基金从业考试知识点－04章

第四章 证券投资基金的监管 第一节 基金监管概述 学习内容 知识点 基金监管的概念和特征 基金监管的概念 基金监管的特征 基金监管的体系、目标及各要素的关系 基金监管体系、监管目标 基金监管的要素及其相互关系 基金监管的基本原则 保障投资人利益原则；适度监管原则；高效监管原则；依法监管原则；审慎监管原则；公开、公平、公正监管原则 一、基金监管的概念及特征 （一）基金监管的概念 据监管主体范围的不同，可以有广义和狭义两种理解。本书采用狭义的基金监管概念，即基金监管专指政府基金监管； 金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。 金市场主体及其活动的监督和管理。 （二）基金监管的特征 1监管内容具有全面性 2监管对象具有广泛性 3监管时间具有连续性 4监管主体及其权限具有法定陛 5监管活动具有强制性 相 比基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督而言，政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。 二、基金监管体系 制、内容和方式等。 指基金监管活动所要达到的目的和效果。 指基金监管活动主体及其职权的制度体系。 指基金监管具体对象的范围，既包括基金市场活动的主体也包括基金市场主体的活动。 指基金监管所采用的方法和形式，也称基金监管的手段和措施。 （ 1）广义监管方式，包括对基金市场主体即 基金机构的市场准入、市场行为的监管以及处置措施，分别体现了事前监管、事中监管和事后监管。狭义的监管方式，也称为监管措施，（ 2）狭义监管方式通常不包括市场准入监管，而仅包括检查及其后续的处置措施。 三、基金监管目标 基金监管目标是基金监管活动的出发点和价值归宿，基金监管活动须依法进行，因此，我国基金监管的目标，也体现为基金法的立法宗旨，具体包括： （一）保护投资人及相关当事人的合法权益 基金监管的首要目标是保护投资人利益 （二）规范证券投资基金活动 规范证券投资基金活动是基金监管的直接目标，也 是促进证券投资基金和资本市场健康发展的前提条件。 （三）促进证券投资基金和资本市场的健康发展 四、基金监管的基本原则 基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征。所谓基础性，是指它是基金监管活动最为基本、最为重要的基础，背离这些基本原则，基金监管活动的目的和宗旨就不能得以实现。 所谓宏观性，是指基本原则是对基金监管根本价值的高度概括和精炼，是具有根本性指导意义的基本准则，是对基金监管活动的目的和宗旨的高度抽象。 （一）保障投资人利益原则 保障投资人利益原则是基金监管活动的目的和宗旨的集中体现 （二）适度监管原则 （三）高效监管原则 所谓高效监管，是指基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过基金监管活动促进基金行业的高效发展。 （四）依法监管原则 政府基金监管不是任意的行政行为，而是一种法律活动，它必须以法律为依据。 （五）审慎监管原则 审慎监管，也称“结构性的早期干预和解决方案”，其精髓在于金融监管机构要尽可能赶在金融机构完全亏损之前采取有效措施，以便让金融机构股东之外的其他人不受损失。 （六）公开、公平、公正监管原则 平、公正监管原则，也 称“三公”原则，是证券市场活动以及证券监管的基本原则。 且要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开，这也是政务公开原则的体现。 指基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为。 求基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正对待，一视同仁。 第二节 基金监管机构和行业自律组织 学习内容 知识点 证监会对基金行业的监管职责及监管措施 证监会对基金市场的监管职责 证监会对基金市场的监管措施 证监会工作人员的义务和责任 基金业协会对基金行业的自律监管 我国基金业协会的发展 基金业协会的性质和组成 基金业协会的职责 证券交易所对基金行业的自律监管 证券交易所的法律地位 证券交易所对基金份额上市的监管 证券交易所对基金投资行为的监管 一、政府基金监管机构：证监会 （一）证监会对基金市场的监管职责 券基金机构监管部承担基金监管职责。证监会派出机构即各地方证监局是证监会的内部组成部门，依照证监会的授权履行职责。 制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权； 办理基金备案； 对管理人、托管人及其他机构从事基金活动进行监督管理，查处违法行为并公告； 制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施； 监督检查基金信息的披露情况； 指导和监督基金业协会的活动； 法律、行政法规规定的其他职责。 要负责基金行业的重大政策制定、监管规则、行政许可项目进行审核；全面负责对从业机构的监管；日常监管；对证监局的基金监管工作进行督促检查；对日常监管中发现的重大问题进行处置。 要包括公司治理和内部控制、高级管理人员、基金销售行为、开放式基金信息披露的日常监管；负责对辖区内异地基金公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。 （二）证监会对基金市场的监管措施 1检查。属于事中监管方式。检查可分为日常检查和年度检查，也可分为现场检查和非现场检查。 2调查取证 3限制交易 当事人操纵证券币场等行为可能会引起证券市场价格的巨大波动，证监会可以限制证券交易权。 4行政处罚 二、基金行业自律组织：基金业协会 （一）我国基金业协会的发展 8 月，中国证券业协会基金公会成立。 12 月，中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。 ，中国证券业协会设立了基金公司会员部 6 月，中国证券投资基金业协会正式成立 （二）基金业协会的性质和组成 社会团体法人。会员有三种 。 管人应当加入基金业协会成为普通会员，基金服务机构可以加入基金业协会成为联席会员。证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构加入协会为特别会员。 事会是基金业协会的执行机构。 （三）基金业协会的职责 教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益； 依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求； 制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程 的，按照规定给予纪律处分； 制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训； 提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动； 对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解； 依法办理非公开募集基金的登记、备案； 协会章程规定的其他职责。 三、证券市场的自律管理者：证券交易所 （一）证券交易所的法律地位 织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 责交易所上市基金的信息披露监管工作。 （二）对基金份额上市交易的监管 基金份额在证券交易所上市交易，应当遵守证券交易所的业务规则，接受证券交易所的自律性监管。 （三）对基金投资行为的监管 证券交易所重点监控涉嫌违法违规的交易行为，并监控基金财产买卖高风险股票的行为等。 证券交易所对涉嫌违法违规行为可以采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向证监会报告。 第三节 对基金机构的监管 学 习内容 知识点 对管理人的监管 管理人的法定组织形式 管理公开募集基金的基金公司的准入监管；管理人从业人员资格及兼任和竞业禁止 管理人的法定职责、执业禁止行为及对其投资的限制；管理人内部治理的监管；基金份额持有人利益优先原则；风险准备金制度 对管理人的监管措施：责令整改；风险处置；市场退出监管 对托管人的监管 担任托管人的条件和资格审核 托管人的法定职责和监督义务 对托管人的监管措施：责令整改；取消托管资格；市场退出监管 对基金服务机构的监管 基金服务机构的注册或者备案制度 各基金服务机构的法定义务 一、对管理人的监管 （一）管理人的市场准入监管 1管理人的法定组织形式 （ 1）依据基金法的规定，管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。而担任公开募集基金的管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金公司或者经证监会按照规定核准的其他机构担任。 （ 2）符合规定条件的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集基金管理业务的资产管理机构，向证监会申请开展公开募集资金管理业务，经核准，即取得担任公开募集基金的管理人业务资格。 2管理公开募集基金的基金公司的审批 1）设立管理公 开募集基金的基金公司，应当具备下列条件： （ 1）有符合基金法和公司法规定的章程。 （ 2）注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 （ 3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近 3 年没有违法记录。 主要股东是指持有基金公司股权比例最高且不低于 25的股东。主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于 2 亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于 3 000 万元人民币，在境内外资产管理行业从业 10 年以上。 （ 4）对基 金公司持有 5以上股权的非主要股东，非主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于 5 000 万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善；非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于 1 000 万元人民币，在境内外资产管理行业从业 5 年以上。 （ 5）取得基金从业资格的人员达到法定人数。设立基金公司拟任高级管理人员、业务人员不少于 1 5 人，并应当取得基金从业资格。 （ 6）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件。 （ 7）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。 （ 8）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。 （ 9）法律、行政法规规定的和经国务院批准的证监会规定的其他条件。 2）申请设立基金公司和股权变动 （ 1）证监会应当自受理基金公司设立申请之日起 6 个月内依照上述条件和审慎监管原则进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。 （ 2）基金公司变更持有 5以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起 60 日内做出批准或者不予批准 的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。 （ 3）经证监会批准，基金公司可以设立全资子公司，也可以与其他投资者共同出资设立子公司。 （二）对管理人从业人员资格的监管 1管理人的从业人员的资格 （ 1）管理人的