解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定 解基金投资活动中涉及的税收项目 解投资者投资基金涉及的税收项目 解投资基金国际化投资概况 解海外市场的监管情况 握 概念、规则和发展概况 解基金互认 和 沪港通的重要意义